5 акций биотехнологических компаний с огромным потенциалом роста, которые стоит купить в 2021 году

Аналитика 15 Апр, 2021 1249 image Содержание статьи

В 2019 году я дал прогнозы по акциям 10 компаний, на которые стоило обратить внимание. Тогда ещё не было известно о коронавирусе и грядущей пандемии. В аналитике опирался на циклы экономики, состояние бизнеса компаний и отраслей, к которым они относятся. По итогам 2020 все мои рекомендации сработали в плюс. 

image
Сильнее всех выстрелила рекомендация на покупку АФК «Система»

На этот раз — новые рекомендации для инвестирования в 2021 году. Рассмотрим три направления и девять компаний,  которые я считаю перспективными.

Инвестиции в производителей смартфонов

По прогнозам исследовательской компании Gartner, в 2021 году производители смартфонов продадут 1,58 млрд гаджетов. Это на 9% больше, чем в 2020 году.

vawilon.ru/ Статистика продаж смартфонов по данным Gartner

Причины роста продаж смартфонов:

— Постоянный выпуск новых, более продвинутых моделей

— Появляются бюджетные смартфоны, поэтому купить новую модель могут люди с достатком ниже среднего. Например, средняя цена смартфона в 2020 составила ₽18 234

— С переходом на удалённую работу телефон стал рабочим инструментом и альтернативой компьютеру

От этого выигрывают компании, которые собирают телефоны. Перечислю те, на которые стоит обратить внимание.

Foxconn Technology Group

Foxconn Technology Group — крупнейший в мире сборщик электроники, основной поставщик для Apple. Но это ещё не всё, например, компания производит:

  1. материнские платы для Intel
  2. фотокамеры Canon
  3. игровые приставки PlayStation 3 и PlayStation 4
  4. смартфоны Xiaomi
  5. электронные книги Amazon Kindle и PocketBook 

Как видите, бизнес Foxconn Technology Group достаточно диверсифицирован — компания занимается производством разных гаджетов, а не только смартфонов. 

На долгосрочном графике цен акций Foxconn Technology Group есть несколько просадок. Самая сильная приходится на разгар пандемии. Причина — компания закрыла несколько фабрик, из-за чего пострадали поставки iPhone.

Пандемия сказалась на акциях Foxconn Technology Group

Но если смотреть на график акций компании за последние полгода, то можно увидеть рост.

Акции Foxconn Technology Group растут с ноября 2020 по апрель 2021

Скорее всего, акции Foxconn растут из-за корпоративного отчёта о выручке за 1-й квартал 2020. Компания заработала $47 млрд, что на 44% больше результатов 1-го квартала 2020.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company — крупнейший производитель полупроводников родом из Тайваня. Его доля в мировом рынке на текущий момент достигает 56%. Среди заказчиков — Apple и Qualcomm.

За последние 5 лет акции TSMC показывают стабильный рост.

 Котировки акций TSMC продолжают расти во время пандемии

Из-за локдаунов и торговых войн между США и Китаем на рынке возник дефицит полупроводников, которые используют везде: от телефонов и бытовой техники до автомобилей. TSMC планирует вложить $100 млрд в увеличение мощностей. Также в ноябре 2020 года компания завершила строительство фабрики по производству полупроводников, которая должна заработать в 2022 году по новым технологиям.

Так что прогноз акций TSMS положительный, мы можем увидеть ещё больший рост котировок.

Xiaomi

Xiaomi — китайский производитель смартфонов, занимает третье место в мире и в Китае по объему производства и продаж смартфонов. Причина популярности — у компании есть как дешёвые (₽5 тыс), так и дорогие смартфоны (₽70 тыс). 

Такая стратегия приносит плоды — продажи смартфонов Xiaomi уже обогнали Apple ко второй половине 2020 года.

Ещё одна «фишка» компании — диверсификация. Xiaomi производит не только смартфоны, но и бытовую технику, ноутбуки, телевизоры. А в 2023 году компания планирует выпустить электроавтомобиль.

Котировки акций Xiaomi зависят не только от продаж, но и от американских инвестиций 

На графике видно падение цен акций Xiaomi из-за того, что компания попала в «черный список» США. Это документ, куда американские власти вносят организации, которые подозревают в сотрудничестве с китайскими военными. Американцам запрещено инвестировать в компании из «чёрного списка».

Но с приходом Байдена в отношениях США и Китая наступило потепление. Суд уже приостановил решение Трампа по Xiaomi. Связь компании с военными не была доказана. 

В результате акции Xiaomi могут снова войти в фондовые индексы США, что может стать дополнительной причиной роста котировок.

Инвестиции в «зелёную» экономику

Ставлю на «зелёную» энергетику потому, что в США на выборах президента победил Джо Байден. Он планирует потратить $2 трлн на перевод энергетики Америки на экологически чистые источники: солнечные панели, ветряные установки и возобновляемый газ.

Кроме того, в феврале 2021 Джо Байден вернул США в Парижское соглашение по климату — документ, по которому страны должны сократить выброс вредных веществ в атмосферу. При Трампе Америка вышла из этого соглашения.

Читайте также: Зелёная экономика: стоит ли инвестировать и во что?

Традиционные источники энергии исчерпаемы. Наиболее остро дела обстоят с нефтью. По подсчётам, её запасов хватит приблизительно на 42 года.

worldometers / Мировые запасы природных ресурсов

Рано или поздно аналогичная проблема возникнет и с природным газом, и с углем. Поэтому вопрос придётся решать на мировом уровне независимо от политических трендов.

Стоит присмотреться к акциям «зелёны»х компаний: производителям оборудования, вспомогательных веществ для добычи «зелёной» энергии, а также к самим «зелёным» энергетическим компаниям. 

Эта инвест-идея будет актуальная не только в 2021 году, но и в будущем. Поэтому компании из списка предлагаю рассмотреть на долгий срок. 

First Solar

First Solar — один из крупнейших американских производителей солнечных батарей. Компания также поставляет оборудование для заводов и обслуживает его от начала до конца: от установки до помощи в переработке отслуживших батарей.

Еще в январе-феврале 2021 году на волне победы Байдена компания выглядела переоценённой. Сейчас же котировки First Solar спустились вниз, поэтому на акции снова можно обратить внимание.

Акции First Solar подешевели после слабой отчетности за 2020 год

Из положительных моментов: за 2020 год компания осталась в плюсе по выручке после простоя в годы, когда Трамп был президентом и отрасль была забыта.

Это значит, что акции First Solar имеют неплохой задел для дальнейшего роста без серьезных задолженностей.

Nextera Energy

Nextera Energy — энергетическая компания в США. Производит, передаёт, распространяет и продаёт электроэнергию. 

Компания отличается от конкурентов. Её бизнес сосредоточен не только в области «зелёной» энергетики. Она производит электричество из природного газа, ветра, ядерного топлива, нефти, воды. 

Во многом благодаря этому мы видим достаточно стабильный рост акций Nextera Energy.

Акции Nextera Energy растут с начала тренда «зелёной» энергетики

Nextera Energy входит в индекс S&P 100. Это значит, что она попала в топ-100 крупнейших американских компаний в рейтинге Standard & Poor’s, отобранных по рыночной стоимости. 

Компания также входит в список Fortune 200, который был составлен с опорой на выручку.

Учитывая всё это, Nextera Energy — один из самых надёжных вариантов инвестиций в «зелёную» энергетику на американском рынке. Если вы инвестируете не так давно, советую рассмотреть этот вариант как один из наименее рискованных.

Читайте также: Инвестиции в акции для начинающих: разбираемся со всеми вопросами

Nextera Energy ежеквартально платит и регулярно повышает дивиденды. Средняя дивидендная доходность за последние 5 лет — 2,24 %. Это не лучший вариант среди дивидендных акций, но все же дополнительный аргумент присмотреться к этой ценной бумаге для тех, кто хочет получить пассивный доход Рекомендации, куда стоит вложить деньги для пассивного дохода, я дал в этой статье.

«Норникель»

«Норникель» — российская горно-металлургическая компания. Производит палладий, никель, платину, кобальт, медь и другие металлы. «Норникель»занимает первое место по объёму производства палладия в мире, второе — по производству меди. Компания работает в основном на экспорт.

Рост «зелёной» экономики, вероятно, повысит доходы «Норникеля»:

  1. Никель используют в производстве аккумуляторов электромобилей.
  2. Палладий — в производстве автомобильных катализаторов. Это фильтры, которые очищают выхлопные газы от вредных веществ. 
  3. Медь используют для строительства ветряков, ГЭС и в фотогальванических солнечных элементах, без которых нельзя построить солнечные панели.

Подробный анализ акций «Норникеля» можно найти в статье «Как провести фундаментальный анализ компании: разбираем на примере “Норникеля”».

Не так давно «Норникель» отчитался об устранении последствий аварий, череда которых в феврале-марте 2021 года снизила стоимость акций. Сейчас котировки акций «Норникеля» практически восстановились.

Бумаги компании рухнули после обрушения здания на руднике «Медвежий ручей» в феврале 2021

Компании, которые зарабатывают на госзаказах

Государство может заказывать товары и услуги у какой-то компании. Обычно если это что-то массовое, например, поставка еды в детские сады, власти проводят тендер. Кто в нём победил, тот и получает контракт на производство и поставку еды. 

В военной отрасли всё иначе. Там власти предпочитают работать с монополистами. То есть с компаниями, которые главенствуют в этой отрасли. 

Такие контракты часто заключают на несколько лет вперед, что позволяет прогнозировать развитие бизнеса компании. Поэтому отрасль госзаказов предсказуема для инвесторов.

Первое место по оборонным расходам из года в год занимает США. В среднем за последние 20 лет США каждый год увеличивали их на 2,3%.При этом в 2019 году военные расходы составили $732 млрд, в 2020 — $738 млрд, а на 2021 год запланирован бюджет в $740 млрд.

Место России в рейтинге военных расходов меняется. В 2019 году она вновь вошла в ТОП-5 стран после перерыва в 2017-2018 годах и сохранила свои позиции в 2020.

В ближайшие годы власти России планируют увеличить расходы на оборону:

— в 2021 году на 14,5%

— в 2022 на 15,1%

rbc.ru / Оборона занимает третье место в бюджете РФ

Еще один способ заработать на нуждах государства — дать ему денег в долг, то есть купить ОФЗ (облигации федерального займа). Аналогично можно инвестировать в регионы и крупные компании.

Читайте также: Инвестиции в облигации для начинающих: с чего начать и как выбирать?

ВСМПО-АВИСМА

ВСМПО-АВИСМА — российская металлургическая компания, ключевой поставщик титана в России и в мире. Как и все компании отрасли, ВСМПО-АВИСМА растёт в последние несколько лет. Однако сфера применения титана вносит свои коррективы. 

Титановые компоненты используют в авиационной промышленности. Часть денег ВСМПО-АВИСМА получает на госзаказах по производству самолетов гражданского и специального назначения, строительству АЭС.

Пандемия ожидаемо ударила по всей отрасли авиации, включая поставщиков деталей. Однако в январе и феврале этого года ВСМПО-АВИСМА подписала новые долгосрочные контракты о сотрудничестве с Boeing и Airbus. После этих новостей стоимость акций ВСМПО-АВИСМА восстановилась и превзошла прошлые значения.

Котировки ВСМПО-АВИСМА восстановились благодаря сотрудничеству с Boeing b Airbus

Lockheed Martin

Lockheed Martin — американский разработчик и производитель вооружения и военной техники. Работает в сфере авиастроения, авиакосмической техники, судостроения и инфраструктуры для аэропортов. 

Lockheed Martin выполняет госзаказы США и Израиля. 95% доходов приходится на заказы Министерства обороны, агентств и департаментов правительства США. При этом 25% доходов приносит самый дорогой по производству в мире истребитель F-35.

Пандемия не коснулась военной авиации. Lockheed Martin относится к оборонному сектору экономики, защитной отрасли. Ей не страшен коронавирус, заказы будут всегда.

Акции Lockheed Martin восстанавливаются буквально за месяц после обвала на общей панике

В ближайших планах Lockheed Martin расширить географию поставок истребителя F-35, а также разработать лунный посадочный модуль к 2024 году совместно с Amazon и Blue Origin. Даже если вдруг при Байдене Америка снизит затраты на вооружение, этот проект не даст выручке просесть.

General Dynamics

General Dynamics — один из крупнейших производителей военной и аэрокосмической техники. Входит в десятку крупнейших подрядчиков военно-промышленного комплекса США. Более 65% доходов приходится на федеральные военные заказы.

Котировки акций General Dynamics зависят от технического сектора и восстанавливаются вместе с ним

Вывод

Я перечислил три направления, на которые инвесторам стоит обратить внимание в 2021 году, и привел примеры перспективных компаний. За основу я брал не только тренды в экономике и политике, но и долгосрочные тенденции мировой экономики, а также некоторые фундаментальные показатели компаний.

  1. В мире растёт спрос на гаджеты из-за их низких цен, постоянного выпуска новых моделей и массового перехода на удаленку. Стоит присмотреться к акциям компаний, которые выпускают оборудование для производителей гаджетов. Например, Foxсonn, TSMC, Xiaomi.
  2. Байден вернул Америку в Парижское соглашение, что подогревает интерес к «зелёной» энергетике. Кроме того, есть проблема исчерпаемых ресурсов. В этом плане интересны First Solar, Nextera Energy, «Норникель».
  3. Компании, которые выполняют госзаказы для обороны, обычно заключают контракты на несколько лет вперед. Благодаря чему мы можем прогнозировать потенциальный рост бизнеса и будущие дивиденды. Идеи для инвестирования: ВСМПО-АВИСМА, Lockheed Martin, General Dynamics. 

Но вот что главное — эта статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это мои мысли и заключения, и не надо слепо следовать за ними. Я всегда выступаю за то, чтобы инвестор перед покупкой проводил анализ рынков и бизнеса и принимал самостоятельные решения.

23 июля в СМИ появилась информация о возможных реформах в сфере образования Китая. Если они будут приведены в действие, то индустрия коммерческого дополнительного образования и репетиторства Китая может претерпеть серьезные изменения, а инвесторы вложившееся в такие компании — потерять свои деньги.

Вот основные пункты разрабатывающего законопроекта реформ по данным Bloomberg:

  • Образовательным платформам вроде TAL могут запретить привлекать капитал или торговаться на бирже в принципе (то есть становиться публичными)
  • Существующие платформы онлайн-репетиторства в Китае будут дополнительно проверены, создание новых компаний может попасть под запрет в принципе
  • Регулятор планирует сделать сектор онлайн-образования некоммерческим

Может быть интересно: Дивиденды Сбербанка

Акции всех публичных китайских компаний в сфере онлайн-образования падают на этой новости. TAL — не исключение, цена обрушилась более чем на 40% и по состоянию на 12:15 мск продолжает падение.

Прекратится ли падение акций и когда цена TAL начнет расти (и начнет ли) сильно зависит от новостного фона, решительности китайских властей и спекулятивных настроений рынка. В настоящий момент TAL — невероятно волатильный актив.

Смотрите также: Менеджмент Интер РАО не планирует переходить на выплату 50% чистой прибыли в виде дивидендов

Информация, размещенная на этой странице, не может рассматриваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация

Новые Популярные

Получитие возможность выиграть 100 000 рублей и другие призы.

Призы:

  • Главный приз — денежный приз в размере 100 000 рублей, 4 приза;
  • Путешествие в Сочи от Coral Travel, 1 приз;
  • Квадрокоптер, 1 приз;
  • Участие в телепроекте на телеканале «Моя Планета»;
  • Сувенирная продукция.

Выиграй путешествие мечты в один из самых впечатляющих отелей мира вместе с новым Lenovo Yoga Slim 7i Fabric.

Призы:

  • Перелет и проживание в одном из отелей, указанных в Проекте (2 ночи) на усмотрение Организатора.

Участвуй в розыгрыше путешествия на двоих к одному из сёрф-спотов России вместе с новым VOLKSWAGEN MULTIVAN 6.1!

Призы:

  • Поездка на двоих на один из серфинг спотов, описанных в проекте, на усмотрение организатора.

Пройди тест и выиграй комплект зимних шин Michelin.

Призы:

  • Комплект шин MICHELIN X-Ice Snow или MICHELIN X-Ice North 4;
  • Фирменные пледы — 3 шт,
  • Фирменные Power Bank — 4 шт,
  • Фирменные Рюкзаки — 5 шт,
  • Фирменные Шапки — 6 шт.

Готовьте с Индилайт вкусные, сочные, легкие, полезные, летние обеды и ужины! На праздник и на пикник, и просто на каждый день! Делитесь своими фотоотчетами кулинарных шедевров с индейкой, участвуйте в конкурсе, получайте призы и проводите летнее время на лайте.

Призы:

  • Сумка-холодильник + Кулинарная книга «101 рецепт из Индейки» (подарочное издание). Розыгрыш 9 комплектов призов в 3 номинациях.

Выиграй путешествие в Лейпциг на двоих с билетами

Призы:

  • 1 место – два билета авиакомпании «Победа» из Москвы в Лейпциг, размещение в отеле INNSIDE by Meliá Leipzig на две ночи в номере на двоих. Завтрак включен;
  • 2 место – корзина деликатесов и немецкое вино.

Выиграй поездку на Тенерифе! EUROMAG разыгрывает отдых на острове вечной весны с авиаперелетом.

Призы:

  • Главный приз — поездка на одного на Тенерифе.

Голосуй и выигрывай призы!

Призы:

  • Яндекс.Станция умная колонка с Алисой, 50 призов.

Регистрируйтесь на сайте акции, приглашайте подруг, покупайте парфюм брендов Клуба, участвуйте в тестах, накапливайте баллы и обменивайте их на призы. Участвуйте в розыгрыше главного приза — поездки на двоих в Париж!

Призы:

  • Главный приз — поездка в Париж на двоих, 1 приз;
  • Сертификат «Магнит Косметик» номиналом 500 рублей;
  • Бархатная косметичка;
  • Блокнот.

Журнал EUROMAG объявляет о начале нового конкурса. Для участия в конкурсе нужно ответить на все вопросы нашей викторины.

Призы:

  • Главный приз — большая корзина с продуктами из Германии, в которую входят сладости, бутылка вина, а также различные немецкие деликатесы.

Участвуй в битве корзин и получи приз от Kamis!

Призы:

  • Ланч-бокс Kamis;
  • Виртуальный мультимидийный сертификат Giftery Card.

Публикуйте свои любимые рецепты праздничных блюд с красивой сервировкой. Участвуйте в конкурсе.

Призы:

  • 1 место — набор посуды Tefal (1 победитель);
  • 2 место — сертификат в интернет-магазин Wildberries номиналом 5000 рублей (5 победителей);
  • 3 место — карта на покупку продуктов номиналом 3000 рублей (10 победителей);
  • Все участники конкурса получают в подарок сертификат на приобретение электронной или аудиокниги на выбор на сайте litres.ru.

Настасья Самбурская бросила вызов современному мегаполису и доказала, что каждый день можно оказаться в диких джунглях, достаточно добавить манящую и дерзкую черту образу — тушь из коллекции Wild Beauty! Переходи и ты на дикую сторону — выиграй один из 30 бьюти-боксов Stellary!

Призы:

  • 30 бьюти-боксов Stellary.

Творческий конкурс, где вы получаете электрическую щетку на тестирование (бесплатно). Чтобы получить приз, необходимо пройти все задания: доказать получение щетки путем загрузки своего фото со щеткой, написать и опубликовать отзывы на сайтах, предложеных организатором (доказать с помощью загрузки скрина); снять видеоотзыв…. за оригинальность и подробный отзыв можно получить дополнительные призы.

Призы:

Призовой фонд Акции формируется за счет средств Организатора Акции и включает в себя:

  • Приз 1-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Genius 10000 Orchid и денежный приз — 167 призов;
  • Приз 2-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Genius 10000 Black и денежный приз — 167 призов;
  • Приз 3-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Genius 10000 Rose Gold и денежный приз — 167 призов;
  • Приз 4-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Kids Frozen — 93 приза;
  • Приз 5-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Kids Starwars — 73 приза;
  • Приз 6-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Kids Cars — 80 призов;
  • Приз 7-го уровня: Электрическая зубная щетка Oral-B Junior — 133 приза;
  • Приз 8-го уровня: Электронный сертификат на 300 рублей – 200 призов;
  • Приз 9-го уровня: Электронный сертификат на 1000 рублей и насадка для электрической зубной щетки Oral-B (комплект из 4 насадок) – 30 призов;
  • Приз 10-го уровня: Электронный сертификат на 3000 рублей и насадка для электрической зубной щетки Oral-B (комплект из 4 насадок) – 10 призов;
  • Приз 11-го уровня: Электронный сертификат на 3999 рублей и насадка для электрической зубной щетки Oral-B (комплект из 4 насадок) – 1 приз;
  • Приз 12-го уровня: Электронный подарочный сертификат в интернет магазин на сумму 3000 (три тысячи) рублей – 4 приза.

Журнал EUROMAG,офис по туризму региона Женевского озера и авиакомпания SWISS объявляют о начале нового конкурса.

Призы:

В качестве приза один победитель получит сертификат на путешествие к берегам Женевского озера на двоих. В приз входят: 2 авиабилета Москва-Женева-Москва ак SWISS, проживание одном из отелей региона 4**** Sup или в 5***** в течение двух ночей с завтраками.

Участвуй в игре от TravelAsk и Asus. Собери пазл и выиграй новый совершенный ультрабук ASUS ZenBook S.

Призы:

  • Главный приз — Ноутбук ASUS ZenBook S.

Журнал EUROMAG и компания Royal Samples предлагают принять участие в новом конкурсе и выиграть подарочную коробочку с косметикой!

Призы:

  • Одна из трёх коробочек с косметикой!

В своей эксклюзивной коробочке команда Royal Samples собрала самые роскошные средства для ухода за кожей и волосами, великолепную декоративную косметику и даже нишевый парфюм от лучших французских брендов.

Участвуй в совместном конкурсе Биглион и Альфа-Банка. Мы разыгрываем бесплатный недельный отдых на двоих в Сочи!

Призы:

  • Купон, удостоверяющий право владельца на получение туристических услуг (поездка на двоих в Сочи) на сумму не более 75 000 рублей, 1 приз;
  • Промокод номиналом 1000 рублей — оплата до 20% стоимости купона, 2 приза.

Выиграй путешествие в Германию по маршруту Павла Третьякова и отправься навстречу новым приключениям на новом Volkswagen Multivan T6!

Призы:

  • Автомобиль Volkswagen Multivan T6 (тест-драйв на срок путешествия). Точное количество дней путешествия и аренды автомобиля определяется после выявления победителя (но не менее 14 дней).
  • Минимум 2 двухместных номера в отеле не ниже 4* в городе Берлин (2 ночи);
  • Минимум 2 двухместных номера в отеле не ниже 4* в городе Дрезден (2 ночи);
  • Минимум 2 двухместных номера в отеле не ниже 4* в городе Веймар (2 ночи);
  • Минимум 2 двухместных номера в отеле не ниже 4* в городе Тюрингия (2 ночи);
  • Минимум 2 двухместных номера в отеле не ниже 4* в городе Мюнхен (2 ночи).

Конкурс прогнозов от FIFA к чемпионату мира. Все 64 матча — в меню нашего Match Predictor! Предсказывай матч за матчем. Набирай все больше очков, выигрывай призы!

Призы:

Двадцать лучших игроков в глобальном рейтинге FIFA World Cup Match Predictor получат призы от FIFA:

  • 1 место — 12″ Apple Macbook;
  • 2 место — 10,5′ iPad PRO;
  • c 1 по 20 место — подарочный набор Hyundai: официальный мяч FIFA-2018 Adidas Telstar, бейсболка и рюкзак.
  • prev
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 23
  • 24
  • 25
  • 26
  • 27
  • prev

07.12.2020, Выпуск #049

2020 год запомнится финансовой индустрии не только взлетами и падениями. После пандемии коронавирусной инфекции российский фондовый рынок не станет прежним. Экономические последствия пандемии вполне могут быть сглажены в течение нескольких следующих лет, но поведение и образ мыслей инвесторов и бизнесменов претерпели принципиальные изменения, которые сохранятся надолго.

В ряде отраслей существенно изменились принципы ведения бизнеса, взаимодействия с клиентами и контрагентами. Иными стали санитарные нормы, заметно увеличились темпы цифровизации и диджитализации. В то же время многие россияне увидели в финансовых рынках реальную возможность сохранить и приумножить свои сбережения. За 10 месяцев текущего года на фондовый рынок вышли 3,6 миллиона наших соотечественников, а общее количество россиян, имеющих брокерские счета, выросло до 7,5 миллиона по состоянию на конец октября.

Неопределённость относительно окончания карантина и внешнеполитической ситуации затрудняют прогнозирование динамики российского фондового рынка в 2021 году. Тем не менее построить базовый сценарий можно. Если в ближайшее время распространение коронавирусной инфекции будет остановлено, и деловая активность начнёт восстанавливаться, фондовые рынки смогут продемонстрировать в грядущем году умеренный рост на 15-20%.

Проанализируем активы, которые могут быть наиболее эффективны в 2021 году.

Бенефициары восстановления рынка

Наибольшие темпы роста в случае нормализации эпидемиологической ситуации будут свойственны тем отраслям, которые существенно пострадали во время карантина. В 2020 году сильнее других просел транспортный сектор, упавший с начала года и по состоянию на середину ноября на 20% из-за приостановки международного сообщения. Правда, эксперты опасаются, что на его восстановление понадобится не менее двух-трёх лет. Среди гигантов отрасли целесообразно выделить «Аэрофлот», но перспективы капиталовложений в его активы видятся туманными. Компания не сможет выплатить дивиденды акционерам за 2020 год. Возможно, владельцы соответствующих бумаг и по итогам 2021 года останутся без начислений с прибыли «Аэрофлота».

Акции нефтяных компаний по итогам неполного уходящего года потеряли 18%, однако восстановление их курса может происходить гораздо быстрее, чем в транспортном секторе. Предпосылками к росту может стать повышение мирового спроса на энергоресурсы до уровней 2019 года, а также пересмотр ограничений ОПЕК+, введённых в связи со сложной эпидемиологической ситуацией.

Перспективными видятся мне ценные бумаги «Газпром нефть», «Татнефть» и «ЛУКОЙЛ». Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» интересны лишь дивидендной доходностью. В газодобывающем секторе лидером является «НОВАТЭК», его активы привлекательнее активов «Газпрома».

Лидеры наиболее популярных секторов

Помимо компаний из секторов, пострадавших от распространения коронавирусной инфекции, можно выделить ряд отраслей, ключевые игроки которых традиционно приносят неплохой доход акционерам.

В финансовой индустрии наиболее перспективными являются ценные бумаги «Сбербанка» и «Московской биржи». Крупнейший российский банк будет получать прибыль на фоне восстановления отечественной экономики в целом, а также интереса зарубежных владельцев капитала к российскому фондовому рынку. Рост акций «Московской биржи» обеспечивается благодаря притоку капитала на отечественный рынок, расширению объёма торгов и росту комиссионных доходов. Есть все основания полагать, что курс акций «Московской биржи» и «Сбербанка» за следующий год может прибавить 15-20%.

В электроэнергетическом секторе интересными выглядят бумаги, по которым стабильно выплачиваются дивиденды. Среди них выделю акции «РусГидро», «ФСК ЕЭС», «Юнипро», «Интер РАО» и обыкновенные акции компании «Россети».

Ведущие предприятия розничного ритейла продемонстрировали неплохой прирост в 2020 году – их стоимость выросла в среднем на 35%. На мой взгляд, курс акций лидеров данного сектора – «Магнита», «Детского мира» и Х5 Retail Group – будет расти и в дальнейшем.

Среди игроков рынка добычи металлов хорошие позиции сохраняют «Норильский никель», «Северсталь», «НЛМК», «ММК» и в меньшей степени «АЛРОСА». Акции золотодобывающих компаний, в частности, «Полюс» и «Полиметалл», в последние недели имеют отрицательную динамику на фоне оптимизма участников фондового рынка. Тем не менее, на мой взгляд, просадка будет кратковременной, поэтому вложить часть капитала в эти активы будет целесообразно.

Доход способны принести и капиталовложения в IT-сектор. Американская технологическая индустрия во главе с FAANG в 2020 году была на максимумах и имеет потенциал для дальнейшего роста. Интерес к развитию информационных технологий наблюдается по всему миру, и лидеры российского рынка – «Яндекс» и Mail.ru Group – не являются исключением. Ставка на технологическое развитие России в сложившейся ситуации способна себя оправдать.

Защитные активы

В качестве защитных активов можно рассмотреть акции известного игрока в секторе коммуникаций «МТС». Их преимущество состоит в относительно низкой волатильности. Если российский фондовый рынок будет расти, мы вряд ли увидим бумаги «МТС» в топе лидеров, однако в периоды просадок они способны проявить устойчивость к колебаниям рыночной конъюнктуры. Дивидендная доходность по акциям «МТС» может составить около 8,8% в следующие 12 месяцев.

Кроме того, в качестве защитного актива можно рассмотреть акции представителя нефтехимической индустрии «ФосАгро». Они позволят сохранить капитал в случае снижения курса рубля, а его трудно исключить в 2021 году. Ещё одно преимущество компании состоит в достаточно высоких дивидендных выплатах.

Российский фондовый рынок имеет неплохие перспективы роста в 2021 году. Тем не менее риски для отечественной и мировой экономики могут сохраниться, поэтому не стоит существенно снижать долю защитных активов и игнорировать принципы диверсификации портфеля.

Не знаю, как вам, друзья, а мне становится все труднее найти качественные акции для своего портфеля.

С одной стороны, есть куча дико переоцененных акций, которые продолжают расти и дорожать, а с другой — есть крутые масштабные бизнесы с прибылью и положительными балансами, но с дешевыми акциями и без особых перспектив хотя бы поспевать за рынком, я уж молчу про опережение.

Одна из таких компаний — железнодорожный гигант Globaltrans. Ее акции уже торгуются на Лондонской бирже с 2008 года, а с недавних пор их можно купить и на Мосбирже. Можно, но стоит ли? Предлагаю разобраться.

Что это за компания, чем занимается

Globaltrans Investment (MCX: GLTR) была основана в 2004 году и квартируется в Москве. Вместе со своими «дочками» занимается грузовыми железнодорожными перевозками и лизингом вагонов в России, странах СНГ и Балтии.

Источник: globaltrans.com

Большая часть перевозок приходится на металлопрокат, нефть и нефтепродукты, уголь и строительные материалы. От конкурентов отличается очень внушительным подвижным составом.

У компании в наличии 70 720 единиц подвижного состава, из которых 67 669 своих и 3051 арендованных.

Крупнейшие клиенты (по доле чистой выручки от эксплуатации подвижного состава по итогам 2019 года):

  • «Роснефть» — 23 %;
  • «Металлоинвест» — 21 %;
  • «ММК» — 12 %;
  • «Газпром нефть» — 5 %;
  • «ТАИФ» — 3 %;
  • «TMK» — 3 %;
  • «УГМК-Транс» — 2 %;
  • «Евраз» — 2 %;
  • «ЧТПЗ» — 1 %;
  • «Северсталь» — 1 %.

Всего компания обслуживает 500+ клиентов из различных отраслей промышленности. Структура капитала следующая:

  1. Основатели компании, Никита Мишин и Андрей Филатов, владеют пакетами акций по 11,5 %.
  2. Еще почти 11 % принадлежит Константину Николаеву, 5,1 % — Александру Елисееву и 4 % — Сергею Мальцеву.
  3. В свободном обращении ~57 %.

Надежный ли партнер Globaltrans? Лично я не в курсе, но различные «голубые фишки» в металлургической и горнодобывающей, нефтегазовой и других областях ей доверяют.

Онлайн-график акций, что сейчас с ними происходит

Чтобы оценить акции «Глобалтранс» в глобальной перспективе, давайте взглянем на график котировок за все время, то есть с 2008 года. Будем плясать от первичной цены размещения.

Источник: simplywall.st

Если честно, картина так себе. Акции торгуются вблизи исторических минимумов.

Давайте сравним с индексом Мосбиржи.

Источник: smart-lab.ru

Разбег удручающий. Может, вторичный листинг проходит лучше?

Источник: moex.com

Нет. Интерес был, но быстро угас. Сейчас бумаги облюбовали спекулянты, которые хотят покататься на медвежьем тренде. А в том, что падение будет продолжаться, сомнений мало.

Экономика Европы никак не приходит в себя, а именно за счет экспортных поставок металлургов и нефтяников и делается основная выручка. А нет крутой выручки — нет и крутого роста.

Зачем выходит на Мосбиржу

Компаниям двойной листинг выгоден по разным причинам:

  1. Новые рынки. Основная выгода двойного листинга для компании — доступ к большему числу потенциальных инвесторов. Российский рынок инвестиций сейчас на пике. Минфин продолжает делать все, чтобы россияне несли денежки на биржу, и менеджмент Globaltrans решил не упускать такой шанс.
  2. Диверсификация. Инвесторы диверсифицируют портфель, покупая акции с разных рынков. Компании тоже умеют диверсифицировать рынки инвесторов. «Глобалтранс», видимо, надеется наскрести деньжат за счет интереса на внутреннем рынке, вложиться в бизнес, раздать дивиденды, а когда европейская экономика сделает тотальный ребут — получить профит и с западных инвесторов, которые должны накинуться на недооцененный активы.

В теории, конечно. Но если верить аналитикам, акции эмитента и вправду недооценены.

Источник: simplywall.st

А значит, драйверы для роста есть. Один только вопрос меня смущает: как долго актив будет падать и выгодно ли столько ждать? Ведь объективно, есть «голубые фишки» и получше.

Стоит ли покупать их акции — мое мнение

Экономические показатели говорят мне, что акции неплохие. Globaltrans прочно укоренилась на рынке экспортных перевозок, а наше государство как раз активно поощряет экспортеров регулярным обесцениванием рубля.

Курсы валют вы видите сами. Поэтому соблазн прикупить по дешевке хороших недооцененных бумаг присутствует. Но я воздержусь. Почему? Смотрите сами.

Источник: simplywall.st

Это график прогнозируемой выручки и чистой прибыли. А теперь прогноз прибыли на акцию.

Источник: simplywall.st

Это средневзвешенный прогноз цены акций Globaltrans Investment по данным крупнейших аналитиков.

В их числе «Альфа-банк», ООО «Атон», Citigroup, Inc., Credit Suisse, Deutsche Bank, «Газпромбанк», «Голдман Сакс», JPMorgan, «Сбербанк», «Ренессанс Капитал» и «ВТБ Капитал». Конторы крупные, поэтому причин им не верить я не вижу.

Хороших перспектив на ближайшее будущее для акций «Глобалтранс» я тоже не вижу. Удар по глобальной экономике и такой ее части, как промышленные грузоперевозки, нанесен колоссальный.

Полное восстановление аналитики прогнозируют аж после 24 года, а ведь это основной хлеб компании. И тут конкретно от нее мало что зависит — все формирует глобальная повестка.

Поэтому я бы не покупал акции до окончания рецессии. А вы бы купили? На вырост, так сказать.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий