Акции NVIDIA (онлайн). Обзор компании, пошаговый гайд покупки акций

2739

195.58

0.00 (0.00%)

Реальное время

Акции NVIDIA сегодня: Последняя сделка: 195.58 $ | Цена открытия рынка сегодня: 196.56 $ Диапазон торгов: 192.50 — 197.00 $ | Изменение по сравнению со вчерашним днем: 0.00 %

График акций Нвидиа

Обзор

Nvidia Corporation – американская технологическая компания, один из лидеров в сфере разработки графических процессоров и систем-на-чипе (SoC). Разработки компании широко используются в индустрии видеоигр, сфере профессиональной визуализации, области высокопроизводительных вычислений и автомобильной промышленности, где бортовые компьютеры Nvidia используются в качестве основы для беспилотных автомобилей. Основной торговой площадкой для Nvidia является биржа NASDAQ, где ее акции котируются под тикером NVDA. Цена акций Нвидиа активно росла в период расцвета майнинга криптовалют с помощью видеокарт, что можно видеть на графике котировок, где отображена динамика курса акций Nvidia. Прогноз стоимости бумаг NVDA можно узнать в обзорах финансовых аналитиков на форуме и в комментариях.

  • Полное наименование: NVIDIA Corporation
  • Отрасль: Информационные и высокие технологии, США
  • Тикер: NVDA
  • Начало обращения: 29.01.1999
  • Официальный сайт: nvidia.com
  • Индексы: S&P 500, NASDAQ Composite, Nasdaq 100

Популярные котировки

brentoil, Gold, GAZP, SBER, bitcoinusd, EURUSD, USDRUR, EURRUR, LKOH, AAPL, GBPUSD, ROSN, Silver, indexrts, aeroflot, Litecoin, Palladium, rostelecom, wtioil, VTBR Полный список

FT

Зарегистрироваться

или войти FT

Забыли пароль?

sign up sign inimage

Глубина и широта NVIDIA

(NASDAQ: NVDA)

Портфолио дало ему огромное конкурентное преимущество перед конкурентами, такими как Intel

(NASDAQ: INTC)

и продвинутые микроустройства

(NASDAQ: AMD)

не только в своем ведущем сегменте графических процессоров, но и потому, что его чипы быстро внедряются в искусственном интеллекте, облаке и даже в автомобилях с автоматическим управлением

Из-за его повсеместного распространения мы попросили трех ведущих участников Motley взвесить, что инвесторы могут подумать, прежде чем покупать акции NVIDIA. Читайте дальше, чтобы узнать, почему его цена, его конкуренция и недооценка его потенциала могут привести к тому, что вы не сможете сами себя оценить.

image

Дорогой запас

Тим Грин ( высокая цена ): нет ни одной компании с лучшим набором модных слов, чем разработчик графических чипов NVIDIA. Виртуальная реальность? Проверьте. Глубокое обучение? Проверьте. Искусственный интеллект? Проверьте. Самостоятельные автомобили? Проверьте. Все это открывает возможности для NVIDIA в дополнение к основному игровому бизнесу, который процветает в последние годы. Но цена акций сейчас настолько высока, что у нас мало места для того, чтобы что-то пошло не так.

Рыночная капитализация NVIDIA сейчас составляет примерно 60 миллиардов долларов, продажи в 8, 7 раза и прибыль в 36 раз. Справедливости ради следует отметить, что доходы и доходы NVIDIA в прошлом году резко возросли, но этот рост был в основном обусловлен играми. В этом году ожидается конкуренция со стороны Advanced Micro Devices в виде высокопроизводительных видеокарт Vega, что может привести к более медленному 2017 году.

Возможности роста NVIDIA огромны, но это всего лишь возможности. Когда инвесторы начинают платить цену, которая предполагает, что эти возможности превратятся в реальность, все, кроме полного успеха, станет проблемой для акций. Станет ли стандартным решение NVIDIA для автомобилей с автоматическим управлением? Может быть. Будут ли видеокарты продолжать ускорять работу с глубоким обучением? Может быть. В лучшем случае NVIDIA может в будущем стоить гораздо дороже. Но есть также много сценариев, которые приведут к плохим результатам для инвесторов. Об этом стоит подумать, прежде чем прыгать.

Растущая конкуренция мешает власти

Рич Дюпри ( конкурентные угрозы ): NVIDIA держит в руках множество пирогов, не только на игровом рынке, на котором она доминирует, но и в Интернете вещей, виртуальной реальности, искусственном интеллекте, машинном обучении и авторынке с самообслуживанием. за рулем авто. Это означает, что он не только столкнется с традиционными конкурентами Intel и Advanced Micro Devices, но и будет конкурировать с Qualcomm, ARM и, возможно, даже такими, как Google, который создал собственный процессор Tensor.

Более того, устоявшиеся конкуренты будут чувствовать угрозу из-за растущей мощи NVIDIA и могут объединиться, чтобы найти пути, чтобы помешать этому. Постоянно ходят слухи о том, что Intel и AMD заключат лицензионное соглашение на технологию графических процессоров, так как партнерство Intel с NVIDIA истекло в конце марта. Поскольку NVIDIA углубляется в другие территории, она может породить другие альянсы в попытке помешать ей получить слишком большой контроль над появляющимися технологиями.

NVIDIA, несомненно, является лидером в большинстве этих категорий и, вероятно, останется таковым в течение некоторого времени, но когда инвестор рассматривает возможность инвестирования в акции с такими доминирующими характеристиками, всегда полезно помнить, что всегда есть кто-то, кто пытается взять вниз лидера и подумать, кто эти претенденты на престол может быть. NVIDIA теперь король, но кто-то может попытаться сыграть роль узурпатора в ближайшем будущем.

Победитель, который будет продолжать побеждать?

Стив Симингтон ( не стоит недооценивать NVIDIA ): я знаю, что выбранная нами тема обсуждения подразумевает осторожность в отношении решения о покупке NVIDIA. Но имейте в виду, что одной из причин, почему акции так сильно взлетели за последние пару лет, является то, что Уолл-стрит существенно недооценила потенциал NVIDIA. Так что не исключайте дальнейшего повышения курса акций, когда вы думаете, стоит ли покупать.

Акции NVIDIA упали почти на 30% за один день в ноябре прошлого года, например, когда его финансовые результаты третьего квартала 2017 года полностью разрушили ожидания аналитиков как в верхней, так и в нижней части. Тогда было вполне естественно, что акции заслуживали торговли с более высокими коэффициентами, поскольку Уолл-стрит перенастраивала свои модели.

Однако недавно, в феврале, акции подешевели, даже несмотря на то, что NVIDIA значительно превысила свои финансовые показатели за четвертый квартал — выручка выросла на 55% в годовом исчислении до 2, 17 млрд долларов, а чистая прибыль на акцию почти утроилась — до 0, 99 долларов. Но инвесторы, похоже, забывают, что флагманская технология NVIDIA для графических процессоров и платформа глубокого обучения играют центральную роль в разрушении множества быстрорастущих отраслей на ранней стадии развития. И его результаты говорят сами за себя, так как NVIDIA продемонстрировала двузначный процентный рост в четырех из пяти представляемых бизнес-платформ. К ним относятся игры (рост на 66%, до 1, 348 млрд долларов), дата-центр (рост на 205%, до 296 млн долларов), автомобильная промышленность (рост на 38%, до 128 млн долларов) и профессиональная визуализация (рост на 11%, до 225 млн долларов).

Более всего, недавняя пауза, кажется, является побочным продуктом осторожности в отношении невероятного подъема NVIDIA. Но стоит отметить, что акции торгуются в 30 раз меньше ожидаемого дохода этого года — разумная премия, учитывая огромный рост NVIDIA. Поскольку компания продолжает развивать как свои основные игровые, так и более мелкие сегменты, я не стал бы недооценивать ее способность продолжать приносить рыночную прибыль терпеливым, долгосрочным акционерам.

Содержание:

NVIDIA
Рекомендация Покупать
Целевая цена: $220.0
Текущая цена: $144.7
Потенциал роста: 52.0%

Краткое описание эмитента

  • NVIDIA – крупнейший в мире разработчик графических ускорителей и процессоров (GPU). Платформы на базе графических чипов компании используются в широком спектре отраслей, начиная от компьютерных игр и заканчивая облачными услугами и автопилотированием.
  • Устойчивый спрос на чипы NVIDIA позволяет компании демонстрировать высокие темпы роста выручки и прибыли, улучшать показатели рентабельности. Хотя прогноз поставок на ближайшие месяцы выглядит не слишком оптимистично из-за ряда временных факторов.
  • Преимуществами NVIDIA являются сильный баланс и способность генерировать неплохие денежные потоки, благодаря чему компания направляет значительные средства на выплаты акционерам.
  • Постоянное повышение реалистичности компьютерных игр и, как следствие, требований к производительности графических систем, будет способствовать сохранению высокого спроса на игровые GPU NVIDIA в будущем. Данную тенденцию должно поддержать и дальнейшее распространение дисплеев со сверхвысоким разрешением 4К.
  • Мы также рассчитываем на дальнейшее усиление позиций NVIDIA в таких областях, как искусственный интеллект, глубокое обучение, супервычисления и центры обработки данных, где использование GPU становится все более популярным. Кроме того, большие перспективы связаны с расширением применения чипов NVIDIA в автомобильной отрасли.

Мы считаем, что существенное падение стоимости акций NVIDIA предоставляет хорошую возможность для их покупки на среднесрочную перспективу. Целевая цена $220.

Основные сведения
ISIN US67066G1040
Рыночная капитализация $88.27 млрд
Enterprise Value (EV) $82.67 млрд
Финансовые показатели, $ млн
9М19 9М18
Выручка 9 511 6 803
EBITDA 4 112 2 560
Чистая прибыль 3 647 2 004
Прибыль на акцию, $ 5.83 3.20
Дивиденды, $ 0.46 0.43
Показатели прибыльности
9М19 9М18
Маржа EBITDA 43.2% 37.6%
Маржа чистой прибыли 38.3% 29.5%

NVIDIA является крупнейшим в мире разработчиком графических ускорителей и процессоров (GPU). Платформы на базе графических чипов компании способствуют развитию широкого спектра отраслей, начиная от игр, медицины и супервычислений и заканчивая облачными услугами и автопилотированием. NVIDIA является безусловным лидером на рынке игровых видеоадаптеров для ПК, где на ее процессоры серии GeForce приходится свыше 70% рынка. Системы на базе процессоров Quadro пользуются большой популярностью среди профессионалов, работающих с 2D- и 3D-приложениями, а на базе процессоров Volta и Tesla созданы самые быстрые суперкомпьютеры в США, Европе и Японии. Тем временем NVIDIA DRIVE PX, самый современный автомобильный компьютер, за счет внедрения технологий искусственного интеллекта совершает революцию в мире транспортных средств. Капитализация компании составляет порядка $88 млрд.

Финансовые результаты NVIDIA

В последние кварталы NVIDIA фиксировала устойчивый спрос на свою продукцию, что позволяло компании демонстрировать заметное улучшение финансовых показателей.

Так, в III квартале 2019 финансового года, завершившемся 28 октября, выручка увеличилась на 20.7% г/г до $3.18 млрд. на фоне улучшения показателей во всех сегментах, но оказались несколько ниже консенсус-прогноза на уровне $3.24 млрд. Выручка от продаж игровых GPU поднялась на 13% до $1.76 млрд. благодаря устойчивому спросу на игровые процессоры семейства GeForce. При этом продажи в сегменте решений для датацентров (включая Tesla и Grid) составили рекордные $792 млн., повысившись на 58.1% в годовом выражении, а выручка в сегменте решений для автомобильной отрасли увеличилась на 19.4% до $172 млн. Скорректированная операционная прибыль выросла на 20.4% до $1.21 млрд., и операционная рентабельность уменьшилась на 0.1 п.п. до 38%. Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 38.3% до $1.84, однако не дотянула до средней оценки аналитиков Уолл-стрит на уровне $1.91. По итогам первых 9 месяцев текущего фингода компания заработала $5.83 на акцию (рост на 82.2%) при выручке $9.51 млрд. (рост на 39.8%).

Финансовые результаты NVIDIA за III квартал и 9 месяцев 2019 фингода

  3К19 3К18 Изменение 9М19 9М18 Изменение
Выручка, $ млн. 3 181 2 636 20.7% 9 511 6 803 39.8%
EBITDA, $ млн. 1 278 1 054 21.3% 4 112 2 560 60.6%
Чистая прибыль, $ млн. 1 151 833 38.2% 3 647 2 004 82.0%
EPS, $ 1.84 1.33 38.3% 5.83 3.20 82.2%
Рентабельность по EBITDA 40.2% 40.0% 0.2 п.п. 43.2% 37.6% 5.6 п.п.
Рентабельность по чистой прибыли 36.2% 31.6% 4.6 п.п. 38.3% 29.5% 8.9 п.п.

Источник: данные компании, оценки ГК «ФИНАМ»

Среди сильных сторон NVIDIA стоит также выделить хороший баланс (чистая денежная позиция составляет $5.6 млрд.) и способность генерировать значительные денежные потоки. За первые три квартала 2018 фингода компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $2.85 млрд. (рост на 32.7% г/г), потратила $397 млн. на капвложения, направила $855 млн. на выкуп собственных акций и выплатила $273 млн. в виде дивидендов. При этом в ноябре совет директоров NVIDIA одобрил новую программу buyback объемом $7 млрд. со сроком действия до декабря 2022 г.

В IV квартале 2019 фингода руководство NVIDIA ожидает выручку в размере лишь $2.70 млрд. (+/- 2%), что существенно ниже текущего среднерыночного прогноза на уровне $3.40 млрд., валовую рентабельность в районе 62.5% (+/- 0.5 п.п.) и скорректированную налоговую ставку в размере 9% (+/- 1%).

Факторы роста

Мы сохраняем позитивный взгляд на дальнейшие перспективы NVIDIA, хотя прогнозы на ближайшие месяцы выглядят не слишком оптимистично. Дело в том, что в ходе недавнего криптовалютного бума цены на видеокарты сильно выросли, и это отпугнуло многих обычных покупателей. Между тем спрос со стороны криптомайнеров впоследствии так же резко упал, однако цены по инерции продолжали оставаться завышенными, чтобы привлечь потребителей, ожидающих более доступных карт. Как результат, у розничных продавцов и на оптовых складах накопились значительные запасы видеоадаптеров среднего уровня на базе GPU Pascal. Чтобы привести запасы к нормальному уровню (на это, как ожидается, потребуется несколько месяцев), NVIDIA решила временно прекратить поставки данных чипов, что, естественно, отрицательно сказалось на прогнозах продаж в IV финквартале.

Среднесрочные же перспективы NVIDIA, на наш взгляд, выглядят по-прежнему неплохо, хотя темпы увеличения ее финансовых показателей, вероятно, несколько замедлятся. Основным источником выручки пока будет оставаться сегмент игровых GPU. Компьютерные игры с каждым годом становятся все сложнее и требовательнее к производительности графических ускорителей, и на этом фоне спрос на решения компании в данной области, мы считаем, продолжит демонстрировать стабильный рост. Эту тенденцию должно поддержать и дальнейшее распространение дисплеев со сверхвысоким разрешением 4К, которые становятся все доступнее для обычных пользователей.

В минувшем финквартале NVIDIA запустила новую архитектуру Turing, призванную вывести качество компьютерной графики на совершенно новый уровень благодаря реализации технологий гибридного рендеринга и трассировки лучей в реальном времени, и начала продажи первых игровых 3D-карт на GPU на этой архитектуре, образующих семейство GeForce RTX. В компании уже отметили высокий спрос на видеокарты класса хайэнд GeForce RTX 2080 и GeForce RTX 2080 Ti, несмотря на их высокую стоимость. Причем спрос на подобные решения, как ожидается, будет только расти, учитывая, что многие производители видеоигр уже объявили о поддержке технологий гибридного рендеринга и трассировки лучей в своих будущих играх.

Наибольшие же наши надежды связаны с дальнейшим усилением позиций NVIDIA в таких областях, как искусственный интеллект, глубокое обучение, супервычисления, центры обработки данных, где использование GPU становится все более распространенным. В частности, компания сообщила, что на базе ее чипов построены 127 суперкомпьютеров из топ-500 в мире, включая самый быстрый на планете суперкомпьютер Summit, находящийся в Национальной лаборатории Министерства энергетики США около города Оак-Риджа.

В сентябре NVIDIA анонсировала ускоритель вычислений Tesla T4 на архитектуре Turing, который стал самым быстровнедряемым серверным решением за всю историю компании. Так, спустя всего два месяца после анонса было представлено 57 устройств с Tesla T4, в частности, для своей облачной платформы эти ускорители взяла на вооружение Google. Среди клиентов NVIDIA, кто уже выпустил устройства с данной картой, числятся также Dell, Hewlett Packard Enterprise, IBM, Lenovo и другие. Кроме того, была представлена открытая платформа RAPIDS для GPU-ускорения научных вычислений и алгоритмов машинного обучения, и о ее поддержке уже объявили Dell EMC, HPE, IBM, Oracle и SAP. Ранее MVIDIA анонсировала специализированную вычислительную платформу Project Clara, предназначенную для обработки различных медицинских изображений с целью получения более быстрой и качественной медицинской диагностики.

Существенные перспективы также связаны c сектором автомобилестроения. Решения NVIDIA в области информационно-развлекательных и навигационных систем, цифровых приборных панелей и современных систем содействия водителю, построенные на базе процессора Tegra, уже применяются ведущими мировыми автомобильными концернами, включая Audi, Mercedes-Benz, Tesla, BMW, Honda и др. При этом автопроизводители все чаще выбирают платформу DRIVE PX в качестве вычислительной системы для автономных автомобилей. В частности, NVIDIA ранее в этом году заключила ряд контрактов по развитию и внедрению технологий автопилотирования с такими компаниями, как Uber, Volkswagen, Aurora, Baidu, Daimler, Bosch и ZF Friedrichshafen. Недавно компания запустила производство Xavier, однокристальной системы для автомобильного автопилота, а также сообщила, что ведущие поставщики автомобильных компонентов Continental и Veoneer будут использовать решение DRIVE AGX Xavier для создания своих систем для автономных автомобилей, выпуск которых запланирован на начало 2020 г. Всего же, по данным самой NVIDIA, в той или иной степени ее платформу DRIVE используют «свыше 370 компаний и организаций в мире».

Ниже представлен наш прогноз основных финансовых показателей NVIDIA на ближайшие годы.

Источник: данные компании, оценки ГК «ФИНАМ»

Сравнительные мультипликаторы

По прогнозным коэффициентам EV/EBITDA и P/E на 2018 и 2019 гг. NVIDIA выглядит заметно дороже своих аналогов. В то же время учитывая доминирующую позицию NVIDIA на мировом рынке графических чипов, по-прежнему неплохие перспективы роста финансовых показателей, низкую долговую нагрузку и высокую рентабельность собственного капитала (ROE), мы считаем такую премию в оценочных мультипликаторах оправданной.

Компания Тикер EV/EBITDA P/E ROE, %
2018П 2019П 2018П 2019П
Intel INTC 219 072 221 709 6.8 7.0 10.6 10.5 0.3 17.6
Texas Instruments TXN 90 887 90 418 12.6 12.4 16.7 16.5 -0.1 42.3
NVIDIA NVDA 88 267 82 666 17.2 15.9 20.1 18.2 -1.5 44.2
Qualcomm QCOM 66 548 49 863 7.0 8.8 13.4 11.4 0.7 25.8
Xilinx XLNX 22 248 22 228 21.9 19.2 25.0 23.0 -2.0 22.1
Advanced Micro Devices AMD 19 099 19 058 20.3 18.6 41.5 30.6 0.6 6.4
Microchip Technology MCHP 17 473 26 730 11.5 11.3 11.2 10.2 0.6 23.3
STMicroelectronics STM 12 720 12 227 6.2 4.7 10.2 10.3 -0.3 16.8
Mediatek 2454 11 575 7 482 7.3 8.5 16.4 14.6 -6.2 5.5
Marvel Technology MRVL 10 001 11 482 3.6 8.8 12.0 9.9 -3.1 13.3
Cypress Semiconductor CY 4 883 5 715 8.7 9.5 10.1 11.3 2.3 -4.0
Медиана       8.7 9.5 13.4 11.4 -0.1 17.6

Источник: Bloomberg, оценки ГК «ФИНАМ»

Технический анализ

С точки зрения технического анализа на дневном графике акции NVIDIA опустились к нижней границе среднесрочного нисходящего канала. Акции выглядят сильно перепроданными, ожидаем формирования восходящего движения к верхней границе канала, в район $180.

Мы считаем покупку акций NVIDIA на текущих уровнях интересной среднесрочной инвестиционной идеей. Целевая цена составляет $220.

Источник анализа: ФИНАМ.

Содержание

Акции американского производителя чипов NVIDIA (NVDA) выросли на 18,1% в 2021 году, а спрос на ее продукцию растет вместе с ускорением использования центров обработки данных. Компания превзошла прогнозы по прибыли в первом квартале и ожидает, что ее выручка продолжит расти во втором квартале.

Акции отскочили от минимумов, достигнутых в марте во время распродажи технологических акций, и достигли небывалого максимума в размере $648,57 за акцию в апреле. Не пора ли инвестировать в акции перед дальнейшим ростом?

В этой статье рассматриваются последние результаты деятельности компании и прогнозы аналитиков по цене акций.

NVIDIA обрабатывает рекордные доходы за 1 квартал

NVIDIA производит графические процессоры (GPU) для игр, центров обработки данных (DC) и автомобильных приложений. Графические процессоры изначально разрабатывались для высококачественных видеоигр и фильмов. В настоящее время они также используются для искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений.

NVIDIA сообщила о рекордной выручке в первом квартале в размере $5,66 млрд, что на 84% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка от игр выросла на 106% до $2,76 млрд, а выручка от центров обработки данных-на $2,05 млрд, что на 79% больше, чем годом ранее. Компания сообщила о росте чистой прибыли на 109% до $1,9 млрд, или разводненной прибыли на акцию в размере $3,03.

Аналитики ожидали, что выручка компании составит $5,41 млрд. Согласно самым ранним данным FactSet, NVIDIA превзошла ожидания по прибыли каждый последующий квартал с 2016 года.

Дженсен Хуанг, основатель и генеральный директор компании, прокомментировал: “Наш бизнес Центров обработки данных продолжает расширяться, поскольку мировые отрасли используют NVIDIA AI для обработки компьютерного зрения, разговорного ИИ, понимания естественного языка и рекомендательных систем.”“NVIDIA RTX заново изобрела компьютерную графику и продвигает обновления на рынках игр и дизайна. Наши партнеры запускают самую большую в истории волну ноутбуков на базе NVIDIA. Во всех отраслях промышленности внедрение вычислительных платформ NVIDIA ускоряется.”

Компания выпустила чипы, предназначенные для майнинга криптовалют, в начале этого года, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса – и она сократила возможности майнинга своих игровых чипов, чтобы убедиться, что ее игровая клиентская база все еще может получить доступ к своим чипам, предназначенным для игр.

NVIDIA объявила о своем намерении приобрести британскую chip designer Arm у японской SoftBank Group за $40 млрд еще в сентябре 2020 года. Но в апреле госсекретарь Великобритании по цифровым технологиям, культуре, СМИ и спорту Оливер Дауден поручил Управлению по конкуренции и рынкам (CMA) расследовать эту сделку по соображениям национальной безопасности и представить свои выводы к 30 июля.

“Полупроводники являются фундаментальными для современных и будущих технологий – от искусственного интеллекта и квантовых вычислений до 5G. Полупроводники также лежат в основе критической национальной инфраструктуры Великобритании и используются в технологиях, связанных с обороной и национальной безопасностью”, — говорится в заявлении правительственного ведомства.

Помоги сайту развиваться, нажми по рекламе ниже

NVIDIA планирует разделить акции в июне

Когда цена акций превысила 600 долларов за акцию, NVIDIA объявила 21 мая, что проведет разделение своих обыкновенных акций четыре к одному в виде дивидендов, чтобы сделать владение акциями более доступным для инвесторов и сотрудников. Акционеры компании проголосуют за этот шаг на своем виртуальном годовом собрании 3 июня. Если это будет одобрено, то датой экс-дивидендов для существующих акционеров будет 21 июня, а акции начнут торговаться с поправкой на разделение 20 июля.

Анализ цен акций NVIDIA: чипмейкер торгуется вблизи рекордных максимумов

Акции NVIDIA превзошли ETF iShares PHLX Semiconductor по сравнению с предыдущим годом, и их рост на 18% опередил рост ETF на 13%.

Цена акций выросла на 120,5% в 2020 году и началась в 2021 году с $ 524,54 за акцию. Цена выросла до рекордного максимума в $613,21 за акцию 16 февраля, а затем упала до $463,73 за акцию, самого низкого уровня с августа 2020 года на фоне более широкой распродажи технологических акций. Затем цена поднялась до нового максимума в $648,57 15 апреля, вернулась к $546,51 13 мая, но в мае снова поднялась выше $600 за акцию.

По данным MarketBeat, средняя 12-месячная цена от 32 аналитиков, которые выпустили рейтинги для акций, составляет $662,56, что указывает на рост от закрытия $ 619,52 27 мая. Оценки варьируются от 400 долларов на низком уровне до высокой целевой цены в 800 долларов за акцию. Существует 28 рейтингов покупки, один сильный рейтинг покупки и три рейтинга удержания, при этом ни один из аналитиков не рекомендует продавать акции.

По крайней мере девять аналитиков повысили свои ценовые цели после того, как NVIDIA получила прибыль в первом квартале, с диапазона $550-$700 за акцию до $600-$750 за акцию.

Аналитики Oppenheimer повторили свой рейтинг опережающих показателей по акциям с целевым показателем в 700 долларов за акцию после отчета о прибылях: “Мы видим устойчивый опережающий рост в DC/AI, играх и автомобилях. Учитывая его относительный размер, мы считаем, что NVDA находится в лучшем положении, чем большинство других, для обеспечения поставок и захвата вверх… Факторы структурного роста остаются неизменными; мы остаемся долгосрочными покупателями.”

Точно так же аналитики Goldman Sachs позитивно оценивают рост спроса на всех рынках в своем последнем анализе акций NVIDIA: “Мы воодушевлены широтой спроса и улучшенной видимостью в центрах обработки данных и продолжаем рассматривать NVIDIA как компанию с наилучшими возможностями для удовлетворения растущего спроса на ускоренные вычисления в играх, центрах обработки данных, автомобилестроении и других передовых приложениях.”

Прогноз цен акций NVIDIA на 2021, 2025 и 2030 годы: каковы долгосрочные перспективы?

В долгосрочной перспективе, основанный на алгоритмах прогнозирования сайт Wallet Investor ожидает, что цена акций NVIDIA вырастет с $635,34 в начале июля до $695,82 в конце 2021 года.

Он прогнозирует, что цена вырастет до $815,56 за акцию к концу 2022 года, $935,29 к концу 2023 года и $1177,51 к концу 2025 года.

Прогноз цены акций NVIDIA от Gov Capital прогнозирует, что акции вырастут с $621,03 в начале июня до $703,65 за акцию в конце этого года, до $1006,87 за акцию к концу 2022 года и $2194,65 за акцию к концу 2025 года.

Долгосрочный прогноз акций NVDA от Coin Price Forecast ставит цену акций на уровне $725,00 к концу 2021 года, почти удвоившись к концу 2025 года до $1,402,00 за акцию и поднявшись до $1,926,00 к концу 2030 года.

Помоги сайту развиваться, нажми по рекламе ниже image

Среди компаний-производителей полупроводников особый интерес вызывает «большая тройка» производителей комплектующих для настольных компьютеров, серверов и ноутбуков — Intel, AMD и NVIDIA. Именно эти компании производят ключевые компоненты для современной компьютерной техники. Сравнивая отчётные показатели данных компаний, можно сделать вывод о дальнейшей судьбе их ценных бумаг. В этой статье были приведены аргументы против нахождения ценных бумаг AMD в долгосрочном инвестиционном портфеле. Сегодня будет дана оценка ситуации с состоянием дел касательно конкурента AMD в сегменте графических решений — компании NVIDIA. Также для полноты картины рассмотрим финансовые показатели за прошедший финансовый год AMD и Intel.

Intel — высокий уровень рыночной капитализации и хороший уровень продаж

За прошлый финансовый год Intel наторговала на 64 млрд. USD. При рыночной капитализации в 255 млрд. USD показатель Price-To-Sales (P/S) составил 3,99.

image

Неплохой результат, который говорит об адекватной стоимости ценных бумаг компании на бирже.

AMD — очень хороший уровень продаж

Прошедший финансовый год принёс AMD почти 6 млрд. USD. При этом размер компании более чем в 11 меньше меньше Intel (примерно 8900 сотрудников против 102 000 в Intel). Рыночная стоимость AMD составляет 11.5 млрд. USD. Соотношение P/S — 1.93. Таким образом — общий КПД AMD даже выше Intel.

image

Следовательно, ценные бумаги AMD торгуются по адекватной цене и не переоценены.

NVIDIA — очень низкие продажи на фоне высокой рыночной капитализации

Глядя на цифру в 155 млрд. USD, олицетворяющую рыночную стоимость NVIDIA, можно ожидать увидеть уровень продаж, сравнимый с Intel. Однако, в реальности цифра оказывается пугающе малой и составляет всего 9.7 млрд. USD, что приводит к непривычным значением P/S на уровне 16. Неизвестно, чем занимаются менеджеры по продажам NVIDIA: смотрят ли фотки котиков, раскладывают ли пасьянсы, но уровень продаж компании имеет крайне низкое значение.

image

Стоит также обратить внимание на размер компании, равный около 11 500 сотрудников. С этой точки зрения компания сопоставима с AMD, но при этом стоит в 13 раз дороже. Вывод: рыночная стоимость NVIDIA явно завышена. Ценные бумаги этой компании с большой вероятностью начнут падение при появлении первых признаков медвежьих настроений на фондовом рынке США. По этой причине акции NVIDIA подходят на роль шортового инструмента (в виде фьючерсов или опционов).

Почему ценные бумаги NVIDIA не подходят на роль долгосрочных инвестиционных активов

В течение прошлого года акции NVIDIA выросли почти в 1.5 раза. Это слишком высокое значение, которое объясняется многими аналитиками взрывным ростом криптовалютного рынка. В NVIDIA всячески открещиваются от факта роста прибыли компании за счёт криптовалют, хотя любому инвестору давно понятна причина роста в размере 150% цены акций компании всего за один год. При этом, какого-либо ощутимого роста прибыли компании за счёт увеличения традиционного для неё рынка сбыта — сегмента игровых решений, не произошло. Это означает, что рост ценных бумаг компании произошёл именно на росте популярности криптовалют, а фундаментальные причины для этого отсутствуют. Поэтому акции ценных бумаг NVIDIA при текущей ориентации бизнеса компании будут интересовать прежде всего спекулятивных трейдеров, и только во вторую очередь инвесторов. Хотя и тут не всё так гладко: инвестировать в акции компании, которая при стоимости её активов в 155 млрд. USD показывает весьма заурядные результаты продаж, будет не самой лучшей инвестиционной идеей. Вполне возможно, что в компании есть существенные проблемы, которые являются определённым риском для потенциального инвестора.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий