Что такое теханализ акций и как он работает: изучаем на простых примерах

Технический анализ – это анализ изменения  рыночных цен по графикам, с целью прогнозирования вероятного направления движения цены в будущем. Опирается он на три источника информации: цена, объем и время. От фундаментального анализа отличается тем, что не рассматривает причины изменения цены. В настоящее время распространена практика использования фундаментального анализа для выбора объектов инвестирования, а технического – для выбора времени для проведения торговых операций с этими объектами. Основные постулаты технического анализа изложил в своих работах Чарльз Доу, известный всем как изобретатель промышленного индекса Доу-Джонса.

Рынок учитывает всю информацию

Суть этого постулата в том, что любые факторы (экономические, политические или психологические), влияющие на стоимость биржевого товара или акции, уже учтены участниками рынка и отражены в графике цены. Технический аналитик рассуждает так: если по каким бы то ни было причинам цены растут, значит, спрос превышает предложение и рынок находится во власти быков (покупателей). Когда предложение превышает спрос, цены падают, что означает преимущество медведей (продавцов). Таким образом, рынок сам подсказывает вероятное направление своего движения. И услышать эти подсказки помогает анализ графиков с использованием различных индикаторов.

Движение цен подчинено тенденциям

Именно этот постулат  является фундаментом для большинства успешных торговых систем.  Трендовые системы помогают трейдеру вовремя распознать тенденцию и  следовать ей на протяжении всего периода действия. Само же понятие тренд (trend, тенденция)  — основополагающее в техническом анализе. Ведь рынок, на котором прослеживается тенденция, уже нельзя назвать хаотичным или непредсказуемым. Из постулата о ценовых тенденциях вытекают два следствия.

1. Тенденция, начавшись, по всей вероятности будет стремиться развиваться и дальше, а не обращаться в свою противоположность.

2. Действующая тенденция будет развиваться до тех пор, пока не появятся фундаментальные факторы, могущие повлиять на направление движения цены.

Эти следствия означают, что торговля в направлении тренда должна вестись до того момента, пока тенденция не проявит четких признаков к развороту.

Тренды должны подтверждаться объемами

Если основная тенденция действительно направлена вверх (или действительно вниз), то и объемы торгов должны возрастать. Объем является подтверждающим индикатором.

Индексы должны подтверждать друг друга

Чарльз Доу имел в виду промышленный и железнодорожный индексы.  Он считал, что любой важный сигнал к повышению (или понижению) должен отразиться на обоих индексах. Таким образом, говорить о начале восходящей тенденции можно только в том случае, когда ценовые значения индексов превысили (пробили) свои предыдущие максимумы. Если же в динамике индексов наблюдается расхождение, то о желанной восходящей тенденции говорить преждевременно.

История повторяется

Изменение рыночных цен напрямую связано с психологией рыночной толпы. Дело в том, что на похожие ситуации участники рынка реагируют похожим образом. Таким образом, типовые графические модели, которые были выявлены в прошлом, отражают психологическое состояние участников рынка, которое не меняется с годами, и позволяют рассчитывать на то, что эти же модели проявятся и в будущем.

Теория Доу за долгие годы доказала свою эффективность, но и выдержала немало критики от желающих предвосхищать тенденции. Действительно, мало кому удавалось захватить самую вершину или основание рынка — занятие это рискованное и бесперспективное. Сам технический анализ имеет приличное количество противников, особенно в лице инвесторов, придерживающихся стратегии «купи и держи» и приверженцев исключительно фундаментального анализа.

Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат.  Уоррен Баффетт.

При этом инструменты технического анализа могут оказать вам неоценимую услугу в биржевой торговле, если применять их грамотно. И чтобы анализ графиков не превратился в гадание на кофейной гуще, в  рубрике Технический анализ я постараюсь рассказать о применении наиболее подходящих инструментов и индикаторов. И начнем мы с основ графического анализа, позволяющего зарабатывать на фондовом рынке — линий поддержки и сопротивления

Последовательность всех публикаций вы найдете на странице Содержание курса

Фундаментальный и технический анализ являются методами оценки рыночной обстановки и прогнозирования тенденции изменения ценовых параметров акций. Оба метода дополняют друг друга, поэтому применяются в комплексе.

image

Сущность видов анализа

Ценовые параметры акций изменяются под влиянием политических и экономических событий, а также позиций, которые  занимают крупные игроки. Оценить рыночное настроение можно только владея базовыми основами фундаментального и технического анализа. Оба они ориентированы на прогнозирование дальнейшего поведения финансовых инструментов.

Различия заключаются в применении элементов анализа. В фундаментальном учитываются показания экономических индикаторов, различные выступления видных экономических деятелей и политические события. Здесь учитываются все факторы, которые влияют на цену акций компании извне и изнутри. Причем ряд показателей можно точно рассчитать, но в некоторых случаях приходится руководствоваться логикой и опытом прошлого.

Основой технического анализа является поиск соотношения движения котировок, отображенных в виде графика, с используемыми инструментами или сформированными комбинациями. Это чисто математический подход: весь анализ проводится на графиках и цифрах. Используются специальные формулы, геометрические фигуры, математические закономерности.

Фундаментальный анализ: основные показатели

Фундаментальный анализ позволяет спрогнозировать рыночное настроение в долгосрочном периоде. Трейдер при этом ориентируется на исторические показатели, а также на соотношении предыдущих, планируемых и актуальных значений индикаторов.

Для прогнозирования необходимо изучить характеристики выбранного для торговли актива и выявить перечень экономических индикаторов, изменения в которых оказывали бы влияние на характеристики торгового инструмента. Дополнительно необходимо исследовать финансовые параметры субъекта предпринимательства, акции которого интересуют инвестора.

Выручка и чистая прибыль

Выручка определяется суммой торгового оборота предприятия, полученного за реализацию результатов производственной деятельности. После вычета всех расходов на обеспечение функционирования компании можно получить значение параметра чистой прибыли. Чем выше показатели, тем лучше финансовое состояние компании и тем больше предпосылок для роста ценности акций.

EBITDA

ЕВ EBITDA является аналитическим показателем, определяемым величиной прибыли до вычета понесенных расходов по процентам, налогам, износу и амортизации. Как и все параметры, EBITDA оценивается в динамике. Рост показателя способствует увеличению ценности акции, а при его падении можно судить о снижении стоимости.

На основании этого показателя рассчитывается и ряд других. Например, рентабельность по EBITDA, представляющая собой отношение указанного показателя к общей выручке. В фундаментальном анализе акций очень важно и соотношение рыночной стоимости компании к прибыли без учета налогов и амортизации (EV/EBITDA). Значимость обусловлена тем, что здесь не учитываются безденежные статьи, а инвестору, прежде всего, интересны как раз денежные потоки.

Чтобы произвести анализ, рассчитывается среднее значение указанного соотношения по отрасли. Далее производится сравнение данных по компании. Если ее показатель ниже среднего, то акции считаются недооцененными – стоить ожидать их роста, если же выше – то, наоборот, снижения.

Активы и обязательства

Активы показывают стоимость ценностей и денежных средств, которые используются для обеспечения функционирования компании (подробнее: об активах предприятия). Обязательства компании – это сумма задолженностей, которые могут иметь краткосрочный и долгосрочный характер. Для анализа рыночного настроения рекомендуется оценить величину параметра в динамике. Его рост с одновременным падением показателей актива свидетельствует о снижении ценности акций. Их стоимость будет увеличена в случае, если задолженность будет уменьшена, а количество активов увеличено.

В фундаментальном анализе рассчитывают соотношение чистой прибыли к величине собственного капитала – оно показывает, какую доходность приносит единица вложенных средств. Это важно для инвесторов, которые заинтересованы в эффективном использовании своего капитала. Поэтому низкое значение в перспективе может вызвать снижение цены акций.

Еще одним показателем является соотношение совокупного долга к прибыли. Оно показывает способность компании отвечать по своим обязательствам. Если значение низкое, значит у предприятия есть возможности привлечения кредитов и расширения деятельности. Когда же у компании уже слишком много долгов, возникают высокие риски и сомнения в способности их обслуживать, что грозит снижением кредитного рейтинга и падением акций.

Капитализация

Капитализация представляет собой стоимость компании на рынке. Она определяется как суммарная стоимость всех выпущенных акций по текущим биржевым ценам. Особенностью такой оценки является то, что она производится на текущий момент времени и напрямую не зависит от финансовых показателей деятельности компании. На основании рыночной капитализации рассчитываются два важных для инвестора коэффициента: P/Е и P/S.

Коэффициент Р/Е показывает соотношение капитализации к прибыли, то есть стоимости компании к общей прибыли либо цены акции к прибыли на одну акцию. Это один из самых используемых показателей в фундаментальном анализе. Причина скорее в простоте его расчета, нежели в высокой эффективности. Тем не менее, он показывает оцененность и недооцененность акций. Если значение низкое, стоит ожидать роста котировок, если высокое – снижения. В то же время P/E часто бывает необъективен из-за различных манипуляций с оценкой и отображением прибыли.

Коэффициент P/S является отношением капитализации к выручке. В некоторых случаях использование выручки более достоверно отражает реальность, чем прибыль. Также здесь меньше возможностей для махинаций. Оценка показателя производится аналогично коэффициенту P/E.

Фундаментальный анализ и долгосрочный прогноз по акциям «Газпрома» на 2018-2019 год

На примере акций компании «Газпром» рассмотрим, как нужно прогнозировать рынок по фундаментальным показателям. Судить о росте стоимости акций можно по тому факту, что компания является единственным поставщиком газа из России на запад. Но рост ценности бумаг будет несколько сдержан ввиду применяемых санкций к Российскому государству.

Результаты расчетов показателей фундаментального анализа на 2018 год сведены в таблицу.

Выручка, млн. руб. 2 138 331
Прибыль, млн. руб. 392 169
Капитализация, млн. руб. 3 895 580
EBITDA, млн. руб. 495 218
Средняя EBITDA по отрасли, млн. руб. 442 857
EV/EBITDA 7.9
P/E 9.9
P/S 1.8

Чтобы спрогнозировать рыночное поведение, необходимо выбрать основные показатели «Газпрома», оценить их и сделать соответствующие выводы. На сегодняшний день они стабильны и имеют тенденцию к росту, поэтому трейдеры могут покупать акции в долгосрочном периоде. В краткосрочном следует ориентироваться н технический анализ, позволяющий заработать на курсовых колебаниях.

Выручка и прибыль стабильно растут, увеличивается и капитализация компании. Впрочем, стоит сказать о росте российского нефтегазового сектора в целом. В сравнении с самыми успешными конкурентами (такими, как «Роснефть» и «Лукойл») «Газпром» имеет более низкие показатели. Поэтому ожидать какого-то резкого и сильного роста по данным фундаментального анализа не стоит. В то же время компания предлагает стабильную дивидендную доходность.

Основы технического анализа

Технический анализ основан на непосредственной оценке графика котировок акций и выявления на нем определенных закономерностей движения. Для этого используются различные инструменты анализа, а также комбинации, сформированные свечными элементами.

Свечной метод

Ценовые графики образованы из ряда свечей. Каждая из них формируется на протяжении определенного времени, соответствующего выбранному трейдером таймфрейму в терминале. По виду свечи можно сделать вывод о дальнейшем рыночном поведении. Принимая решение о входе в рынок, трейдер должен учитывать размеры и соотношения тела и теней свечи.

Тело свечи – промежуток между ценой открытия и закрытия временного периода. Тень – расстояние между предельными минимальными и максимальными значениями в процессе торговли. В зависимости от периода, свечи могут быть минутными, часовыми, дневными, недельными и т.д.

В арсенале свечного анализа есть множество моделей, в которых определенные комбинации и форма свечей могут говорить о продолжении тренда или его скором развороте.

Графический анализ

Графический анализ основан на поиске комбинаций графического характера на ценовом графике акций. Различают разворотные фигуры или паттерны, по которым можно судить о смене тенденции. Популярностью пользуются такие фигуры, как:

  • двойное дно, двойная вершина;
  • голова – плечи;
  • флаг;
  • вымпел;
  • треугольники.

При идентификации одной из фигур на графике трейдер может сделать вывод о дальнейшем поведении котировок. Для увеличения точности сигналов точки входа в рынок лучше сопоставлять с важными ценовыми уровнями.

Использование индикаторов

Индикаторы оценивают закономерность движения цены на основании исторических данных. По ним строятся диаграммы в отдельном окне терминала или сверху на ценовом графике. Чаще всего оцениваются параметры свечей за определенный временной период.

Индикаторы бывают трендовыми и флетовыми. Каждый их вид подает точные сигналы только при определенном рыночном состоянии. По этой причине необходимо всегда учитывать данные графического анализа.

Как выбрать стратегию торговли

Каждый трейдер формирует торговую стратегию самостоятельно. Их идеи можно взять из книг по фундаментальному и техническому анализу. Стратегия должна состоять из элементов анализа, которые доступны к пониманию участника рынка. Не рекомендуется использовать для прогнозирования только один инструмент. Всегда нужно ориентироваться на базовый сигнал, который обязательно должен быть подтвержден дополнительным фильтром. В то же время нельзя делать стратегию слишком сложной и использовать сразу все индикаторы и инструменты.

Удачно сочетаются:

  • индикаторы и свечные комбинации;
  • графические паттерны и уровни ФИБО;
  • индикаторы трендовые и осцилляторы;
  • волновые структуры и ценовые уровни.

Существует масса готовых стратегий, но каждый трейдер в конечном итоге создает свою собственную. Новичку можно посоветовать пользоваться готовыми простыми алгоритмами. Не нужно использовать более 2-3 индикаторов, а также выискивать фигуры там, где их нет. Самое главное в успешной торговле – четко следовать алгоритму стратегии.

Фундаментальный анализ на рынке акций имеет ключевое значение. Именно он формирует настроение участников торговли. Прежде чем приступить к техническому анализу, необходимо определить фундаментальные тенденции и стараться не работать против них.

31.10.2018 4.5 Подпишись на нашу группу! Читайте также

image

В этом посте я собрал несколько приложений для разных платформ, с помощью которых вы сможете отслеживать в реальном времени акции и прочие ценные бумаги. Погнали.

AmiBroker

Это профессиональный инструмент для индивидуальных инвесторов, включающий в себя продвинутый язык формул для написания индикаторов и торговых систем, подробные отчёты о бэк-тестировании, фильтрацию по секторам, оповещения и многое другое. Среди имеющихся в нём функций — автоматическое Walk-Forward тестирование, связывание символов и интервалов, перенос индикаторов с использованием технологии drag-and-drop, бэктестинг и оптимизация (теперь с алгоритмами Smart Evolutionary), масштабирование, обработка нескольких валют, 3D-оптимизация графиков, новые менеджеры счетов, объектно-ориентированные графики, многооконные макеты, простой в использовании редактор формул, прямые ссылки на eSignal, Interactive Brokers, IQFeed, myTrack, FastTrack, QP2, TC2000 и т.д.

Попробовать

ProRealTime

ProRealTime обеспечивает онлайн-торговлю, построение графиков и технический анализ акций, фьючерсов, форекс и товарных фьючерсов. Бесплатная версия даёт доступ ко всем функциям с данными на конец дня. За версию, обеспечивающую доступ к данным в режиме реального времени или с задержкой, придётся вносить ежемесячную плату.

Попробовать

Investor/RT

Это продвинутый набор инструментов для современного онлайн-инвестора. Он обеспечивает мощный мониторинг рынка, сбор данных, построение графиков, технический анализ, сканирование, бэк-тестирование и управление портфелем с передачей данных в режиме реального времени, с задержкой или в конце дня.

Investor/RT — это очень мощный и чрезвычайно гибкий программный пакет, позволяющий настроить систему в соответствии с вашими требованиями. Чтобы показать вам некоторые из его обширных функциональных возможностей, был разработан Investor/RT Tour. Вы также можете скачать и изучить программное обеспечение самостоятельно.

Попробовать

Pro Analyst

Разработанный трейдерами для трейдеров, Pro Analyst обладает непревзойдённой полезностью. Вам не нужно быть дейтрейдером, чтобы по достоинству оценить потоковые графики в режиме реального времени, расширенный технический анализ, оповещения, отчёты о рыночных импульсах, новости! Следите за своим выбором акций, фьючерсов, ETF, иностранной валюты и опционов, торгуйте по сделкам, будьте в курсе происходящего, как будто у вас есть своё личное место на бирже!

Попробовать

ProTA

Это профессиональное программное обеспечение для построения биржевых графиков, технического анализа и отслеживания портфеля для фондового рынка, паевых инвестиционных фондов, фьючерсных и опционных рынков. ProTA предназначен исключительно для Mac OS X.

В ProTA Gold дополнительно входят такие функции, как пользовательские индикаторы, моделирование торговли, системное бэк-тестирование, оптимизация параметров и сканирование баз данных. В целом, ProTA — это расширяемый и настраиваемый набор инструментов, пригодный для работы на постоянно меняющемся рынке.

Попробовать

Отслеживайте свои инвестиционные портфели и следите за фондовым рынком с помощью простого в использовании программного обеспечения, включающего инструменты работы с биржевыми графиками.

Отслеживайте свои реальные портфели или создавайте виртуальные. Вводите дивиденды и просматривайте совокупный доход. Сравнивайте эффективность портфелей. Смотрите, какие последствия будут иметь изменения в вашем портфеле, прежде чем вы их сделаете. Узнавайте, какие инвестиционные стратегии будут работать на вас.

Организуя выбранные вами акции в списки наблюдения, вы можете быстро и легко отслеживать их эффективность и быть лучше подготовленным к принятию инвестиционных решений. StockMarketEye позволяет быстро визуализировать историю акций с помощью динамических графиков цен на конец дня. Быстро переключайтесь между графиками для различных акций, чтобы получить представление о движении рынка.

Попробовать

Это простое в использовании программное обеспечение для управления портфелем акций, отслеживания акций, маржи, CFD, фьючерсов и форекс. Оно позволяет вам управлять рисками, анализировать прибыль, убытки и результаты всех ваших инвестиций с полной мультивалютной поддержкой. Для более продвинутых пользователей Stock Portfolio Organizer может быть расширен во многих отношениях с помощью мощного языка программирования JavaScript, который позволяет создавать брокерские расчётные формулы, калькуляторы расчёта объёма позиций на рынке и многое другое.

Попробовать

QChartist

Это бесплатное программное обеспечение с открытым исходным кодом, представляющее собой полный набор инструментов для выполнения технического анализа графиков и данных. Он помогает делать прогнозы в основном для рынков, но также может быть использован для прогнозов погоды или работы с любыми другими поддающимися количественной оценке данными.

Программа достаточно гибкая, и её функциональные возможности легко расширяются. Вы можете рисовать геометрические фигуры на своих графиках, строить программируемые индикаторы на основе своих данных, фильтровать или объединять данные.

QChartist имеет полезные функции, которые вы можете найти только в очень дорогом профессиональном программном обеспечении, но эта программа, напомню, бесплатная. Благодаря этому ПО у вас будут все инструменты, необходимые для составления точных и профессиональных прогнозов, что поможет выигрывать на рынках.

Попробовать

Наше видение дальнейшего изменения стоимости самых ликвидных бумаг российского рынка на основании данных о прошлых ценах и объемах торгов.

Эмитент Краткосрочный Среднесрочный Долгосрочный
ВТБ (VTBR)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08
Сбер (SBER)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08
Роснефть (ROSN)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08
Лукойл (LKOH)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08
Норникель (GMKN)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08
Газпром (GAZP)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08
Северсталь (CHMF)   Вне рынка  19.08 Покупка  02.08 Вне рынка  02.08

Технический анализ — это анализ изменения цен по графикам с целью определения направления движение цены в будущем. В основе ТА используется 3 источника информации: цены, объемы торгов и время. В отличии от фундаментального анализа, в теханализе нет информации о причинах поведения цен. Он уже учитывает движение цены в ту или иную сторону и на основании определенных выявленных закономерностей в прошлом позволяет с большей долей вероятности выявить наступления определенных событий, а именно роста или падения цен в будущем. У ТА есть как много сторонников, зарабатывающих на рынке, так и много противников, утверждающих, что ТА — это лженаука, придуманная лентяями, не желающим проводить детальное изучение и анализ финансовых активов.

Содержание

История возникновения

Технический анализ зародился в Японии еще в 16 веке. Родоначальником его принято считать Мунехиса Хома, представителя старейшей японской династии купцов. Тогда в Японии основным товаром, торгуемым на бирже, был рис. Мунехиса настолько тщательно подошел к вопросу торговли, что изучил всю динамику изменения цен за последние сто лет. В результате им были выведены определенные закономерности поведения цен в тех или иных условиях. На основании своих исследований была выведена система торговли, которая приносила ему баснословные прибыли и помогла стать в кратчайшее время самым богатым человеком в Японии. Оценив его заслуги, император присвоил ему титул самурая и назначил его своим личным финансовым советником.

Широкое распространение его метод торговли и анализа рынка получил после издания им книги в 1760-х годах, положивший начало методу японских свечей, который успешно применяется не только в Японии, но и во всем мире. В Европе о японских свечах узнали только в конце 19 века.

Родоначальником классического технического анализа на Западе принято считать Чарльза Доу, одного из основателя популярных индексов Доу-Джонса, в то время работавшего главным редактором журнала Wall Street Jornal. В 1890-м году в журнале был опубликован цикл статей о возможном предсказывании поведения цен на основании определенных закономерностей. Доу были описаны принципы, на основании которых можно было вступать в сделку на продажу или покупку с пониженным риском.

Примечательно, что широкую известность теория Доу получила только после его смерти.

Начало расцвета технического анализа принято считать конец 70-х прошлого века, с приходом компьютерных технологий, когда упростился анализ графиков и их построение.

Если раньше игрокам, использующим ТА, приходилось вручную на листке бумаги рисовать графики и проводить расчеты, то использование возможностей компьютерной техники максимально упростило эту работу. Именно эта простота анализа и дала толчок развития в массы.  В итоге, практически любой трейдер, изучив основы ТА буквально через несколько дней, мог считаться специалистом по тех. анализу и выдвигать свои гипотезы о дальнейшем поведения цены в будущем.

image

Законы или постулаты технического анализа

В основе технического анализа заложены 3 главных правила:

1. Рынок учитывает все

В основе заложен принцип, что все события (экономические, политические, психологические) уже учтены в цене. Не важно по каким причинам идет рост, главное что эти причины толкают цену вверх и значит нужно принимать сторону большинства, а не идти против рынка.

2. История повторяется

Основано на обыкновенной психологии и массовом поведении людей в определенных ситуациях. Зная как реагировали люди  в прошлом при возникновении той или иной рыночной модели, можно с большей долей вероятности предположить, что в будущем в той же ситуации они поведут себя аналогично.

3. Движение цен подвержено тенденциям

Когда идет направление движение цен в одну сторону, то логично идти вместе с ним. Когда спрос превышает предложение идет повышательная тенденция (восходящий тренд), в противном случае имеет место быть понижательная тенденция (нисходящий тренд).  Исходя из этого постулата вытекает два следствия:

  • Тренд, в каждой своей точке, с большей вероятностью будет продолжаться, чем изменит свое направление на противоположенное.
  • Тренды не бывают бесконечными и рано или поздно заканчиваются

Поэтому одной из главных задач ТА — это определение начала зарождения и окончания тенденции.

Что изучает технический анализ

В основе тех. анализа лежит несколько разделов или инструментов, изучение которых дает возможности трейдеру делать предположении о дальнейшем поведении цен.

  1. Виды графиков или способ их отображения. Наиболее широкое распространение получили 3 вида: линейный, бары и японские свечи
  2. Основные понятия, без которых изучение технического анализа не имеет смысла. Это понятие тренда, флэта, линий поддержки и сопротивления, каналы, уровни.
  3. Паттерны или модели — типовые комбинации, которые формируется на графике цен. Различают модели продолжения тренда и модели разворотной тенденции.
  4. Японские свечи — на основании набора нескольких свечей, иногда даже всего одной формируются определенные предположения о дальнейшем развитии событий.
  5. Технические индикаторы и осцилляторы. Формируются как производные от цены, времени и объемов торгов (как в совокупности, так и по отдельности) и отображаются в виде графиков, которые либо накладываются на ценовой график, либо используют отдельно в виде дополнительной информации.
  6. Торговые стратегии с использованием вышеперечисленных инструментов, позволяющие определять благоприятные ситуации для входа в сделку и выхода из нее с целью увеличения прибыли.
  7. Система управление рисками. И хотя этот пункт не входит в изучение технического анализа, он является наиболее важным. Правильно подобранное управление капиталом способно вывести практически любую торговую систему в прибыль и наоборот, непонимание риск-менеджмента убивает даже самую эффективную торговую стратегию.

Пример ТА на бирже

На протяжении последних лет акции Газпрома торгуются в канале. Верхняя граница 148-150 рублей, нижняя 125-130 рублей, которые выступают как сильные уровни поддержки и сопротивления. Конечно иногда цены пытались прорвать канал, но возвращались обратно.

image

Покупая у нижней планки цены и продавая у верхней трейдер мог спокойно зарабатывать на этих предсказуемых движениях. Ширина канала составляет если брать даже по минимуму 18-20 рублей. Это примерно 12-14%. За последний год можно было совершить около 5-6 таких сделок, которые принесли бы прибыли в размере 60-80% доходности.

Почему ТА так популярен среди трейдеров?

Этому способствует ряд причин:

  1. Быстрое изучение. В отличие от фундаментального анализа, на изучение которого нужно потратить много времени, освоение ТА займет всего несколько день. Основы вообще можно освоить за несколько часов.
  2. Быстрый результат. Сделки, совершаемые на основании фундаментальных показателей, обычно очень длительные. Позиция может удерживаться несколько месяцев, лет и иногда даже десятилетий. Используя только технические аспекты анализа можно добиваться видимых результатов буквально за несколько дней или даже часов. Существуют даже  специальные торговые стратегии рассчитанные на совершение множества сделок в течение одного дня.
  3. Нет необходимости досконально изучать торгуемый инструмент. Достаточно всего за несколько минут провести анализ практически ЛЮБОГО графика, чтобы сделать предположение о дальнейшем движении цены.
  4. ТА применим и работает абсолютно на любых таймфреймах: месячных, дневных, часовых и даже минутных (к слову сказать чем меньше таймфрейм, тем больше на нем различного «рыночного шума», поэтому эффективность анализа на маленьких периодах снижается).
  5. Массовое использование автоматизированных алгоритмов торговли или по простому торговых роботов, которые в большинстве случаев торгуют именно используя знания из технического анализа.
  6. Массированная информация практически везде о возможности переиграть рынок во много раз используя методы технического анализа. Причем советуют совершать сделки как можно чаще. Что на это сказать? Как говорят: «Ищи кому это выгодно!». А выгодно как раз брокерам и торговым биржам, которые получают свою маленькую копеечку от каждой сделки трейдера. Поэтому чем больше сделок, тем больше прибыли. Никаких стратегий «Купил и держи!». Только активный трейдинг. Вот новички и ведутся, в надежде на быстрое обогащение.

Почему тех. анализ работает

Эффективность технического анализа объясняется достаточно просто. Огромное количество трейдеров во всем мире использующих в своей торговле именно технический анализ видят одни и те же графики, модели, фигуры, используя одни и те же индикаторы и осцилляторы. И как только появляется сигнал, который ТА трактует как сигнал на покупку, то большинство начинает покупать. В итоге цена начинает идти вверх. Если по тех. анализу нужно продавать, то многие начинают продавать, что толкает цену на дно. И чем сильнее сигнал, тем больше игроков вступают в игру.

В мире насчитывается несколько сотен (если уже не тысяч) различных индикаторов, на основании которых, можно вывести предположение о дальнейшем движении цен. И чем больше людей использует тот или иной индикатор, тем более эффективным он является. Поэтому со временем количество трейдеров размазываются по этим индикаторам, что в итоге снижает эффективность каждого.

Поэтому, наиболее эффективными считаются самые простые (но сильные) модели и всего несколько основных индикаторов, которые используют большинство игроков на рынке. Объяснение тоже довольно простое. Большинство трейдеров изучают только основы тех. анализа, которого им вполне достаточно для торговли.

Технический анализ, сродни статистики и опросам общественного мнения. Его основное назначение выявить настроение толпы или баланс сил и принять сторону большинства. При бычьих настроениях вставать в покупку, при медвежьих — в продажу. И как только баланс сил начинает меняться, выходить из сделки.

Максимальная эффективность торговли достигается при комбинировании двух методов анализа: технического и фундаментального. При фундаментальном выбираются акции, которые имеет высокий потенциал к росту и  в данный момент по тем или иным причинам недооценены рынком. По техническому, нужно искать правильную точку входа в сделку, использую максимальную возможность купить данные акции по адекватной цене, в момент начала их роста.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий