Дивиденды Сбербанка в 2019 году на одну акцию, размер и сроки выплаты » Новости России и мира сегодня

Спектр инвестиций фондового рынка, предлагаемых различными финансовыми учреждениями достаточно широк. Особым спросом пользуется Сбербанк. Купить акции Сбербанка физическому лицу сегодня достаточно просто. На протяжении почти двух десятков лет здесь открыт доступ частному инвестору. Банк привлекает хорошим потенциалом роста курса акций, возможностью иметь стабильные дивиденды. Все чаще физические лица, используя имеющиеся денежные средства, стремятся сформировать свой долгосрочный портфель инвестиций, покупая с высокой ликвидностью акции данного банка.

Что такое акции Сбербанка

Они представляют собой разновидность ценных долевых бумаг, позволяющие их законному обладателю претендовать на доходы банка в виде определенной части дивидендов и имущества при ликвидации. Какие акции можно купить в Сбербанке? В настоящее время с учетом предпочтений инвестора и его намерений, которые он преследует, доступны следующие виды:

  • простые;
  • привилегированные.

Первые дают возможность быть активными участниками акционерного собрания, то есть иметь право голоса. Одна ценная бумага – один голос. Это является основным их достоинством. По стоимости они дороже простых акций, вместе с тем доходности отводится второстепенная роль.

Привилегированные акции потенциально несут своим обладателям больше преимуществ относительно дивидендов, так как прибыль от них значительно выше. Поэтому покупают их в банке те, кто настроен на получение доходов, а не активное участие в деятельности финансового учреждения. Выплачиваются проценты от чистой прибыли, согласно установленного регламента, раз в году.

image Акция Сбербанка

Следует отметить, что в России такой вид ценных бумаг достаточно распространен и популярен в отличие от мировых финансовых учреждений. Причина, скорее всего, кроется в том, что свое широкое распространение они получили во время приватизации, когда их приобретали трудовые коллективы.

Кстати, их владельцы, согласно российскому законодательству, также могут голосовать на собраниях при следующих обстоятельствах: 

  • когда происходит реорганизация АО;
  • не выплачиваются дивиденды.

Как приобрести

Подобно другим финансовым организациям, Сбербанк обращает свои акции на крупнейших вторичных рынках – фондовых биржах, таких как ММВБ. Однако частные инвесторы не имеют возможности принимать участие в торгах. До вложения средств инвестору нужно определиться с выбором способа извлечения дохода.

Существует два основных варианта:

  1. Активными самостоятельными действиями по закупке и продаже ценных бумаг.
  2. Пассивным получением дивидендов без участия на валютной бирже.

Работа с биржей

Где можно купить акции? Более простым вариантом будет обращение на биржу.  Для совершения покупки акций потребуются брокерские услуги – то есть посредничество между биржей и инвестором. Открыв счет и внеся определенную сумму средств на счет, можно начинать покупку. Каждым брокерам предоставляется программа для компьютера инвестора (торговый терминал), посредством которой выбираются акции из полного биржевого листинга, уточняется их объем, стоимость.

Сбербанк как участник-профессионал оказывает онлайн услуги брокера.

Заключить договор на подобное обслуживание можно в отделении банка, список их представлен на сайте финансовой организации (раздел «частным клиентам»). Воспользовавшись брокерскими услугами, выступить лично трейдером. Это обеспечивает своевременную покупку ценных бумаг по устраивающей цене покупателя. В данном качестве банк предоставляет услуги частным инвесторам различного уровня. Трейдеры, которые работают через Сбербанк, каждый день занимаются покупкой и продажей акции, используя онлайн-программы, они позволяют совершать операции в любом уголке планеты.

Работа через брокера, дает возможность инвестору от своего имени напрямую совершать сделки на площадках биржи на протяжении торгов. Оказание услуг не бесплатно – Сбербанк берет процент за совершение операций, техподдержку, сохранность приобретенных акций в депозитарии т.д. Подключается онлайн-система в банковском подразделении. Чтобы участвовать в торгах на бирже, можно внести деньги безналичным способом.

Тем, кому привычнее обычный способ инвестирования доступно долговременное вложение непосредственно в банке. Для этого открывается специальный счет, определяется количество ценных бумаг, производится оплата. Если инвестор предполагает активные действия (посещать собрания акционеров, голосовать), ему нужна будет солидная покупка акций Сбербанка (обычно, это два процента от общего их количества).

За оформление и прочие процедуры придется заплатить полпроцента от стоимости пакета. Хранить акции можно у себя или отдать на сохранение банку. Любой способ – хранение постоянного пакета или  торговля на бирже – несет в себе определенный риск. Тем не менее, если в первом случае на это может оказывать влияние общая динамика курсового роста, то во втором – только умелая стратегия частного инвестора как трейдера.

image Официальный сайт ММВБ

Другой вариант

Как купить акции, не привлекая профи участников рынка? Обратившись прямо в любое отделение банка. В этой ситуации финансовая организация сама будет устанавливать внутренний курс покупок и продаж, к сожалению, подобный расклад может быть невыгоден для инвестора. Еще внебиржевой вариант – обратиться за покупкой к частному лицу напрямую. Такой вариант тоже не очень удобен – все равно придется делать запись в акционерном реестре, где присвоится банковский счет для дальнейшего перечисления дивидендов или денег.

Зная способы покупки, инвестор сам должен выбрать подходящий для себя вариант.

Стоит ли покупать

Наличие ценных бумаг в перспективе прекрасная возможность оставить их в наследство или же оформить дарственную детям, другим близким родственникам. При грамотной работе увеличиваются шансы получить дополнительную прибыль по дивидендам за короткое время в виде процентов. Поэтому до того как купить ценные бумаги Сбербанка, инвестор должен быть абсолютно уверенным в эффективности объекта. При нынешней нестабильной экономике главным критерием долгосрочного инвестирования выступают стабильность и высокие экономические показатели.

Задаваясь вопросом, стоит ли покупать акции Сбербанка, нужно посмотреть показатели, которые доступны на различных специализированных площадках Интернета, положительно характеризующие данную финансовую организацию:

  • гарантированная государственная поддержка, так как Центробанк является главным акционером;
  • достойное место по основному капиталу в структуре банков мира;
  • кредитование российских предприятий – более трети всех займов;
  • высокий рейтинг надежности; огромная сеть филиалов;
  • предоставление двух видов инвестиций – обычные и привилегированные;
  • устойчивый рост доходности;
  • лидерство по динамике, опережение темпов изменений общего индекса ММВБ;
  • способность восстановиться и развиваться после «обвальных» проблем в 2008 года.

Эти и другие данные могут наглядно говорить о том, что акции Сбербанка являются ликвидными на российском фондовом рынке и гарантированным вложением, поскольку «за плечами» финансового учреждения стоит государство, которое отвечает по всем обязательствам.

Кроме этого, статистика показывает, что большая часть операций совершается частными лицами через Сбербанк. Относительно стоимости ценных бумаг – она имеет устойчивую тенденцию роста. Кроме кризисного периода 2013 -2014 годов (за одну акцию давали не более семидесяти рублей), только раз цена акций серьезно упала – они стоили меньше двадцати рублей – это было в 2008 году. На этот год эксперты дают прогнозы котировки в диапазоне 190 – 250 рублей. Минимальная стоимость сегодня 170, а максимальная – 260 рублей.

Чтобы добиться успехов, извлечь максимум прибыли, нужно придерживаться этих показателей, совершая покупки и продажи.

Реализовать акции можно несколькими способами

Как продать акции Сбербанка

Сегодня это доступно каждому акционеру, любое физическое лицо может продать акции банка. Большинство их было получены в 1993 году, когда проходила приватизация, или приобретены позже в банке. Первый вариант предусматривает наличие сертификатов с указанием количества обыкновенных или привилегированных акций и номинальной стоимости. Не стоит путать номинал с их реальной стоимостью на бирже, так как это абсолютно разные понятия, не связанные друг с другом. Перед тем как заняться продажей, необходимо:

  1. Определиться, какого типа ценные бумаги (обыкновенные или привилегированные), поскольку цена у них разная. Это позволит избежать каких-либо недоразумений с будущим покупателем и точно рассчитать сумму выручки после продажи.
  2. Подготовить все подтверждающие документы о праве на акции. Это может быть сертификат, выписка из реестра акционеров, договор купли-продажи и т.д. Такой подход не только упростит сделку, но и в отдельных случаях даже поможет сэкономить средства или продать намного дороже.
  3. Пересчитать акции, указанные в сертификате. Для этого надо умножить обыкновенные – на 1 тысячу, а привилегированные – на 20. К примеру, если сертификат на одну обыкновенную акцию и сто – привилегированных, то должно получиться: тысяча обыкновенных и две тысячи привилегированных.
  4. Желательно знать их текущую стоимость на бирже.

Способы реализации

Существует два варианта:

  1. Продажа через сам банк. Данный способ более сложен для простого обладателя ценных бумаг. Необходимо будет посетить ближайшее отделение Сбербанка и оформить брокерские документы. Плюс – более высокая цена пакета, минус – длительность процедуры. Отдав акции, придется неделю, включая выходные, ждать поступления денег на счет. С вас возьмут пошлину и налог.
  2. Продажа через инвестиционную компанию. В этом случае вся процедура оформления и перевода бумаг ляжет на плечи фирмы. В течение дня деньги поступают на счет или выдаются наличными. Данный вариант удобен. Минус ограничение на количество акций. При продаже небольшого пакета (до тысячи), может быть невыгодным.

Еще вариант: продажа частному покупателю. Вы заключаете договор, получаете деньги на руки в день сделки. Данный способ продажи применим для сумм до семисот тысяч рублей.

Приветствую Вас уважаемые читатели блога INFOZET.RU. Сегодня мы узнаем, сколько акций у Сбербанка, как менялась его цена со временем. А главное, стоит ли покупать эти акции сегодня.

Во-первых нужно сказать, что Сбербанк входит в одну из наиболее ликвидных компаний России. А его акциями интересуются не только в нашей стране, но и во всём мире! Можно приобрести как обыкновенные акции, так и привилегированные. Если вы намереваетесь приобретать акции Сбербанка, то можно купить их на индивидуальный инвестиционный счёт. Об этом мы подробнее уже писали здесь.

Привилегированных акций ровно – 1.000.000.000 штук. (миллиард)

Обыкновенных гораздо больше – 21.586.948.000 штук. (двадцать один миллиард)

При таких объёмах, ценные бумаги Сбербанка становятся чуть ли не одним из крупнейших акционерных обществ в стране. Главное, что вы можете с лёгкостью купить эти бумаги: как обычные, так и привилегированные.

Номинал (то есть по сути его первоначальная стоимость) одной акции сбера всего три рубля (3 рубля).

У обыкновенных и привилегированных акций есть небольшое различие. Случись чего, то сначала компания выплачивает прибыль “привилегированным акционерам”, а уже потом держателям обыкновенных. Но с другой стороны, первые лишаются возможности голосовать на собраниях, а так же принимать участие в принятии решений стратегических значений фирмы.

Содержание

Структура акционеров Сбербанка. Сколько акций у Сбербанка и что кому принадлежит?

Структура акционеров Сбербанка распределяется следующим образом:

Акционеры Доля акций в процентном соотношении %
Банк России 50% плюс одна акция
Юр. лица (иностранные) 45.04%
Юр. лица (местные) 1.81%
Обычные инвесторы 3.15%

Здесь мы видим, что большая часть данных бумаг находится в руках Центрального Банка России. Это положено по закону, поэтому тут никаких вопросов пока не имеем. Что дальше? А дальше мы видим картину, которая может некоторых поразить, а для кого то останется не совсем понятным явлением. Те, у кого есть свободные средства, те и вкладывают свои деньги в драгоценные бумаги. В нашей стране по понятным причинам их определённое время не было. Зато средства были у иностранных юридических лиц, которые и приобрели пакет акций, почти равнозначной половине всей компании – более 45%.

Остальные, почти 2% – это наши российские резиденты, которые владеют небольшой долей. И чуть более 3% уже распределены на обычных граждан, таких как мы с вами (если вы являетесь держателем акций Сбербанка, то вы входите в эти 3.15%). Вам нужно иметь ввиду то, сколько акций у сбербанка, и кто их владелец. Для описаны цифры выше.

Какое количество акционеров у Сбербанка?

Количество акционеров Сбербанка дошло уже до 254 000, на состояние 2020 года!

Сложно сказать что будет дальше. Цифра может увеличиться, и с такой же вероятностью она может уменьшится. Понятно одна, “костяк” мощных и самых крупных держателей ценных бумаг уже сформирован. И коли работа данной компании будет идти так же хорошо, то ни о каких глобальных изменениях говорить в эту сторону не придётся.

Сколько акций у Сбербанка всего на сегодня, это мы уже определили. Теперь движемся дальше, и рассмотрим ещё несколько основных моментов.

Дивидендная политика (опять же) у этого “финансового монстра” настолько прозрачна и понятна, что практически не оставляет никаких вопросов. Проще сказать, покажите другую такую компанию, где выплачиваются хорошие дивиденды, выплачиваются стабильно. И главный аспект который я бы хотел указать, и здесь думаю вы со мной согласитесь – ни у кого не возникает никаких сомнений на счёт выплат, и то, что они продолжаться и впредь.

Давайте разбавим наши суждения мнением экспертов в данной области, которые непосредственно вникали в суть всей политики Сбербанка:

«Наблюдательный совет компании чётко даёт понять, что и как нужно делать чтобы все могли извлекать максимальную прибыль. Мы же в свою очередь рассчитываем на то, что общая тенденция рынка сохранится, а так же мы сможем и дальше развивать те сферы которые считаем нужными. Иными словами, Сбербанк надеется только увеличивать со временем процент выплат. А акционеры компании соответственно смогут получать ещё больше прибыли из своих инвестиций»

Главный аналитик наблюдательной группы Максим Шевцов.

Перевожу на “русский язык”. Дивидендная политика Сбербанка с начала 2017 года была принята ровно на три года. Они поставили себе цель, увеличить выплату акционером в два раза. И достичь пика к 2020 году. До этого компания выплачивала акционерам 25% от прибыли, а остальное отправляла себе в карман и на развитие бизнеса. А сегодня уже и компания “встала” на нужные рельсы, и произошла модернизация. И поэтому управление компании выплачивает сегодня 50% от всей прибыли. Не плохо? Не плохо.

Неприкаянный “Сбер”

Количество акций Сбербанка выходит далеко за пределы понимания. Многие эксперты считают, что их количество не плохо было бы уменьшить. Компания и ранее проводила реструктуризацию акционерного капитала, однако в последний раз это не возымело какого-то сильного успеха.

В его компанию так же входит множество других дочерних компаний, но о них люди мало что знают. Но если начинают интересоваться данным вопросом, то вытекает множество подводных камней, о которых мы так же не можем умолчать.

  • Небезызвестный “Яндекс Деньги“. Многие из нас пользуются им в своих личных финансовых интересах. Приложение довольно удобное, однако не редко мы слышали о том, что поступают жалобы как на обслуживание, так и на внезапное “исчезновение” средств.
  • БПС Сбербанк. Один из самых крупных банков Белоруссии. Именно “Сбербанк России” является главным, и по сути единственным акционером данной структуры.
  • Sberbank CIB. Является по сути таким же банком, только направлен напрямую на кредитование и другие различные финансовые организации. Работает у нас, в России. Штаб-квартира его находится в Москве.
  • ДБ АО Сбербанк. Кто слышал? Думаю что мало кто. Это казахстанский банк, который является “дочкой” основного Сбербанка России. Кому принадлежат его акции? Правильно, ему же.

И таких дочерних компаний у Сбербанка ещё десятки штук! Некоторые из них подготовлены и промышляют на территории СНГ. А некоторые раскинулись на просторах Европы.

Давайте послушаем ещё одного финансового “гуру” по вопросу, сколько акций у сбербанка:

«На сегодняшний день мы точно можем сформулировать то, куда движется компания Сбербанка. Относительно того, сколько акций у Сбербанка… Ну, я могу точно сказать, что сколько бы их не было, компания оставляет право за собой выпускать “дополнительные ценные бумаги”. А это значит, как в пословице: “всех денег не заработать”, так и здесь. Все акции не скупить никому, и сколько бы вы не приобрели, их выпустят ещё больше! Но это не значит что это “мыльный пузырь”. Её контролируют все органы которые только могут, и явно никто не заинтересован в развитии негативных результатов проверки».

Анатолий Грамерин – финансовый консультант внештатной компании.

Я же могу добавить от себя, что время идёт, не стоит на месте. По итогу разных благоприятных (или неблагоприятных) событий, мы сможем с вами наблюдать совершенно разные картины. Могут происходить слияния компаний, а это в свою очередь может отразиться на всех цифрах, которые показывает сегодня “Сберегательный Банк”.

Так что, поживём увидим. И вы читали блог INFOZET.RU. Если есть вопросы, задавайте их ниже в комментариях. И в благодарность тому, что вы ответили для себя на такой вопрос как, сколько акций у Сбербанка, пожалуйста, оцените статью и делитесь её в соц сетях. Нам это важно! Спасибо всем, и до встречи!

Привилегированные акции Сбербанка (стоимость сегодня, график роста, которых интересует многих держателей ЦБ), а также ЦБ банка  обычного типа высоко котируются на фондовом рынке. Сбербанк наряду с Газпромом входит в ТОП5 лидеров страны в финансовом квадранте. Дивиденды по акциям Сбербанка выплачиваются стабильно, а по анализу технических показателей также прослеживаются тенденции роста, которые на ближайший период будут сохраняться.

Какие акции существуют у Сбербанка

Как и все АО Сбербанк обладает двумя типами акций— обыкновенными и привилегированными. Фондовые биржи РТС и ММВБ торгуют обоими видами бумаг. Основные различия заключаются в обладании правом голоса и принципом выплаты дивидендов по акциям Сбербанка.

Выгода напрямую зависит от периода покупка. В  начале кризиса ценные бумаги большинства  АО обесцениваются. Прогноз по акциям Сбербанк в большинстве случаев носит позитивный характер — процесс  спада обычно не затягивается, и ЦБ опять начинают расти в цене.  Расчёт приблизительного дохода можно произвести при помощи специального «Калькулятора инвестора», который размещен на официальном ресурсе.

Какие дивиденды выплачивает Сбербанк

Сбербанк выпустил в обращение около 22 млн. обычных акций номинальной стоимостью 3,00 рубля. И около 1 млн. префов по такой же цене.  Банк России владеет контрольной долей  ( более 5%).  Общее количество акционеров составляет более 200 тысяч. Государственная доля составляет 50%+1 акция, резидентов — около 2 %, нерезидентов —45%.

В 2017 году Собранием акционеров была утверждена новая Дивидендная политика.  Срок её действия составляет 36 месяцев.  Согласно принятому решению предусматривается последовательный рост выплаты дивидендов Сбербанк  до 50% от прибыли, который будет отражен в годовой отчетности МСФО.

Где найти актуальный курс акций, график роста и прогноз динамики

Стоимость акций Сбербанка сегодня в рублях можно отслеживать в онлайн режиме. Наблюдение за скачками роста и падением коэффициентов позволяет получать на купле-продаже акций довольно неплохую прибыль.  Официальный сайт Сбербанк Гид  рекомендует использовать следующие ресурсы:

  1. Finam.ru;
  2. Мfd.ru.
  3. Quote.rbc.ru;
  4. Investing.com;
  5. Investfuture.ru;

Каждый из сервисов зарекомендовал себя как надежный и востребованный  инструмент для инвесторов и брокеров и предоставляет актуальную информацию о важных событиях фондового рынка, котировках акций и прочих важных моментах. Также на этих сайтах пользователь найдет информацию:

  • курс привилегированных акций сбербанка на сегодня;
  • стоимость акций сбербанка обыкновенных сегодня.

Как стать акционером Сбербанка и получать дивиденды. Способы покупки акций

Если вас интересует вопрос, как стать акционером сбербанка и получать дивиденды, то следует знать, что дивиденды подлежат выплате один раз ежегодно. Происходит это весной. Чтобы успеть получить  часть прибыли ПАО необходимо войти в реестр акционеров хотя бы в сутки закрытия. Тогда будет действовать отсрочка. Регистрация сделки занимает около 2-х дней. Следовательно, в реестр надо попасть хотя бы за 2 дня до его закрытия. Но это не совсем целесообразно.  Перед выплатой дохода стоимость акций вырастает именно на его величину. Когда произойдет закрытие реестра Сбербанк, стоимость ценных бумаг снова упадет.  Те, кто продает акцию во время закрытия, получает как курсовую стоимость, так и прибыль от дивидендов. Оптимальный период покупки акций — до Общего собрания (именно на нем озвучивается величина дивидендов), пока цены на ценные бумаги ещё не подскочили.

Физические лица могут купить акции через посредника (брокера или инвестфирму), либо через инвестиционное подразделение Сбербанка

На биржевом рынке акции приобретаются по следующим схемам:

  1. Необходимо внести депозит на счет брокерской конторы и дать посреднику поручение приобрести n-ное количество акций по заданной стоимости. Минус— клиент самостоятельно не отслеживает текущий курс, поэтому покупка может быть не самой выгодной.
  2. Занимаясь онлайн трейдингом (через торговую платформу) можно выбрать наилучший момент для покупки.
  3. Для регистрации сделки между частными лицами необходим посредник. Это может быть брокер или банк.

Услуги брокерского обслуживания предоставляет и Сбербанк онлайн.

 Чтобы купить акции через специальное брокерское подразделение необходимы:

  • Банковский счет;
  • Специальная программа на ПК.

Также необходимо заключить соглашение на брокерское обслуживание. Клиент может выбрать из двух тарифных планов:

  1. Активный;
  2. Самостоятельный.

Пакет «Активный» позволяет управлять операциями при помощи системы интернет-трейдинга QUIK или воспользоваться услугами банковских консультантов. Службы банка предоставляют полный объем необходимой  информации по акциям Сбербанка привилегированным (цена на сегодня), а также по обычным ценным бумагам.

Привилегированные акции Сбербанка: в отличие от обычных и как их купить

Они дают право не только получать прибыль, но и принимать участие в собрании акционеров. Доходность зависит от чистой прибыли кредитного учреждения.

Владельцы привилегированных акций получают фиксированный доход и могут претендовать на активы организации в случае её ликвидации. Минус префов заключается в том, что в распределении дополнительной прибыли их владельцы не участвуют. При этом ежегодные дивиденды составляют не менее 15% цены акции. В целом, владельцы префов имеют повышенные преимущества по дивидендам и менее подвержены рискам , чем держатели обычек.

Стоят привилегированные акции меньше обычных и пользуются  у населения хорошим спросом. Цена акций привилегированных сбербанка на сегодня онлайн  можно отследить на официальном ресурсе Банка.

Сбербанк ао

Рекомендация

Покупать

Целевая цена:

268,5 руб.

Текущая цена:

206 руб.

Потенциал:

30%

Сбербанк ап

Рекомендация

Держать

Целевая цена:

201,4 руб.

Текущая цена:

180 руб.

Потенциал:

12%

Инвестиционная идея

Сбербанк – крупнейший российский банк, на который приходится около трети всех банковских активов страны и 45% всех вкладов населения.

Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по обыкновенным акциям Сбербанка с целевой ценой 268,5руб. и потенциалом роста 30%. По привилегированным бумагам мы сохраняем таргет 201,4 руб., но понижаем рекомендацию с «покупать» до «держать» на фоне уменьшения потенциала после роста котировок на 10% с последнего обновления до 12%.

  • По итогам 2018 г. прибыль акционеров достигла 833 млрд руб. за счет роста кредитования, комиссий, снижения резервирования. Рентабельность собственного капитала составила 23%.
  • Ключевые балансовые показатели сохраняют положительную динамику благодаря умеренному росту экономики, перетоку клиентов в «стабильность». Без учета результатов Денизбанка кредитование за год увеличилось на 16,5% с ростом как в корпоративном сегменте (+13%), так и в розничном (+25%). Резервирование снизилось, кредитное качество повысилось.
  • Биржевой консенсус предполагает повышение прибыли в этом году на 12%, до 936,5 млрд.руб. Темпы роста в 2019-2020 будут умеренными, чуть выше 10%, но инвестиционный кейс развивается как дивидендная история.
  • Мы ожидаем, что в апреле госбанк повысит норму выплат до ~40% прибыли и объявит о рекордных дивидендах как минимум 15 руб. на акцию. Доходность по обыкновенным акциям составляет 7,3%, по привилегированным – 8,3%, и превышает прошлогодние значения – 5,6% по SBER и 6,3% по SBER_p. Отметим также, что акции торгуются с лучшей доходностью в отрасли в этом сезоне.
  • В будущем факторами роста будут выступать экономический рост, консолидация банковской отрасли, а также развитие экосистемы Сбербанка – непрофильных проектов, которые позволят увеличить число небанковских сервисов для бизнеса и населения и сохранить флагманские позиции в отрасли.

Основные показатели обыкн. акций

Тикер

SBER

ISIN

RU0009029540

Рыночная капитализация

4459 млрд.руб.

Кол-во обыкн. акций

21 587 млн

Free float

48%

Основные показатели прив. акций

Тикер

SBER_p

ISIN

RU0009029557

Кол-во обыкн. акций

1 000 млн

Free float

100%

Мультипликаторы

P/E LTM

5,5

P/E 2018E

4,9

P/B LFI

1,3

DY 2018Е SBER

7.3%

DY 2018E SBER_p

8.3%

Финансовые показатели, млрд. руб.

2017

2018

2019П

Чистая прибыль акц.

750,4

832,9

936,5

Дивиденд, руб.

12,0

15,0П

19,0

Краткое описание эмитента

Сбербанк – крупнейший российский банк, на который приходится около трети всех банковских активов страны и 45% всех вкладов населения. В Группу входят 16,5 тыс. отделений на территории России, а также банки в СНГ, Центральной и Восточной Европе, Турции, Великобритании, США и других странах. Помимо традиционных банковских операций банк также вовлечен в инвестиционный бизнес. Чистая прибыль акционеров достигла в 2018 г. рекордных 833 млрд руб.

Структура капитала. Контрольным пакетом акций, 50% + 1 акция, владеет Банк России. Free-float обыкновенных акций 48% и привилегированных 100%.

Финансовые показатели

  • Прибыль акционеров выросла на 11% до рекордных 832,9 млрд.руб. Отчет по прибыли мы оцениваем в целом положительно. Чистые доходы от кредитования увеличились на 13,7%, комиссии — на 18%, чистые доходы от страхования и управления пенсионными средствами выросли почти в 3х раза до 66,3 млрд.руб. Резервирование снизилось на 38%, стоимость риска в 2018 году составила 1,2%. Чистая процентная маржа снизилась к концу года до 5,4% с 6,1% в 4К2017 в рамках отраслевого тренда. Темпы роста прибыли замедлились к концу года до +1,7% в 4К18, но это было ожидаемо.
  • Рентабельность. Операционная эффективность немного снизилась — соотношение опер.расходы/доходы (CIR) повысилось до 35,3% с 34,7%. Рентабельность собственного капитала уменьшилась до 22,9% с 24%, но остается достаточно высокой и превышает требуемую норму доходности по акциям, которая, по нашим оценкам, составляет 19%.
  • Балансовые показатели. Без эффекта деконсолидации Денизбанка приток по депозитам составил 5,1% к/к. Кредитование сохраняет положительную динамику, +4,7% к/к, с улучшением в корпоративном сегменте на 4,4% и на 5,2% в розничном. При этом рост сопровождается улучшением качества активов. Доля неработающих кредитов снизилась с 4,1% в 3К18 до 3,8%, их покрытие резервами увеличилось до 189% с 181% в предыдущем квартале. Уровень достаточности капитала H1 составил к концу года 11,1% (10,7% в 2017) и превышает норматив с учетом надбавок 8,0%.
  • Прогнозы Сбербанка на 2019 умеренно позитивные – темпы роста корпоративного кредитования на 5,7%, розничного – свыше 15-18% при стоимости риска ~1,3%, цель по чистой процентной марже >5,5%. Планируется улучшение операционной рентабельности со снижением CIR на 0,5-1,0% и поддержание ROE выше 20%.
  • Биржевые прогнозы предполагают дальнейший рост прибыли, норм выплат и дивидендов при сохранении высокой рентабельности собственного капитала. Темпы роста прибыли в 2019-2020 гг. ожидаются умеренные, чуть выше 10%, но это компенсируется повышением нормы выплат и высокой дивидендной доходностью. В будущем мы видим возможности для органического роста за счет:
    • непрофильной деятельности в рамках расширения экосистемы Сбербанка, которая включает в себя проекты в сфере мобильной связи, здоровья, кибербезопасности, небанковские услуги для бизнеса и населения и др., которые в перспективе позволят сохранить и увеличить клиентскую базу за счет новых сервисов
    • увеличения доходов от страхования, управления активами
    • расширения экономики, которое по прогнозам Reuters составит 1,4% в 2019 и 1,5% в 2020 году
    • увеличения доли на рынке банковских услуг на фоне консолидации отрасли и перетока клиентов в стабильность.
  • Ключевыми рисками остаются ослабление экономики и санкционная риторика, которые приведут к списаниям по ценным бумагам, снижению спроса на кредитование и повышению резервирования, и в итоге окажут неблагоприятный эффект на прибыль и дивиденды.

Основные финансовые показатели

млрд руб., если не указано иное

4К 2018

4К 2017

Изм., %

2018

2017

Изм., %

Чистый проц. доход до резервов

354,7

357,3

-0,7%

1 396,5

1 348,8

3,5%

Резервирование

35,9

67,0

-46,4%

162,4

263,8

-38,4%

Чистый проц. доход с учетом резервов

318,8

290,3

9,8%

1 234,1

1 085,0

13,7%

Чистые комиссионные доходы

122,6

113,1

8,4%

445,3

377,1

18,1%

Чистая прибыль акционеров

177,3

174,4

1,7%

832,9

750,4

11,0%

CIR

42,5%

40,7%

1,8%

35,3%

34,7%

1,7%

Чистая процентная маржа

5,4%

6,1%

-0,7%

5,7%

na

na

Балансовые показатели

4К 2018

3К 2018

01.янв.18

Изм., к/к

Изм.,YTD

Кредиты gross

21 082

20 145

18 096

4,7%

16,5%

Корпоративные

14 331

13 725

12 697

4,4%

12,9%

Потребительские

6 751

6 420

5 400

5,2%

25,0%

Депозиты

20 897

19 888

18 123

5,1%

15,3%

Доля проблемных кредитов (NPLs)

3,8%

4,10%

4,50%

-0,3%

-0,7%

Резерв/NPLs

189,1%

180,5%

171,3%

8,6%

17,8%

ROE (ТТМ), %

22,9%

24,0%

24,0%

-1,1%

-1,1%

Источник: данные компании, расчеты ГК «ФИНАМ» * без учета показателей Денизбанка

Прогноз по ключевым финансовым показателям

2 017

2018

2019П

2020П

Чистая прибыль

750,4

832,9

936,5

1 042,4

Рост, %

39%

11%

12%

11%

ROE

24%

23%

23%

22%

Дивиденды

271

339

429

542

Рост, %

100%

25%

27%

26%

Норма выплат

36%

41%

46%

52%

DPS SBER, руб.

12

15

19

24

DY

5,6%

7,3%

9,2%

11,6%

DPS SBER_p, руб.

12,0

15,0

19,0

24,0

DY

6,3%

8,3%

10,6%

13,3%

Источник: данные компании, прогнозы Reuters, ГК «ФИНАМ»

Дивиденды

В конце 2017 Сбербанк принял новую дивидендную политику, которая предусматривает постепенное повышение нормы выплат до 50% прибыли по МСФО к 2020 при условии выполнения условий достаточности капитала. В прошлом году банк выплатил 36% прибыли, в этом сезоне с учетом достаточно высокого уровня достаточности капитала мы ожидаем повышение показателя как минимум до 40%. Дивиденд, таким образом, составит 15 руб. с доходностью 7,3% по обыкновенным акциям и 8,3% по привилегированным. Отметим также, что акции Сбербанка торгуются с лучшей доходностью в отрасли в этом сезоне при средней доходности 6,3%.

Источник: данные компании, расчеты ГК ФИНАМ

Оценка

Рост бизнеса, ожидания дальнейшего прогресса по прибыли и дивидендам позволяют нам сохранить рекомендацию «покупать» по обыкновенным акциям Сбербанка с целевой ценой 268,5 руб. Потенциал бумаг в перспективе 12 мес. мы оцениваем в 30%. По мультипликатору P/E акции торгуются на уровне аналогов – примерно по 5,0-5,5х годовых прибылей, но с учетом лидерских позиций в отрасли, положительной динамики прибыли, кредитования, а также высокого качество активов акции должны торговаться с премией к аналогам. Вместе с тем, по дивидендному критерию акции Сбербанка существенно недооценены. Во-первых, дивидендный оценочный коэффициент P/D предполагает дисконт к компаниям-аналогам, во-вторых, на текущий момент бумаги торгуются с дивидендной доходностью по DPS 2018 и DPS 2019П заметно превышающей прошлогодний уровень – 7,3% DY2018П и 9,2% DY2019П в сравнении с 5,6% DY2017.

По привилегированным акциям Сбербанка, которые торгуются с дисконтом в среднем 25% по отношению к обыкновенным акциям, мы сохраняем таргет 201,4 руб., но понижаем рекомендацию с «покупать» до «держать», исходя из уменьшения потенциала роста до 12% после повышения котировок на 10% с последнего обновления.

Ниже приводим основные данные по мультипликаторам:

Название компании

Рын. кап., млн $

P/E,2018Е

P/E,2019Е

P/D,2018Е

P/D,2019Е

Сбербанк

70 327

5,5

4,9

13,8

10,9

ВТБ

7 080

3,1

3,0

18,5

14,7

МКБ

2 258

7,1

5,9

NA

NA

Росбанк

1 317

NA

NA

NA

NA

Тинькофф банк

3 422

8,1

6,9

17,0

19,0

Авангард

722

NA

NA

NA

NA

Банк Уралсиб

352

NA

NA

NA

NA

Банк Санкт-Петербург

380

2,9

2,4

14,8

12,6

Российские аналоги, медиана

5,5

4,9

16,0

13,7

Развивающиеся страны, медиана

11,2

10,0

24,8

22,5

Источник: Thomson Reuters, расчеты ГК ФИНАМ

Техническая картина

На недельном графике обыкновенных акций Сбербанка сохраняется долгосрочный растущий тренд. Сейчас акции консолидируются в районе локальной поддержки 204, от которой акции могут показать рост до 254. Уровни поддержки 204 и 183.

По привилегированным акциям Сбербанка схожая техническая картина. Есть предпосылки для восстановления до 203 руб. Уровни поддержки 177 и 161.

Finam.ru

Именно этот способ инвестирования будет наиболее привлекателен для перспективных инвесторов, желающих настроить схему пассивного заработка. Кроме того, это безопаснее, чем инвестировать в ПИФы частных управляющих компаний, где риск остаться ни с чем намного выше, несмотря на обещания самой управляющей компании.

Содержание

Процедура покупки акций Сбербанка физическими лицами

Для того чтобы стать обладателем акций Сбербанка, необходимо пройти несколько этапов:

  • Выбор надежного брокера, через которого будут вестись торги. Брокером здесь является любое лицо, осуществляющее посредническую деятельность при торгах, и взимающее комиссию за оказание своих услуг.
  • Заключение договора между будущим инвестором и его брокером на участие в рынке ценных бумаг.
  • Получение привилегий на использование своего счета (пароли доступа, номер счета и т. д.)
  • Пополнение своего личного торгового счета у брокера.
  • Дальнейшая торговая деятельность, которая будет осуществляться либо по поручениям клиента брокерской компании, либо самим клиентом по интернету с помощью сайта компании.
  • Подача заявки на приобретение ценной бумаги.

Кроме того, существуют возможности обойти непосредственную регистрацию через официального представителя на фондовом рынке и покупать акции по упрощенной системе регистрации, через интернет.

Однако такие способы повышают риск столкнуться с неблагонадежными исполнителями, а попытки законного взыскания своих средств могут обернуться провалом, ведь, как правило, формально счет, с которого заключаются торговые операции, не принадлежит самому инвестору.

Сколько стоит акция Сбербанка

На момент лета 2016 года стоимость одной акции Сбербанка на фондовом рынке достигает почти 140 рублей. Это самые высокие показатели за последние 3 года. Например, если оценить стоимость этих же акций на ноябрь 2013 года, то они стоили всего 101 рубль. Прежде всего, такой рост обоснован высокой деловой активностью самого банка. В будущем ожидаются тенденции на дальнейшее повышение, поэтому есть смысл покупать акции сейчас и ждать того момента, когда они достигнут максимального пика своей стоимости, прежде чем начнут терять в цене.

Больше информации о том, как получать дивиденты по акциям.

Что такое эмиссия денег и её виды? Узнайте здесь.

Советы о том, как можно быстро накопить деньги: http://creditbery.ru/finances/advices/kak-bystro-nakopit-dengi.html

Доходность акций Сбербанка

В течение долгого времени Сбербанком проводятся активные действия по поддержанию стабильной дивидендной политики, что позволяет производить регулярные выплаты держателям акций. На текущий момент исполняется дивидендная политика, принятая в марте 2015 года и рассчитанная на 4 года.

Эта политика предусматривает равные дивидендные отчисления по привилегированным и обыкновенным акциям. Помимо этого предусматривается поддержание некоторых положений прошлой дивидендной политики, работавшей с 2011 по 2014 год, которая провозглашала общую 20%-ю выплату держателям акций от чистой годовой прибыли банка.

Если сравнивать с акциями других российских компаний, то акции Сбербанка показывают несомненную надежность и исполнительность относительно выплат, а доходность остается на уровне самых высоких по доходности акций крупнейших российских компаний, что является несомненным их преимуществом.

Почему растут акции Сбербанка

Если посмотреть на всю динамику роста акций Сбербанка, то можно отметить следующую тенденцию: в целом, превалирует постоянный и постепенный их рост. Не смотря на то, что резкие спады в цене акций все-таки происходят, их общая цена продолжает расти вверх. У такого сложного, с точки зрения образования цен на фондовом рынке, явления существует ряд подоплек, которые и приводят к подобному результату:

  • Сбербанк является одним из крупнейших банков не только России, но и ближнего зарубежья, что, безусловно, вызывает доверие у будущих скупщиков акций.
  • Сбербанк осуществляет масштабные и многообещающие коммерческие проекты вместе с другими крупными российскими компаниями. Так, в 2013 году был выкуплен сервис Яндекс деньги.
  • Сбербанк является единственным банком, который устойчиво сохраняет свои позиции во время всеобщих финансовых трудностей.
  • Ожидание инвесторами высоких выплат по дивидендам в дальнейшем заставляет их скупать акции в больших объемах.
  • Грамотная финансовая политика, осуществляемая руководством Сбербанка.

Все эти причины, собранные воедино, приводят к постепенному, но уверенному увеличению цены акций Сбербанка, а ближайший спад их роста в цене пока не виднеется. Таким образом, любому предприимчивому человеку стоит серьезно задуматься о том — а не стать ли одним из держателей акций?

В видео ниже можно узнать, где купить акции Сбербанка физическому лицу:

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий