«Норникель» объявил о минимизации дивидендов по итогам 2020 года и о проведении обратного выкупа акций

12 июня 2020, 10:30 , Обновлено 13 июня 07:55 2 мин …

Решение о сокращении выплат позволит акционерам Норникеля продемонстрировать солидарность с компанией, считает В. Потанин

Москва, 12 июн — ИА Neftegaz.RU. Глава и крупнейший акционер Норильского никеля В. Потанин предложил партнерам по акционерному соглашению РусАлу и Crispian отказаться от выплаты дивидендов в 2020 г. в связи с аварией на ТЭЦ-3 г. Норильск. Об этом Интерфакс со ссылкой на источник, знакомый с планами В. Потанина, сообщил 11 июня 2020 г. Предложение В. Потанина связано с тем, что авария в на ТЭЦ может оказать существенное влияние на финансовые показатели Норникеля. Согласно письму, которое Интеррос направил письмо РусАлу и Crispian, Норникель бросил все силы на ликвидацию последствий инцидента, а также на восстановление экологического и репутационного ущерба. В связи с этим В. Потанин предложил акционерам воздержаться от дальнейшей выплаты дивидендов в течение 2020 г., а итоговые дивиденды за 2020 г. ограничить минимальным уровнем в 1 млрд долл. США. Решение о сокращении выплат позволит акционерам продемонстрировать солидарность с компанией, считает В. Потанин. Норникель предварительно оценил расходы на ликвидацию загрязнения в 10 млрд руб. (150 млн долл. США). Кроме этого, компании предстоит выплатить штрафы после подведения итогов расследования Росприроднадзора, которые ожидаются к 26 июня 2020 г. Следствием аварии может быть также увеличение капзатрат на 5-10%. Напомним, что Интеррос В. Потанина владеет около 34% акций Норникеля, РусАл контролирует 27,8%, Crispian Р. Абрамовича и А. Абрамова — 4,2% акций. Ранее В. Потанин уже предлагал РусАлу не выплачивать дивиденды в 2020 г. из-за кризиса на глобальных рынках, направив освободившиеся средства на создание резервов. Это позволило бы избежать рисков существенного снижения денежного потока из-за падения цен на металлы и возможностью глобальной рецессии. Не получив согласия РусАла, Норникель создал для повышения финансовой устойчивости подушку ликвидности в 5 млрд долл. США, мобилизовав действующие кредитные линии. На фоне пандемии COVID-19 компания готовилась перечислять акционерам минимальный объем дивидендов, предусмотренный формулой в акционерном соглашении — 30% EBITDA, тогда как с 2015 г. Норникель перечислял акционерам в среднем около 60% EBITDA. Напомним, что 29 мая 2020 г. на территории ТЭЦ-3 в г. Норильск произошла разгерметизация резервуара с дизтопливом, в место разлива топлива въехал автомобиль, в результате чего произошло возгорание. Нефтепродукты попали в почву, водоем, а также на проезжую часть. Площадь загрязнения нефтепродуктами составила 180 тыс. м2. 5 июня 2020 г. В. Потанин сообщил президенту РФ В. Путину, что Норникель за свой счет восстановит экосистему после аварии на ТЭЦ. Порядка 30 тыс. т загрязненного грунта уже вывезли в промышленный отвал на территории ТЭЦ-3 после аварии.

Автор: А. Чижевский

Источник : Neftegaz.RU

Совет директоров «Норникеля» поддержал предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2020 года. Рекомендация по размеру составила 50% от свободного денежного потока согласно консолидированной отчетности по МСФО (50% от около 6,6 млрд долл. США) за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2020 года, в размере около 1,2 млрд долл. США.

На одну обыкновенную акцию, таким образом, придется 1 021,22 рублей. В целом на выплату дивидендов рекомендуется направить около 161,6 млрд рублей (около 2,096 млрд долл. США).

«Решение совета директоров компании рекомендовать дивиденды в привязке к свободному денежному потоку — это серьёзный шаг на пути к формированию нового подхода к дивидендной политике. Нам предстоит в ближайшие годы развернуть масштабную инвестиционную программу, чтобы добиться важнейших преобразований. Расчет дивидендов из свободного денежного потока положительно повлияет на устойчивость бизнеса „Норникеля“, отвечает интересам самой компании и ее акционеров», — заявил президент «Норникеля» Владимир Потанин.

Также советом утверждена дата проведения годового Общего собрания акционеров — 19 мая 2021 года. Кроме того, компания сообщает, что ее основные акционеры, «Интеррос», ОК РУСАЛ и Crispian, достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до 2 млрд долл. США до конца 2021 года и вынесении этого вопроса на совет директоров.

Цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании. На программу планируется направить 0,5% уставного капитала.

Председатель совета директоров Гарет Пенни так прокомментировал решения: «Мы приветствуем достижение договоренности крупными акционерами по таким принципиальным вопросам, как выплаты денежных средств акционерам. Мы расцениваем это как серьезный шаг в интересах поддержания финансовой устойчивости „Норникеля“ в активной фазе нового инвестиционного цикла. Проведение обратного выкупа акций в ситуации, когда их цена оказывается под давлением, является традиционным инструментом поддержания их инвестиционной привлекательности. Мы верим, что сложности, с которыми недавно столкнулась компания, носят временный характер, и полагаем, что предложение рассмотреть вопрос об обратном выкупе сделаны своевременно».

image Потанин Владимир Олегович Генеральный директор — председатель правления ГМК «Норильский никель» Обсудить на форуме

9 апреля 2021, 17:47
На фоне происшествий прошлого года, ситуацией с приостановкой добычей на крупнейших рудниках компании, выплата дивидендов в полном объеме нерациональна.

Совет директоров «Норникеля» поддержал предложение менеджмента компании сократить выплату дивидендов за 2020 год. Общая сумма дивидендных выплат в сокращенном объеме была рассчитана как 50% свободного денежного потока за 2020 год. Соответственно, рекомендация по размеру финальных дивидендов составила 50% от свободного денежного потока согласно консолидированной отчетности по МСФО за 2020 год (50% от около 6,6 млрд долларов) за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2020 года, в размере около 1,2 млрд долларов. Это решение означает, что Владимиру Потанину удалось убедить второго по величине акционера «Норникеля» согласиться с данным решением. На фоне происшествий прошлого года, ситуацией с приостановкой добычей на крупнейших рудниках компании, выплата дивидендов в полном объеме нерациональна. Это объяснимо, тем более что в сферу экологии и промышленной безопасности компания планирует инвестировать до 2 триллионов рублей до 2030 года, в том числе 1,3 триллиона рублей в 2021 – 2025 годах. Ранее менеджмент «Норникеля» неоднократно заявлял, что привязка дивидендных выплат к свободному денежному потоку соответствует передовым практикам и подходам российских и зарубежных публичных компаний.

Совет директоров рекомендует акционерам утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2020 года в размере 1 021,22 рублей на одну обыкновенную акцию (около 13,25 долларов по курсу ЦБ РФ на 09.04.2021). В целом на выплату дивидендов рекомендуется направить около 161,6 млрд рублей (около 2,096 млрд долларов по курсу ЦБ РФ на 09.04.2021).

Совет директоров утвердил дату проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА) — 19 мая 2021 года. Компания также сообщает, что ее основные акционеры, “Интеррос”, ОК “РУСАЛ” и Crispian, достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций “Норникеля” на сумму до 2 млрд долларов до конца 2021 года и вынесении этого вопроса на совет директоров. Цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании. На программу долгосрочного стимулирования планируется направить 0,5% уставного капитала.

“Нам предстоит в ближайшие годы развернуть масштабную инвестиционную программу, чтобы добиться важнейших преобразований. Расчет дивидендов из свободного денежного потока положительно повлияет на устойчивость бизнеса “Норникеля”, отвечает интересам самой компании и ее акционеров”, — добавил президент “Норильского никеля” Владимир Потанин. «Акционерное соглашение, которое было заключено в 2012 году, стало рудиментом, который не нужен «Норникелю» для дальнейшего эффективного развития и модернизации», – заявил накануне Потанин.

По словам президента «Норникеля», “видение «Интерроса» и «РУСАЛа» в отношении принципов управления в «Норникеле» принципиально различаются. «РУСАЛ» выступает за дальнейшее ужесточение систем контроля, что, на взгляд «Интерроса», противоречит принципам нормального корпоративного управления, предполагающим разумную децентрализацию».

Сохранение этой «надстройки» привело бы к еще большему давлению на «Норникель» с целью получать максимальные дивиденды, независимо от экономической и социальной ситуации вокруг компании, отмечал ранее Владимир Потанин.

Дивидендная политика

21 июля 2020 ГМК принял Положение о дивидендной политике, в основу которого легли следующие принципы:

  • законность;
  • соблюдение баланса интересов акционеров и целей развития компании;
  • прозрачность начислений.

«Норильский никель» установил ежегодную выплату; при условии сохранения устойчивого финансового состояния платят промежуточные дивиденды. Окончательное решение принимает Совет директоров на годовом общем собрании, рекомендации о размере выплат рассматривает Комитет по бюджету.

Источником выплат служит чистая прибыль «Норильского никеля» после налогообложения по МСФО. Процент прибыли, направляемый на выплаты акционерам, не закреплен (но при ее наличии показатель не менее 30%). Итоговая выплата дивидендов зависит от операционной прибыли и текущей долговой нагрузки. Ориентируются на соотношение чистой прибыли и EBITDA:

  • <1,8 – 60%;</li>
  • 1,8-2,2 – 30–60% (учитывается циклический характер рынка металлов);
  • >2,2 – 30%.

Для ГМК важно сохранить высокий уровень кредитоспособности и соблюсти права акционеров. Способ получения дивидендов «Норильского никеля» за 2020 год – на банковский счет или почтовым переводом – держатель акций выбирает самостоятельно. Актуальная информация о дивидендной политике размещена на сайте nornik.ru.

Какие дивиденды платит компания?

В 2020 году «Норникелем» за 1 полугодие и девять месяцев было выплачено дивидендов в размере 3,7 млрд. долларов, из расчета 13,78 доллара на акцию и 9,91 доллара на акцию соответственно. Итоговые дивиденды компании за 2020 год составили 1,94 млрд долларов.

Читайте также:  Что такое отчуждение недвижимого имущества 2020

Соотношение чистый долг/EBITDA «Норникеля» для цели расчета дивидендов на конец 2020 г. составило 0,6х против 0,8х годом ранее.

Как о Константин Чернышев, предприятие способно выплатить дивиденды за 2020 год, даже несмотря на долговую нагрузку. Начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко сказал, что в ближайшее время отсутствует риск снижения дивидендов. Его дивидендная доходность в перспективе на ближайший год будет на уровне 8,5%.

«Финальные дивиденды за четвертый квартал 2020 года должны обеспечить доходность 2%, а доходность за 2020 год, по нашим оценкам, превысит 10%», — сообщили аналитики «Атона».

Финальные дивиденды будут выплачены в июле 2020 года.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

Выплата дивидендов «Норильского никеля» идет стабильно, дивидендный страйк составил 10 лет. ГМК – лидер по дивидендной доходности в отрасли.

За какой год Период Последний день покупки Дата закрытия реестра Размер на акцию Дивидендная доходность Цена акции на закрытии Дата выплаты
2019 2 кв 17 июн 2020 21 июн 2020 792,52 ₽ 4,93% 16.07.2020
2018 4 кв 3 окт 2019 7 окт 2019 883,93 ₽ 5,32% 16 602 ₽ 01.11.2019
2018 4 кв 19 июн 2019 21 июн 2019 792,52 ₽ 5,33% 14 868 ₽ 01.08.2019
2017 4 кв 27 сен 2018 1 окт 2018 776,02 ₽ 6,56% 11 830 ₽ 01.11.2018
2017 4 кв 13 июл 2018 17 июл 2018 607,98 ₽ 5,33% 11 398 ₽ 01.08.2018
2016 4 кв 17 окт 2017 19 окт 2017 224,2 ₽ 2,09% 10 730 ₽ 01.12.2017
2016 4 кв 21 июн 2017 23 июн 2017 446,1 ₽ 5,38% 8 290 ₽ 01.08.2017
2016 4 кв 26 дек 2016 28 дек 2016 444,25 ₽ 4,35% 10 202 ₽ 01.02.2017
2015 год 17 июн 2016 21 июн 2016 230,14 ₽ 2,72% 8 448 ₽ 01.08.2016
2015 год 28 дек 2015 30 дек 2015 321,95 ₽ 3,44% 9 350 ₽ 01.02.2016
2014 год 23 сен 2015 25 сен 2015 305,07 ₽ 2,99% 10 200 ₽ 01.11.2015
2014 год 21 мая 2015 25 мая 2015 670,04 ₽ 6,56% 10 210 ₽ 01.07.2015
2014 год 18 дек 2014 22 дек 2014 762,34 ₽ 8,29% 9 193 ₽ 01.01.2015
2013 год 11 июн 2014 17 июн 2014 248,48 ₽ 3,58% 6 940 ₽ 01.07.2014
2013 год 30 окт 2013 1 ноя 2013 220,7 ₽ 4,39% 5 025 ₽ 01.01.2014
2012 30 апр 2013 30 апр 2013 400,83 ₽ 7,77% 5 160 ₽ 01.07.2013
2011 24 мая 2012 24 мая 2012 196 ₽ 4% 4 901 ₽ 01.08.2012
2010 16 мая 2011 16 мая 2011 180 ₽ 2,51% 7 170 ₽ 01.07.2011
2009 21 мая 2010 21 мая 2010 210 ₽ 4,22% 4 980 ₽ 01.07.2010
2007 26 мая 2008 26 мая 2008 112 ₽ 1,63% 6 860 ₽ 01.08.2008

Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций ГМК Норникель

Год Дивиденд (руб.) Изм. к пред. году
Следующие 12 месяцев (прогноз) 2496.56 9.47%
2019 2280.54 64.78%
2018 1384.00 106.47%
2017 670.30 -0.61%
2016 674.39 -48.01%
2015 1297.06 28.32%
2014 1010.82 62.63%
2013 621.53 217.11%
2012 196.00 8.89%
2011 180.00 -14.29%
2010 210.00 0.00%
2009 0.00 -100.00%
2008 112.00 -50.88%
2007 228.00 108.24%
2006 109.49 71.81%
2005 63.73 71.50%
2004 37.16 0.00%
2003 19.48 0.00%
2002 20.64 0.00%
2001 0.00 0.00%

Дивиденды по всем компаниям

Комментарии по доходности ГМК Норникель

Менеджмент предлагает направлять на дивиденды 60% EBITDA, если соотношение чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1.8x, и 30% EBITDA — если более 2.2x. Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1.8х и 2.2х.Последняя выплата дивидендов по акциям ГМК Норникель ПАО составила 604.09 руб. (25.45% от прибыли ГМК Норникель ПАО). Последняя дата выплаты дивидендов — 01.01.2020, последовала за датой последнего закрытия реестра 27.12.2019. Следующая дата выплаты дивидендов по акциям ГМК Норникель ПАО — 19.06.2020, последует за датой закрытия реестра (прогноз) 25.05.2020.Согласно прогнозу, совокупные выплаты дивидендов по годам по акциям ГМК Норникель ПАО в следующие 12 месяцев составят 2496.56 руб. на одну акцию. (изменение к прошлому году составт 9.47%). Страна регистрации компании ГМК Норникель ПАО: Россия. Сектор и открасль — Металлодобывающая промышленность, Сырье.

Какие дивиденды выплатят в 2019 году

10.06.2019 прошло годовое общее собрание акционеров «Норильского никеля», 21 июня определены лица, имеющие право на дивиденды. Акционерам выплатят 125,4 млрд руб. (66,2% чистой прибыли), на акцию приходится 792,52 руб. (доходность 5,74%). На первый взгляд доходность низкая, но нужно рассматривать показатель по итогам года.

Что с дивидендами за прошлые годы

Норникель традиционно считается российским дивидендным аристократом и одной из наиболее щедрых «голубых фишек». Средняя доходность за последние 5 лет составила 10,84%.

Кстати, компания платит дивиденды два раза в год – в ноябре-декабре и мае-июне. Поэтому доходность отдельной выплаты может быть 4-5%, что создает иллюзию невысоких дивидендов. Будьте внимательны – всегда смотрите, сколько раз в год компания рассчитывается со своими акционерами.

Когда выплатят дивиденды в 2019 году

Выплата профессиональным игрокам рынка ценных бумаг (управляющие активами, брокеры и пр.) идет в течение 10 дней после закрытия реестра. Остальные держатели ценных бумаг «Норильского никеля» получают выплаты в течение 25 дней. Отслеживать начисления и календарь выплат удобно в бесплатном личном кабинете на официальном сайте nornik.ru.

Право на получение очередных дивидендов «Норильского никеля» имеют лица, купившие акции по 19 июня 2020 (торги ведутся в режиме Т+2). Для получения осенних выплат необходимо приобрести акции по 27 сентября включительно.

Читайте также:  Татнефть направит на дивиденды 100% чистой прибыли — Реальное время

Акции «Норникеля» привлекательны для покупки

Так считают эксперты, отмечая, что в прошлом году предприятие заработало чистой прибыли 5,97 млрд чистой прибыли. Это на 95% больше уровня 2020 года и рекордное значение за всю историю. Выручка производителя увеличилась на 16%, до $13,6 млрд. Основной причиной такого роста стало как подъем производства, так и рост цены на палладий и никель. Показатель EBITDA вырос на 27%, до $7,9 млрд. Уровень долговой нагрузки остался на низком уровне, при этом соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 0,9х. Рентабельность показателя EBITDA выросла до 58%. Как отмечают аналитики «Промсвязьбанка» увеличение объемов производства меди, а также рост цен на палладий и никель способствовало увеличению объемов реализации.

Mozilla/5.0 (Windows NT 6.3; Win64; x64) AppleWebKit/537.36 (KHTML, like Gecko) Chrome/81.0.4044.122 Safari/537.36 [ 2a01:4f8:162:224::2 ]

Доходность акций

На доходность ценных бумаг ГМК влияют не только дивиденды, но и колебания котировок. Акции «Норильского никеля» взлетают выше и выше. По итогам торгов на Московской бирже 28 июня 2020 стоимость одной акции составила 14 308 руб., с начала года +28,73%. Максимум за последние 52 недели зафиксирован на уровне 14 868 руб., минимум – 10 174.

Факторы, положительно влияющие на стоимость акций и размер дивидендов «Норильского никеля»:

  • рост котировок цветных металлов на сырьевых рынках;
  • увеличение спроса на продукцию ГМК в связи с ростом спроса на электромобили;
  • хорошие производственные (увеличение выпуска основных видов продукции, модернизация) и финансовые результаты по итогам 2018;
  • повышение эффективности производственной цепочки благодаря внедрению цифровых технологий;
  • партнерство с BASF (получение эксклюзивного доступа к поставкам никеля и кобальта).

Негативное влияние оказывает конфликт основных акционеров. Владимир Потанин (30,4%, «Интеррос») заинтересован в развитии компании, что приведет к снижению дивидендов. Олег Дерипаска (27,8%) против: ему нужны средства на обслуживание долга перед РУСАЛ.

Срок достигнутого соглашения истекает в 2022. Еще один плохой сигнал для инвесторов – активная скупка мажоритарными акционерами ценных бумаг у миноритариев «Норильского никеля» с целью наращивания своей доли. Риск волатильности акций возрастает.

Почему нужно следить за борьбой Потанина и Дерипаски

Ну, кроме того, что это интересно (борьба всегда интересна!), для инвестора наблюдение за отношениями между двумя главными владельцами Норникеля носит и практическое значение.

Так, сейчас Владимиру Потанину принадлежит пакет в 34,57% акций (через компанию Интеррос), а Русалу Олега Дерипаски – 27,82%. Роман Абрамович и Александр Абрамов через Crispian Investments владеют 6,4% акций. Остальные 32% акций находятся во фри-флоате, т.е. свободном обращении.

Потанин и Дерипаска стремятся наращивать свое влияние в компании за счет покупки акций миноритариев, что само по себе интересно (если кто-то начнет скупку, он двинет цену наверх). Между собой они не особо ладят – желающих узнать больше о конфликте двух владельцев Норникеля и их примирении с помощью Абрамовича отсылаю к этой статье – https://ria.ru/20180216/1514817439.html.

А вот еще интересная статья: Самые жаркие дивиденды июля 2019 года

Одно из ключевых противоречий – дивидендная политика. Потанин, который по совместительству является президентом компании, хочет урезать дивиденды, чтобы направить средства на развитие бизнеса – ну, там, всякие инвестиции, покупка новых месторождений, запустить завод там или вот тут. По планам на эти цели Норникель планирует израсходовать порядка 11,5 млрд долларов. Если поприжать дивиденды, денег хватит.

Дерипаска против. Ему нужны деньги. В частности, чтобы поддерживать свой Русал, который сейчас не только находится под санкциями, но и должен без малого 7,4 млрд долларов разным кредиторам.

Сейчас Потанин сменил стратегию в противостоянии. Он временно согласился с выплатой больших дивидендов, и полученные средства расходует на увеличение своей доли.

Читайте также:  Доходность облигаций Германии впервые стала отрицательной

Для акционеров это хорошо – щедрые выплаты, рост котировок. Но в целом конфликт собственников – это негативное явление. Период lock-up, когда собственники Норникеля при посредничестве Абрамовича пришли к соглашениям, истекает в 2022 году. К чему может привести противостояние после этого – непонятно. Учитывайте эти риски, если решите купить акции Норникеля в 2020 году.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Самостоятельного выхода на биржевые торги физические лица не имеют, приходится действовать через брокера. Процесс выглядит так:

  1. Выбрать брокера.
  2. Заключить договор.
  3. Пополнить счет.
  4. Приобрести акции ГМК (тикер GMKN).
  5. Ожидать поступления дивидендов «Норильского никеля» на счет. Выплата идет очищенной от НДФЛ: на счет поступит не 792,25 руб., а 689,25, также стоит учитывать комиссии биржи и брокера.

Лучшие брокеры

При выборе брокера для покупки акций «Норильского никеля» необходимо обращать внимание на наличие лицензии и допуска к торгам на Московской бирже, репутацию и процент сбывшихся аналитических прогнозов.

Надежные российские брокеры

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Предупреждение о Форекс и БО

Рекомендую приобретать ценные бумаги «Норильского никеля» только при помощи профессионального брокера. Forex и бинарные опционы не имеют ничего общего с реальным фондовым рынком, приобрести таким образом акции ГМК и заработать на дивидендах или колебаниях котировок невозможно.

Когда и где нужно купить акции Норникеля, чтобы получить дивиденды

Для получения дивидендов за 2 полугодие 2020 года нужно владеть акциями 21 июня – именно тогда закрывается реестр акционеров. С учетом режима торгов Т+2 нужно успеть купить акции до 19 июня.

Акции Норникеля обращаются на Московской бирже под тикером GMKN. Сейчас их цена 13 802 рубля, но перед выплатой дивидендов обычно цены начинают расти, так что лучше покупать акции чуть раньше.

Акции продаются лотами. В одном лоте – одна акция Норникеля. Тут никаких сюрпризов.

Сразу после выплаты образуется дивидендный гэп, когда цена акции упадет на размер выплаченных дивидендов. Сколько времени будет закрываться гэп – неизвестно. Но в ситуации с Норникелем гэп обычно закрывается в течение 2-3 месяцев, были прецеденты, когда – за неделю. Но бывает по-разному.

Для покупки акций подойдет любой брокер, который имеет выход на Московскую биржу. Можете выбрать что-то из этих или открыть счет в Тинькофф Инвестициях (при открытии счета вы получите 1000 рублей бонусами и сможете купить на них любые акции или облигации).

А вот еще интересная статья: Дивиденды Новатэка в 2020 году: очередной рекорд компании

После выплаты дивиденды зачисляются в течение 1-2 месяцев, обычно прямо на брокерский счет.

Учтите, что брокер удержит налог в 13%. Т.е. вы получите не 792,25 рубля на одну акцию, а 689,25 рублей.

Окончательное решение о покупке акций Норникеля по дивиденды в 2019 году остается за вами. Лично мне дивидендная история кажется привлекательной, но пока не исчерпан конфликт между Дерипаской и Потаниным, я бы поостерегся покупать. А что будете делать вы?

Купите акции Норникеля под дивиденды?

Дивидендная политика

21 июля 2021 ГМК принял Положение о дивидендной политике, в основу которого легли следующие принципы:

  • законность;
  • соблюдение баланса интересов акционеров и целей развития компании;
  • прозрачность начислений.

«Норильский никель» установил ежегодную выплату; при условии сохранения устойчивого финансового состояния платят промежуточные дивиденды. Окончательное решение принимает Совет директоров на годовом общем собрании, рекомендации о размере выплат рассматривает Комитет по бюджету.

Источником выплат служит чистая прибыль «Норильского никеля» после налогообложения по МСФО. Процент прибыли, направляемый на выплаты акционерам, не закреплен (но при ее наличии показатель не менее 30%). Итоговая выплата дивидендов зависит от операционной прибыли и текущей долговой нагрузки. Ориентируются на соотношение чистой прибыли и EBITDA:

  • <1,8 – 60%;</li>
  • 1,8-2,2 – 30–60% (учитывается циклический характер рынка металлов);
  • >2,2 – 30%.

Для ГМК важно сохранить высокий уровень кредитоспособности и соблюсти права акционеров. Способ получения дивидендов «Норильского никеля» за 2021 год – на банковский счет или почтовым переводом – держатель акций выбирает самостоятельно. Актуальная информация о дивидендной политике размещена на сайте nornik.ru.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

Выплата дивидендов «Норильского никеля» идет стабильно, дивидендный страйк составил 10 лет. ГМК – лидер по дивидендной доходности в отрасли.

Читайте также:  Дивиденды по акциям КИВИ в 2021 — размер и дата закрытия реестра

За какой год Период Последний день покупки Дата закрытия реестра Размер на акцию Дивидендная доходность Цена акции на закрытии Дата выплаты
2019 28 мая 2021 1 июн 2021 12M 2020 1 021,22 ₽ 3,73% 15 июн 2021
2019 22 дек 2020 24 дек 2020 9M 2020 623,35 ₽ 2,62% 7 янв 2021
2018 21 мая 2020 25 мая 2020 12M 2019 557,2 ₽ 2,47% 8 июн 2020
2018 25 дек 2019 27 дек 2019 9M 2019 604,09 ₽ 3,04% 10 янв 2020
2017 3 окт 2019 7 окт 2019 6M 2019 883,93 ₽ 5,32% 21 окт 2019
2017 19 июн 2019 21 июн 2019 12M 2018 792,52 ₽ 5,33% 5 июл 2019
2016 27 сен 2018 1 окт 2018 6M 2018 776,02 ₽ 6,56% 15 окт 2018
2016 13 июл 2018 17 июл 2018 12M 2017 607,98 ₽ 5,33% 31 июл 2018
2016 17 окт 2017 19 окт 2017 6M 2017 224,20 ₽ 2,09% 2 ноя 2017
2015 21 июн 2017 23 июн 2017 12M 2016 446,10 ₽ 5,38% 7 июл 2017
2015 26 дек 2016 28 дек 2016 9M 2016 444,25 ₽ 4,35% 11 янв 2017
2014 17 июн 2016 21 июн 2016 12M 2015 230,14 ₽ 2,72% 5 июл 2016
2014 28 дек 2015 30 дек 2015 9M 2015 321,95 ₽ 3,44% 13 янв 2016
2014 23 сен 2015 25 сен 2015 6M 2015 305,07 ₽ 2,99% 9 окт 2015
2013 21 мая 2015 25 мая 2015 12M 2014 670,04 ₽ 6,56% 8 июн 2015
2013 18 дек 2014 22 дек 2014 9M 2014 762,34 ₽ 8,29% 5 янв 2015
2012 11 июн 2014 17 июн 2014 12M 2013 248,48 ₽ 3,58% 1 июл 2014
2011 30 окт 2013 1 ноя 2013 9M 2013 220,70 ₽ 4,39% 15 ноя 2013
2010 30 апр 2013 30 апр 2013 12M 2012 400,83 ₽ 7,77% 14 мая 2013
2009 24 мая 2012 24 мая 2012 12M 2011 196,00 ₽ 4% 7 июн 2012
2007 16 мая 2011 16 мая 2011 12M 2010 180,00 ₽ 2,51% 30 мая 2011
2007 21 мая 2010 21 мая 2010 12M 2009 210,00 ₽ 4,22% 4 июн 2010
2006 26 мая 2008 26 мая 2008 12M 2007 112,00 ₽ 1,63% 9 июн 2008

Норникель объявил дивиденды за 2021 и buyback

Совет директоров ПАО «ГМК «Норильский никель» поддержал предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2021 г., говорится в пресс-релизе компании.

Общая сумма дивидендных выплат в сокращенном объеме была рассчитана как 50% свободного денежного потока за 2021 г. Соответственно, рекомендация по размеру финальных дивидендов составила 50% от свободного денежного потока согласно консолидированной отчетности по МСФО за прошлый год (50% от около $6,6 млрд) за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 месяцев 2021 г., в размере около $1,2 млрд.

Совет директоров рекомендует акционерам утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2021 г. в размере 1 021,22 руб. на одну обыкновенную акцию. В целом на выплату дивидендов рекомендуется направить около 161,6 млрд руб.

Таким образом, при текущей цене акций Норникеля 24 400 руб. дивидендная доходность может составить почти 4,2%.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 1 июня 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 28 мая.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 19 мая 2021.

Байбэк

Компания также сообщает, что ее основные акционеры, Интеррос, РУСАЛ и Crispian, достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций Норникеля на сумму до $2 млрд до конца 2021 г. и вынесении этого вопроса на совет директоров.

В пресс-релизе отмечается, что цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. Основные акционеры считают целесообразным его проведение в ситуации недооценки фундаментальной стоимости акций, а также в целях создания условий для запуска программы долгосрочного стимулирования сотрудников компании. На программу долгосрочного стимулирования сотрудников компании планируется направить 0,5% уставного капитала.

Акции Норникеля отреагировали на новость резким ростом, приблизившись к уровню 24 500 руб. и прибавляя 2,2%.

Если предположить, что байбэк начнется, например, с начала мая, то с учетом оставшихся рабочих дней среднедневной объем покупок акций ГМК может быть около 900 млн руб. в день. Доля обратного выкупа в среднедневном торговом обороте за последний год может достичь около 7,8%. Это высокий показатель, а значит buyback может оказать заметное влияние на котировки.

Несмотря на более низкий размер дивидендов, новость об обратном выкупе позитивна для акций ГМК. Потенциал для дальнейшего роста сохраняется, особенно при сценарии реализации плана по восстановлению добычи на аварийных рудниках.

Председатель совета директоров Норникеля Гарета Пенни:«Совет директоров приветствует достижение договоренности крупными акционерами по таким принципиальным вопросам, как выплаты денежных средств акционерам. Мы расцениваем это как серьезный шаг в интересах поддержания финансовой устойчивости Норникеля в активной фазе нового инвестиционного цикла. Проведение обратного выкупа акций в ситуации, когда их цена оказывается под давлением, является традиционным инструментом поддержания их инвестиционной привлекательности. Мы верим, что сложности, с которыми недавно столкнулась компания, носят временный характер, и полагаем, что предложение рассмотреть вопрос об обратном выкупе сделаны своевременно».

Комментарий РУСАЛа

РУСАЛ удовлетворен решением Совета Директоров ГМК, сообщается на сайте алюминиевой компании. На текущий момент это был лучший вариант с учётом всех особенностей периода, и мы рады, что мнения членов совета совпали, говорится в сообщении.

Читайте также:  Рейтинги мировых и отечественных инвестиционных фондов

Несмотря на то, что у крупнейших акционеров Норникеля сохраняются разные подходы по отдельным вопросам развития .

«Как один из крупнейших акционеров Норникеля РУСАЛ заинтересован в росте стоимости компании и ее технологическом и организационном развитии. Мы всегда будем отстаивать интересы компании и ее акционеров. Кроме того, основные акционеры договорились, что в текущей ситуации с котировками акций ГМК необходимым шагом для поддержания инвестиционной привлекательности акций и соблюдения интересов миноритариев является проведение buyback», — подчеркнул замгендиректора РУСАЛа Максим Полетаев.

БКС Мир инвестиций

Какие дивиденды выплатят в 2021 году

10.06.2019 прошло годовое общее собрание акционеров «Норильского никеля», 21 июня определены лица, имеющие право на дивиденды. Акционерам выплатят 125,4 млрд руб. (66,2% чистой прибыли), на акцию приходится 792,52 руб. (доходность 5,74%). На первый взгляд доходность низкая, но нужно рассматривать показатель по итогам года.

Ближайшие дивиденды планируют выплатить осенью 2021 (закрытие реестра 1 октября). На одну акцию придется 796,31 руб. (5,06%). Суммарная выплата по итогам года составит 1588,82 руб., доходность 10,8% (максимальный показатель за последние 4 года). Размер выплат указан с учетом налогов, удерживаемых с акционеров согласно законодательству РФ.

Когда выплатят дивиденды в 2021 году

Выплата профессиональным игрокам рынка ценных бумаг (управляющие активами, брокеры и пр.) идет в течение 10 дней после закрытия реестра. Остальные держатели ценных бумаг «Норильского никеля» получают выплаты в течение 25 дней. Отслеживать начисления и календарь выплат удобно в бесплатном личном кабинете на официальном сайте nornik.ru.

Право на получение очередных дивидендов «Норильского никеля» имеют лица, купившие акции по 19 июня 2021 (торги ведутся в режиме Т+2). Для получения осенних выплат необходимо приобрести акции по 27 сентября включительно.

image

Доходность акций

На доходность ценных бумаг ГМК влияют не только дивиденды, но и колебания котировок. Акции «Норильского никеля» взлетают выше и выше. По итогам торгов на Московской бирже 28 июня 2021 стоимость одной акции составила 14 308 руб., с начала года +28,73%. Максимум за последние 52 недели зафиксирован на уровне 14 868 руб., минимум – 10 174.

Факторы, положительно влияющие на стоимость акций и размер дивидендов «Норильского никеля»:

  • рост котировок цветных металлов на сырьевых рынках;
  • увеличение спроса на продукцию ГМК в связи с ростом спроса на электромобили;
  • хорошие производственные (увеличение выпуска основных видов продукции, модернизация) и финансовые результаты по итогам 2018;
  • повышение эффективности производственной цепочки благодаря внедрению цифровых технологий;
  • партнерство с BASF (получение эксклюзивного доступа к поставкам никеля и кобальта).

Негативное влияние оказывает конфликт основных акционеров. Владимир Потанин (30,4%, «Интеррос») заинтересован в развитии компании, что приведет к снижению дивидендов. Олег Дерипаска (27,8%) против: ему нужны средства на обслуживание долга перед РУСАЛ.

Срок достигнутого соглашения истекает в 2022. Еще один плохой сигнал для инвесторов – активная скупка мажоритарными акционерами ценных бумаг у миноритариев «Норильского никеля» с целью наращивания своей доли. Риск волатильности акций возрастает.

Перспективы Норникеля на будущее

Рост котировок Норникеля в 2021 году, как я уже писал, был связан с удорожанием палладия и меди. Палладий в основном используется в дизельных двигателях, и спрос на него был обеспечен ужесточением экологических норм в этой области. Палладий и медь оказались в дефиците, что и послужило драйвером цен.

Для сравнения я наложил на график акций Норникеля цену на палладий – синий график. Думаю, всё понятно и без лишних комментариев.

Читайте также:  Регулятор готов потратить на поддержку экономики еврозоны еще €600 млрд

image

Однако уже в 2021 году палладий подешевел почти на 25%, никель – на 10%, медь – на 12%. Падение стоимости цветных металлов вызвано как перенасыщением рынка, так и, естественно, кризисом. Сейчас автомобили интересуют население намного меньше, чем хлеб, молоко и туалетная бумага.

При этом существенных просадок цен в рублях удалось избежать за счет ослабления национальной валюты. Если рубль продолжит падать сильнее, чем цены на цветные металлы, то Норникель не почувствует убытков.

Это, кстати, видно на графике выше. Несмотря на удешевление палладия, котировки Норникеля всё равно идут наверх.

Что касается непосредственно никеля, то у него есть потенциал роста в 2020-2021 году. Он активно используется в производстве электромобилей (на одну такую машину расходуется порядка 50 кг никеля).

На сегодняшний день электрические машинки составляют примерно 1% от всего числа автопарка, и прирост числа электрокаров составляет 30-50% в год. Так что повышение спроса на никель более чем вероятно. А это приведет к раскачке котировок.

Таким образом, с точки зрения доходов в Норникеле всё в порядке. Особых предпосылок для серьезного снижения доходности даже в кризис нет – напротив, перед компанией раскрываются новые перспективы, которые нужно использовать с умом.

А вот еще интересная статья: Дивиденды Центрального телеграфа в 2020 году: опять рекорд!

Другое дело, что за контроль над компанией продолжают сражаться два мастодонта – Дерипаска и Потанин. Кто из них сможет взять верх – большой вопрос, но этот человек определит всё будущее компании. И оно может устроить не всех акционеров.

К тому же разборки могут затронуть непосредственно бизнес Норникеля – а это уже вообще не есть хорошо.

Также нужно учитывать большую цену одной акции Норникеля. Это может стать стоп-фактором для начинающего инвестора.

А вы будете покупать акции Норникеля под дивиденды в 2020 году?

  • Да, обязательно 52%, 42 голоса 42 голоса 52%

    42 голоса — 52% из всех голосов

  • Уже купил(а) и держу 30%, 24 голоса

    24 голоса 30%

    24 голоса — 30% из всех голосов

  • Да, но только после гэпа 14%, 11 голосов

    11 голосов 14%

    11 голосов — 14% из всех голосов

  • Нет 5%, 4 голоса

    4 голоса 5%

    4 голоса — 5% из всех голосов

Всего голосов: 81

13.05.2020

Но в целом Норильский никель остается одной из немногих дивидендных фишек российского фондового рынка, которые не потерял в цене на фоне кризиса и не снизил, а даже увеличил дивиденды. Хорошая сырьевая база, отличный менеджмент, мощная инфраструктура – что еще нужно? Сплит бы не помешал для увеличения ликвидности акций – и вообще всё будет отлично. Думаю, тогда акции Норникеля появятся в портфелях практически всех акционеров, как Сбербанк, Лукойл и Газпром. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Оцените статью

[Общее число голосов: Средняя оценка: ]

Как приобрести акции и получать дивиденды

Самостоятельного выхода на биржевые торги физические лица не имеют, приходится действовать через брокера. Процесс выглядит так:

Читайте также:  Дивиденды по акциям Ростел -ап в 2021 — размер и дата закрытия реестра

  1. Выбрать брокера.
  2. Заключить договор.
  3. Пополнить счет.
  4. Приобрести акции ГМК (тикер GMKN).
  5. Ожидать поступления дивидендов «Норильского никеля» на счет. Выплата идет очищенной от НДФЛ: на счет поступит не 792,25 руб., а 689,25, также стоит учитывать комиссии биржи и брокера.

Лучшие брокеры

При выборе брокера для покупки акций «Норильского никеля» необходимо обращать внимание на наличие лицензии и допуска к торгам на Московской бирже, репутацию и процент сбывшихся аналитических прогнозов.

Надежные российские брокеры

Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Предупреждение о Форекс и БО

Рекомендую приобретать ценные бумаги «Норильского никеля» только при помощи профессионального брокера. Forex и бинарные опционы не имеют ничего общего с реальным фондовым рынком, приобрести таким образом акции ГМК и заработать на дивидендах или колебаниях котировок невозможно.

image
image
image
image
image
image

Нюанс со стоимостью акций

И всё бы хорошо, но есть небольшой нюанс с ценой акции. Как видите, цена акции Норникеля – пятизначная. Это значит, что инвестор с небольшим капиталом при покупке такой акции рискует сделать серьезный перекос в своем портфеле в сторону цветной металлургии.

Например, если общий размер портфеля – всего 100 000 рублей или около того, то при покупке даже 1 акции Норникеля перекос составит больше 20%. На мой взгляд, это довольно рискованно.

Так что советую присматриваться к компании только при достаточно большом капитале, чтобы покупка акции укладывалась в вашу инвестиционную стратегию.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий