Обзор Санкт-Петербургской фондовой биржи (СПБ): какие акции там торгуются и как получить к ним доступ?

Содержание

Наверняка, многие слышали о понятии «биржа», но далёко не все понимают, что она из себя представляет. На трудовом рынке есть «биржа труда», а на финансовом — «торговая биржа». Мы сконцентрируем своё внимание на последней. Давайте выясним сущность этого экономического инструмента и разберёмся, как он работает.

Простыми словами, торговая биржа — организатор торгов между частными и юридическими лицами. Объектами имущества, участвующими в «купле-продаже», выступают товары, валюты, ценные бумаги, активы. Суть сделки заключается в приобретении одного продукта с целью дальнейшей перепродажи, получения выгоды. В зависимости от того, какой продукт участвует в операции, выделяют фондовый, валютный, срочный и товарный рынки. Каждый из них характеризуется своими особенностями и имеет собственные правила «игры». В данном контексте нас интересует торговля акциями, поэтому речь пойдет о фондовой бирже.

image

Сами понимаете: создать площадку, утвердить правила, пригласить авторитетных участников и брокеров — всё это дело не из простых. Поэтому государственные финансовые рынки представлены небольшим количеством бирж, где пользователи могут проводить операции без единого риска быть обманутым. Одна из таких в России — Санкт-Петербургская биржа. Давайте поближе с ней познакомимся.

История Санкт-Петербургской биржи

Петербургский фондовый организатор является важнейшим финансовым институтом, где ежедневно осуществляются тысячи операций. Созданный в 1991 году, будущий инструмент российской торговли проходил через ряд законодательных изменений. Благодаря деятельности Президента РФ, Петербургская биржа обогатилась значительной долей надёжных брокеров и иностранных компаний, поделив лидирующее место с Московской.

В отличие от своего оппонента, ПАО «Санкт-Петербургская биржа» имеет более ранние истоки. Ещё во времена правления Петра I идея о создании рынка, осуществляющего фондовую торговлю, появилась именно в городе на Неве. Российский император, истинный гурман европейской культуры, вернувшись с Голландии, воодушевился мыслью о введении нового «финансового инструмента». Пётр желал видеть в своём городе место, напоминающее голландское, где будут проходить ежедневные торги, но не мясом и молоком, а ценными бумагами.

image

В 1721 году императорской идее было суждено воплотиться в жизнь. Подписав «Устав главного магистрата», Петр I обязывает Петербург и «города всея Руси» создавать на центральных площадях, недалёко от администрации, необычные рынки, собирающие купцов и инвесторов. К сожалению, правитель не смог увидеть успеха своей реформы. Годовые обороты созданной петербургской биржи были крайне малы и не доходили до европейского уровня.

Всё изменилось с приходом Николая I. Назначенный при нём министр финансов Георг Людвиг Канкрин воплотил идею Петра. Реформа Канкрина подразумевала видоизменение фондового рынка и узаконение государственной ассигнации и серебра в качестве основной валюты. Так началась история первой в России Петербургской валютной фондовой биржи.

Во времена Советского Союза СПб переименовывается в Ленинград. Соответственно, появляется «Ленинградская товарно-фондовая биржа», где проводилась международная торговля сырьём. С распадом СССР возвращается первоначальное имя городу. Значит, возрождается ЗАО «Биржа Санкт-Петербург». Спустя пять лет — «Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Та, которую мы видим сейчас, предстала нам в 2014 году — ПАО «Санкт-петербургская биржа». Вот такой круговорот названий претерпел фондовый рынок СПб.

Рынки, представленные на бирже

Партнёрское сотрудничество с Москвой, введение автоматизированной системы торгов, вмешательство крупных государственных организаций и частных компаний — всё это поспособствовало становлению ПАО «Санкт-Петербургская биржа» в ряды мировых лидеров.

Сегодня Питер активно проводит торги ценной бумагой, товаром и сырьём. Авторитет Петербургской биржи настолько велик, что в числе её участников можно встретить фондовый индекс S&P 500. Список Standart & Poors включает более 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Брокеры предоставляют возможность инвесторам приобрести активы Apple, Google, Netflix, eBay, Ford и других из списка S&P 500.

Торги иностранными акциями

Торговля ценными бумагами зарубежных акционерных обществ проводится с 28 ноября 2014 года. Публичная осведомленность инвесторов наступила лишь в 2015 году. До этого момента в числе трейдеров состояли лишь наиболее крупные предприниматели и организации. Питер расширил ассортимент активов с целью массового привлечения клиентов.

Диверсификация, или увеличение инвестиций в новые компании, привлекало огромное количество инвесторов. Поэтому Петербургская биржа, увеличив в разы годовой оборот, ни сколько не пожалела о своём нововведении.

Торги российскими акциями

Фондовая торговля российскими активами осуществляется с момента открытия публичного акционерного общества «Санкт-Петербургская биржа». Преимущественно здесь находятся наиболее ликвидные активы компаний. Понятие «высокая ликвидность» означает, что ценные бумаги определённой организации могут быстро покупаться и также быстро продаваться. Более того, рыночная модель биржи СПб помогает повысить показатель путем публикаций покупателями своих заявок. То есть инвестор просит только то, что ему нужно, а компании предлагают ему свой продукт. Таким образом пополняется объём биржи и воссоздаётся ликвидность.

На основании проведённого анализа, площадка формирует свой рейтинговый список компаний: Котировальный список первого уровня является списком высшего уровня, в нём присутствуют максимальные требования к объему выпуска акций и специальные требования к эмитенту, а также к ряду показателей деятельности компании; Котировальный список второго уровня он тоже отличается специальными требованиями, в том числе к объему выпуска и показателям деятельности компании; Некотировальная часть списка здесь не имеются почти никакие требования, ни к объему выпуска, ни к показателям компании.

Как проходят торги

Чтобы стать участником «Санкт-Петербургской биржи», необходимо иметь помощника в лице посредника. Брокеры предлагают начинающим инвесторам помощь по освоению трейдинга, предоставляют программное обеспечение, с помощью которого будет осуществляться торговля. Заключив договор, брокер взимает с клиента определённую комиссию. Площадка не допускает до деятельности трейдеров без посредников.

Проводится анализ и индексирование существующих на данный момент активов. Брокер выставляет участникам ордеры с предложением покупки или продажи. Чем больше заинтересованных в приобретении, тем более выраженным наблюдается прогресс акции. Наоборот, с понижением спроса уменьшается цена на бумагу.

Участники

«Санкт-Петербургская биржа» предъявляет строгие требования для будущих участников. До торговли могут быть допущены посредники, имеющие действующую лицензию, соответствующее программное обеспечение и специальный обученный персонал. Сертификат выдаёт государственный орган — Центральный Банк. На основании предоставленного пакета документов, выносят решении о соответствии или недопущении до посреднической деятельности.

Биржа Санкт-Петербурга, проработав более 25 лет, составила свой рейтинг брокеров. Заключая договор с участником из данного списка, можно смело доверять ему собственные деньги и минимизировать риск быть обманутым. Топ-5 в 2021 году возглавляют следующие кандидаты:

  1. Финам;
  2. Тинькофф инвестиции;
  3. БКС-брокер;
  4. Открытие-брокер;
  5. ВТБ.

Особенности торговли

Изначально ПАО «Санкт-Петербургская биржа» рассчитывалась на начинающих инвесторов и частных предпринимателей. Получить доступ к торговому терминалу не значит обязательно иметь огромный кошелёк. Минимальный лот большинства брокеров составляет 5-10 тысяч рублей. В отличие от Московской, обслуживание питерской площадкой сопровождается минимальной комиссией. Руководство заинтересовано в долгосрочном сотрудничестве с частными инвесторами.

Ранее упоминали, что рыночная модель биржи Санкт-Петербурга построена таким образом, чтобы увеличить ликвидность имеющихся активов. Её особенность заключается в наличии института маркет-мейкеров, который создаёт уверенность трейдера в реализации его потребностей.

Если не удалось продать или купить ценную бумагу по текущей стоимости, то брокер выставляет ордер на рынок. На нём точно найдутся желающие инвесторы или спекулянты.

Дивиденды и налогообложение иностранных акций

Как и любой другой источник получения прибыли, на бирже есть система налогообложения. Спекулянт покупает ордер по меньшей, а продаёт по большей цене. Разница есть прибыль, из которой вычитается налог в размере 13%. Инвестору не придётся самостоятельно подсчитывать НДФЛ, перечислять деньги в ФНС. Эту работу выполняет за него брокер.

Дивидендная доходность российского рынка одна из самых высоких в мире — 6,4% годовых. На бирже Санкт-Петербурга имеются небольшие трудности с реализацией иностранных активов, в частности, американских. Ввиду специфических отношений обеих стран, дивиденды, полученные от реализации бумаг корпораций Соединённых Штатов, облагаются не российским, а американским налогом — 30 %. Этот налог можно уменьшить, подтвердив, что вы не являетесь налоговым резидентом США, подписав форму W8 BEN. Но, всё же, этот момент стоит  тоже учитывать, приобретая иностранные акции.

График работы

В отличие от Московской, Петербургская биржа доступна для торговли меньше суточного времени — с 10 до 19 часов в будние дни. Если в качестве партнёра выступает физическое или юридическое лицо из США, то для таких случаев открывается дополнительная сессия — с 19 вечера до 01-45. Площадка доступна только в рабочие дни, с пн по пт. Не работает в праздники и в выходные.

С 10 утра до 15-30 каждого дня проводятся торги без дополнительной ликвидности. С 15-30 — сессия с участием ордеров с дополнительной ликвидностью.

Как разместиться на бирже

Биржа Санкт-Петербурга — серьёзный организатор торгов. Он допускает до деятельности только проверенные акционерные общества и надёжных брокеров. Независимо от имени компании, её влиянии или положении, она обязана пройти процедуру листинга. Не важно, кто хочет реализовывать акции на свою организацию — «Газпром» или ИП «Синичкин и партнёры». И первый, и второй отправит в Санкт-Петербург своих представителей с необходимым набором документов, чтобы получить разрешение на место в площадке.

Листинг ценных бумаг

Каждая площадка оставляет за собой право на самостоятельный подбор кандидатов. Следует прояснить, что представляет из себя данная процедура. Листинг — это совокупность мероприятий по включению ценных бумаг в список участников, допущенных до торгов, и проведение контроля установленным биржей условиям и требованиям. Что нужно сделать для успешного прохождения листинга?

🟨Во-первых, заявитель должен находиться в длительном устойчивом финансовом положении.

🟨Во-вторых, организация не может иметь проблем с законодательством, а приложенные ею документы — юридически чистые.

🟨В-третьих, внутри компании необходим регулярный бухгалтерский аудит, причём проведение осуществляется независимой стороной

Если акционерное общество удовлетворяет перечисленным требованиям, то Петербургская биржа включает её в некотировальный список, взяв с неё письменное обязательство соблюдать законодательство РФ и правила «игры».

Плюсы и минусы Санкт-Петербургской биржи

Московская и питерская торговые площадки остаются монополистами в сфере трейдинга. Несмотря на длительное сотрудничество со столичной, биржа СПб остаётся своего рода её конкурентом, так как забирает часть её клиентов. Ряд инвесторов пользуются и первой, и второй. Кто-то отмечает о существенных недостатках московской в сравнении с питерской. Напротив, кому-то по душе «широкий ассортимент» столицы. Давайте выявим плюсы и минусы Санкт-Петербургского фондового рынка.

Преимущества

  • Прозрачность сделок
  • Моментальная реализация тикеров
  • Равенство инвесторов. Независимо от того, имеете ли вы профессиональный статус, приобрести активы на зарубежных площадках может любой желающий через обычного посредника

Недостатки

❌Низкий ассортимент активов. Но тем самым снижается вероятность сотрудничества с мошенниками

❌Недостаточная активность и ликвидность. Напомним, что Питер ввёл возможность торговли ценными бумагами лишь в 2014 году. На ММВБ же эта процедура доступна более 20 лет

❌Повышенный налог на дивиденды иностранных активов

Как получить доступ к торговле

Торговая площадка СПб не допускает участников без страхового брокера. Чтобы заключить партнёрское соглашение, необходимо отправить заявку предпочтительному посреднику. Учтите, чем выше его рейтинг, тем надёжнее будет ваше сотрудничество.

Брокерская организация предоставляет клиентам возможность прилично заработать на торговой площадке. Она может действовать от вашего лица с учётом ваших пожеланий. Кроме того, предоставляет торговый терминал и индивидуальный номер счёта. Брокеры дают текущую информацию о состоянии рынка, оказывают консультацию о необходимости тех или иных операций. В их обязанности входит также отчисление НДФЛ с полученной вами прибыли и своевременное информирование ФНС. Не стоит считать, что плата за их услуги составляет бешеные суммы. Посредник берёт от 0,02 до 0,03 % со сделок.

На сайте ПАО «Санкт-Петербургская биржа» можно ознакомиться с рейтингом самых надёжных брокеров.

Подведём итоги

Фондовый рынок предоставляет массу возможностей для приличного заработка. Не стоит наивно полагать, что торговля на бирже — лёгкое и непринуждённое дело, с которым может справиться любой желающий. Подобная деятельность предъявляет к трейдеру четыре главных условия:

  1. Строгое соблюдение правил «игры» и своевременная осведомленность о текущем состоянии рынка
  2. Наличие первоначального капитала, превышающего минимальный лот
  3. Партнёрство с надежным посредником
  4. Открытие брокерского или индивидуального инвестиционного счёта

Рынок ценных бумаг хорош тем, что имеет общее место сбора, обеспечивающее организованность участников и безопасность сделок. Важен правильный выбор торговой площадки, так как от этого зависит дальнейший успех. Если вас интересует широкий ассортимент предлагаемых активов, то предпочтение отдаётся московской бирже. В случае крупной торговли иностранными активами — Санкт-Петербургская биржа.

Выход на рынки через Санкт-Петербургскую биржу

В 2016 году я уже публиковал статью о том, как купить иностранные ценные бумаги через Санкт-Петербургскую биржу. Интерес читателей к возможностям выхода на западные рынки в рамках российской юрисдикции держится на высоком уровне. Поэтому сегодня я решил разобрать вопрос более широко и подробно: что это за площадка, как она появилась, какое место занимает в общероссийской системе биржевой торговли, какие интересные инструменты предлагает инвесторам.

История биржи и её специализация

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Санкт-Петербургская фондовая биржа (spbexchange.ru) — это одна из первых торговых площадок в России, и вторая по величине и значению фондовая биржа после Московской. Основана в 1997 году и до реорганизации в 2009, называлась Фондовая биржа «Санкт-Петербург». Часто возникает недоразумение: начинающие инвесторы путают 2 известные биржи. Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) – крупнейший в России игрок на товарном рынке, специализирующийся на поставочной и фьючерсной торговле сырьем. Фондовая биржа, которую мы сегодня обсуждаем, вопреки названию, физически находится в Москве по адресу Долгоруковская, 38/1 и ориентирована в первую очередь на ценные бумаги крупнейших зарубежных компаний. Биржа входит в группу компаний РТС, которая купила СПб биржу у прежнего собственника в 2009 году.

Маркет-мейкеры (организаторы вывода сделок на зарубежные биржи и поставок ликвидности), с которыми работает биржа:

Три основных направления торговли:

  1. Фондовый рынок. Российские акции и облигации торгуются в рублях, иностранные – в долларах США. Услугу конвертации, по своему внутреннему курсу, предлагает сама биржа.
  2. Срочный рынок – фьючерсы, например, на зерно. Сделки с фьючерсами хеджируют с помощью заключения форвардных контрактов на будущие поставки. В отличие от поставочных контрактов, к торговле фьючерсами допускаются физические лица. По закону они могут делать заявки только через лицензированного посредника – брокера. Торговля срочными контрактами на товарные активы – важное, но не основное направление деятельности биржи.
  3. Аукционная торговля на товарном рынке ведется с/х продукцией, рыбой, металлами, цементом, топливом, газом, лесом и прочими сырьевыми ресурсами. Приоритет в торговле нефтью Urals и нефтепродуктами отдан питерскому конкуренту – Международной товарно-сырьевой бирже, которая изначально специализируется на углеводородном сырье.

Основными бенчмарками на СПб фондовой бирже служат индексы:

  • RDX – индекс 15 наиболее ликвидных глобальных депозитарных расписок Лондонской биржи;
  • MSCI Russia – более широкий, взвешенный по капитализации, индекс, формируемый из цен депозитарных расписок на акции российских компаний на биржах NYSE, LSE, а также Московской.

Таким образом, своего индекса на СПб бирже нет. Однако, при небольших объемах и ограниченном количестве эмитентов, сформировать свой индикатор невозможно.

Клиринг (систему взаимных расчетов), риск-менеджмент и депозитарное обслуживание на бирже обеспечивает уполномоченная компания – гарант осуществления сделок. Так, в случае с Московской биржей это Национальный клиринговый центр (НКЦ), у СПб биржи заключен договор на документарное обеспечение сделок с ценными бумагами с компанией РДЦ, Расчетный депозитарный центр (rdc.spb.ru). При этом у инвестора есть возможность переноса своих документов в любой другой депозитарий, в том числе за пределами России.

Рекомендую прочитать также:

Нужен ли частному инвестору Private banking

Private banking: любой каприз за ваши деньги

Российские эмитенты на СПб бирже изначально были представлены в основном акциями Газпрома. Дело в том, что 20 лет назад биржа задумывалась как «домашняя» площадка для газового гиганта, к покупке акций которого были допущены иностранные инвесторы. До конца 2013 года это был единственный листинг в России для Газпрома, и биржа пользовалась этим монопольным преимуществом. Сейчас список значительно расширен, но в листинг включены далеко не все крупные отечественные компании, даже из числа голубых фишек. Торговые обороты по ним носят, по меркам крупнейших бирж, символический характер. Список инструментов, представленных на бирже сведен в таблицу:

Категория Акции иностранных компаний Акции российских компаний Облигации иностранные Облигации российские Депозитарные расписки иностранных банков
Кол-во бумаг в списке 467 27 36 4 33
Валюта USD RUR USD RUR
Примеры эмитентов Apple, Adobe Systems, Xerox, Exxon Mobil, Walt Disney, GM, HP, Intel, Coca Cola, Netflix Магнит, МТС, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Ростелеком Alrosa Finans, Evraz Group, Lukoil Inttrnational Finans, RZD Capital АКБ Алмазэнергобанк, ООО Авиатерминал Citibank, JPMorgan Chase, Deutsche bank, The Bank of New York Mellon

Почему на бирже востребованы иностранные ценные бумаги

Состав иностранных акций выглядит более интересно для инвестора. Акции иностранных эмитентов находятся в некотировальной части списка, т.е. их котировки формируются на биржах NYSE, Nasdaq и др. Спб биржа только обеспечивает опосредованный вывод ваших средств на американский рынок. Наиболее востребованы у инвесторов бумаги Apple. Также представлены акции Coca Cola, Tesla, McDonalds, Ebay, Twitter и многие другие. Но говорить о серьезных оборотах не приходится: речь идет о сотнях тысяч долларов по голубым фишкам и десятках – по менее ликвидным акциям. Это объясняется в первую очередь небольшими объемами российского рынка, большую часть потребностей которого закрывает Московская биржа. Выбор в пользу торговли американскими акциями был сделан из-за их высокой ликвидности и наличия массового спроса у российских частных инвесторов. Под это определение на тот момент лучше всего подходили акции из индекса S&P 500. Совокупность причин такого выбора:

  • Самый ликвидный биржевой рынок с прозрачной регуляцией;
  • Крупнейшие эмитенты S&P 500 и Nasdaq Composite хорошо знакомы и понятны российским частным инвесторам, имеющим опыт работы через иностранных брокеров;
  • Динамичный и стабильный рост капитализации американских компаний;
  • Выгодные условия инвестирования в дивидендные истории с ежеквартальной выплатой.

Биржа – посредник при продаже иностранных бумаг российским клиентам. Брокер – связующее звено между клиентом и биржей, поскольку по закону выйти на биржу физическое лицо может только через лицензированного посредника. Заявка формируется через брокера на СПб бирже, а исполнение происходит уже на американской площадке. Под эту идею регулятору в лице ЦБ в 2014 году пришлось даже поменять закон о рынке ценных бумаг.

Рекомендую прочитать также:

Угрожает ли нашим портфелям внешний долг России

Внешний долг России: выгодно ли жить взаймы?

Идея начать торговлю иностранными ценными бумагами неслучайно была реализована именно в ноябре 2014 года. Мы помним, что это был самый разгар валютного кризиса и просадка в российских фондовых активах. Решение было принято на волне разочарования инвесторов в отечественном фондовом рынке, на желании диверсифицировать валютные и страновые риски. В частности, аргументом является то, что акции Apple подорожали за последние 10 лет в 15 раз, акции Visa растут в среднем на 25% в год. Убедительным было решение и с точки зрения патриотизма: капитал остается в России, налоги брокер тоже платит здесь. Исключение – дивиденды по иностранным акциям, торгуемым на американских биржах, налог составляет 30%.

Конкурентные преимущества и недостатки СПб биржи

Таким образом, СПб биржа получила целый ряд преимуществ.

  • Максимальная ликвидность американских акций;
  • Валютная диверсификация вложений: иностранные ценные бумаги номинируются в твердой валюте, что снижает валютные риски инвестора;
  • Отрасли экономики, акции которых не представлены в России;
  • Российское законодательное поле;
  • Минимальный лот 1 акция, т.е. участвовать в торгах можно с суммой от 5$;
  • Доступность для неквалифицированных инвесторов;
  • Привычные условия торговли и брокерские терминалы – Quik, Transaq, Alor Broker и др.;
  • Разница с иностранными биржами и брокерами: русский язык, сопоставимые комиссии, налоговый агент в лице брокера.
  • Одинаковые тарифы на российские и иностранные акции.

Также стоит учесть возможность покупать американские акции в рамках индивидуального инвестиционного счета и получать налоговый вычет: законодательством не запрещено заводить на ИИС иностранные ценные бумаги. Одно из важных конкурентных преимуществ – расширенная торговля с 10 утра и до 12 часов ночи, т.е. до окончания активной части торговой сессии на биржах США.

По сообщениям от читателей у Финам торговля иностранными бумагами на ИИС недоступна. Информация будет дополняться.

Недостатки биржи.

  • Низкие обороты торговли: если ведущие брокеры могут себе позволить держать относительно низкие комиссии, то для небольших финансовых компаний это убыточно;
  • Налог на дивиденды американских компаний 30%, поскольку взимается зарубежным депозитарием по законодательству США. Единственный плюс в данной ситуации – налог удерживается автоматически и подавать декларацию нет необходимости;
  • Отсутствие европейских и азиатских акций, при наличии спроса на них со стороны инвесторов. Обещания реализовать дополненный листинг пока, судя по комментариям представителей биржи, далеки от исполнения.
  • Счета у российских брокеров не застрахованы.

Минусом является отсутствие такого инструмента, как ETF. Тем временем его популярность в России набирает обороты. Так что у СПб биржи есть шанс сделать прорыв на этом направлении. Судя по пресс-релизам, такие варианты сейчас прорабатываются совместно с маркет-мейкерами и брокерами. До сентября 2017 имел силу еще один недостаток: режим исполнения заявки Т+3 (на Московской бирже Т+2). Сейчас условия исполнения заявок на американском рынке сократились на 1 день и условия сравнялись с конкурентами.

Рекомендую прочитать также:

Новый премьер Михаил Мишустин и его карьера инвестора

Новый премьер Михаил Мишустин оказался инвестором, чего ждать?!

Количество брокеров, аккредитованных на бирже, с каждым годом растет и сегодня список состоит из 14 компаний.

Поскольку я обслуживаюсь в основном в Финаме, с условиями подключения я знакомился на примере этого брокера. Финам предлагает 2 варианта выхода на СПб биржу:

  • в пакете от 200$ при самостоятельной торговле;
  • услуга доверительного управления с пороговой суммой от 7000$. Управление предлагается по двум стратегиям – зарубежные компании с высокой капитализацией и высокотехнологический сектор.

Собственно через Санкт-Петербургскую биржу Финам предлагает покупать акции Apple прямо с сайта по кнопке.

Купить акции

Минимальная комиссия брокера – от 0,00944% за сделку. Инвестировать можно как в долларах, так и в рублях. Обменный курс в Финаме не самый грабительский, но можно найти и дешевле, обменяв рубли заранее. Работа с зарубежными акциями через нашего брокера имеет преимущество для тех, кто не владеет английским или не имеет времени на самостоятельный мониторинг биржевой аналитики. Брокер обеспечивает информационное сопровождение в форме ежедневной рассылки и бесплатных консультаций. Кроме комиссии брокера, следует иметь в виду биржевой сбор, который составляет в среднем 0,01% от суммы договора (минимального порога нет), а по самым выгодным сделкам в рамках аукциона закрытия американских бирж – 0,02%.

Актуальная информация о ходе торгов, ценах на бумаги, объеме сделок удобно размещена на одной странице сайта биржи (spbexchange.ru/ru/market-data). Данные по последнему аукциону закрытия по всем зарубежным эмитентам spbexchange.ru/ru/market-data/closeprices.aspx. Корпоративные новости компаний-эмитентов можно отслеживать и самостоятельно. Наиболее оперативный источник – сайты самих компаний или иностранные новостные агентства типа Bloomberg. На сайте биржи информация появляются с запозданием, так как требуется время на перевод. Учебные мероприятия проводятся почти каждый день в основном в формате бесплатных вебинаров.

Выводы

Предложение российских эмитентов на СПб фондовой бирже не представляет особого интереса для инвестора: список очень ограничен, компании относятся в основном ко 2-3 эшелону, торги малоликвидны. Суммарно капитализация всех акций в 2016 году составила около 3 млрд руб. Для сравнения, на Московской бирже торгуются 1583 ценные бумаги от 537 эмитентов, а объем торгов в десятки раз больше. Однако, в будущем у СПб биржи могут открыться новые преимущества для частных инвесторов.  Например, на Московской бирже торгуется всего 12 ETF, через одного брокера Finex. Запуск торговли этим инструментов вызвал бы большой интерес. Идет работа команды над началом торгов бумагами, которые обращаются на азиатских и европейских биржах. Будем следить за изменениями, новости и полезные рекомендации публикуются в группе Вконтакте и в Телеграм-канале.

Если у кого-то есть опыт работы с Санкт-Петербургской биржей, то поделитесь своими отзывами в комментариях.

Всем профита!

Рекомендую прочитать отчеты по моим инвестициям Итоги публичных инвестиций в июне 2021 года Мои инвестиции в июне принесли прибыль 3304,1$ или 4,6% 74 Итоги публичных инвестиций в мае 2021 года Мои инвестиции в мае принесли прибыль 83,5$ или 0,1% 139 Итоги публичных инвестиций в апреле 2021 года Мои инвестиции в апреле принесли убытки 174,2$ или 0,3% 291 Итоги публичных инвестиций в марте 2021 года Мои инвестиции в марте принесли прибыль 3510,2$ или 6,1% 380 Итоги публичных инвестиций в феврале 2021 года Мои инвестиции в феврале принесли прибыль 3352,3$ или 7,8% 972 Итоги публичных инвестиций в январе 2021 года Мои инвестиции в январе принесли прибыль 5715,9$ или 12,8% 648 Доллар или евро: что выбрать инвестору Правда ли, что доллар в 100 раз популярнее евро 471 Итоговый отчет по публичным инвестициям в 2020 году Итоги 2020 года по публичному портфелю 570 Итоги моих инвестиций в 2020 году Разговор с ленивым инвестором об итогах 2020 года 541 Подписывайся на мои соцсети Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Комментарии и отзывы читателей

imageОдин из способов, как российский инвестор может приобретать зарубежные ETF – делать это через площадку Санкт-Петербургской биржи. Насколько интересен данный вариант инвестиций? Подойдет ли он обычному инвестору? Есть ли там какие-либо «подводные камни»? Предлагаю более подробно рассмотреть все это, обсудив плюсы и минусы инвестирования в зарубежные ETF через Санкт-Петербургскую биржу.

Плюсы

— есть выбор среди зарубежных ETF

Российским инвесторам через Санкт-Петербургскую биржу на текущий момент доступно более 80 ETF. Полный перечень фондов можно посмотреть по ссылке: http://investcab.ru/ru/otc_market/navigator/

В этом перечне есть фонды как от лидеров ETF-индустрии (iShares,Vanguard,SSGA), так и от других крупных управляющих компаний (Wisdom Tree, Invesco и др.)

При этом представлены ETF на разные классы активов – акции, облигации, недвижимость, товарные и альтернативные активы.

— не нужно переводить средства за рубеж и общаться на иностранном языке

Доступ на Санкт-Петербургскую биржу можно получить через обычного российского брокера. В результате все будет осуществляться в привычном режиме. Общение будет происходить на русском языке – можно задавать возникающие вопросы как поддержке брокера, так и представителям биржи. Пополнение брокерского счета будет таким же, как и для работы на Московской бирже.

Таким образом, у инвестора нет необходимости открывать счет у зарубежного брокера и общаться с ним на иностранном языке. Кроме того, не нужно будет переводить денежные средства за рубеж, и взаимодействовать с валютным контролем банка.

С организационной точки зрения, инвестировать через Санкт-Петербургскую биржу будет проще.

Минусы

ETF обращаются не на самой бирже, а на внебиржевом рынке, и без участия управляющих компаний

Важный момент заключается в том, что по факту на самой Санкт-Петербургской бирже ETF не обращаются. Их можно купить на внебиржевой площадке.

Управляющие компании фондов не имеют никакого отношения к обращению этих ETF в России. Это целиком инициатива самой Санкт-Петербургской биржи. При этом из-за определенных юридических особенностей ETF нельзя вывести на биржевые торги без участия управляющих компаний (в отличие от акций зарубежных компаний, которые, в свою очередь, торгуются именно на биржевом рынке Санкт-Петербургской биржи).

Минус внебиржевой площадки в том, что в теории цена на ней может отличаться от текущей стоимости того же самого ETF на зарубежной бирже. Кроме того, встает вопрос ликвидности — удастся ли без проблем и по адекватной цене приобрести или, что еще важнее, продать тот или иной ETF в нужный момент. Как я понимаю, биржа проводит определенную работу, чтобы отклонения в ценах были минимальными, а ликвидность торгов — высокой. Однако могут возникать определенные опасения, будет ли, условно говоря, и через 10 — 20 лет в этом отношении все в порядке, и будут ли данные торги по-прежнему существовать.

Правда, даже если предположить, что поддержание торговли зарубежными ETF со стороны Санкт-Петербургской биржи прекратится, приобретенные ранее бумаги все равно останутся в депозитарии российского брокера. Далее их можно будет, например, перевести к зарубежному брокеру и реализовать на иностранной бирже. Вся эта процедура может занять некоторое время и потребовать дополнительных расходов. Однако о полной потере ранее приобретенных бумаг здесь речи не идет.

— на эти ETF не распространяются инвестиционные налоговые вычеты по НДФЛ

Из-за того, что ETF обращаются на внебиржевом рынке, их нельзя приобретать на индивидуальный инвестиционный счет. Кроме того, на эти ETF не будет действовать инвестиционный налоговый вычет по сроку владения. Таким образом, при инвестировании в зарубежные ETF на площадке Санкт-Петербургской биржи, инвестиционные налоговые вычеты на них распространяться не будут. В этом отношении данная ситуация ничем не отличается от инвестирования в иностранные ETF через зарубежных брокеров.

Стоит также отметить, что на акции иностранных компаний, которые торгуются именно на самой Санкт-Петербургской бирже, а не на внебиржевом рынке, инвестиционные налоговые вычеты, наоборот, распространяются.

— для инвестирования в ETF необходимо получить статус «квалифицированного инвестора»

Доступ к ETF на площадке Санкт-Петербургской биржи могут получить  только квалифицированные инвесторы. Обычным инвесторам с небольшой суммой средств эти инструменты будут недоступны.

В свою очередь, чтобы стать квалифицированным инвестором, на данный момент нужно выполнить любое из пяти возможных требований. К примеру, иметь капитал более 6 млн. руб. Полный перечень этих требований можно посмотреть здесь: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180527/cd268b0476ee1900eab615ce5a1811ac4063f492/

Отдельно отмечу, что, если стать квалифицированным инвестором, то через российского брокера можно получить доступ не только к Санкт-Петербургской бирже, но и непосредственно к зарубежным биржам.

— ограниченное количество доступных ETF

У инвестора будет определенный выбор среди ETF на площадке Санкт-Петербургской биржи. Однако он не такой большой, как хотелось бы.

Из 80 с лишним доступных ETF на класс активов «акции» приходится около 60 фондов. При этом большая часть из этих фондов являются отраслевыми — они инвестируют в акции компаний отдельных отраслей. Есть около шести фондов на основе акций из индекса S&P 500, несколько фондов акций отдельных развивающихся стран (Китай, Бразилия, Россия) и несколько диверсифицированных фондов акций всех развивающихся стран, а также развитых стран, за исключением США.

На облигации приходится 11 фондов, из которых 1 фонд инвестирует в облигации развивающихся стран, а оставшиеся 10 — в различные виды облигаций американского рынка (казначейские, муниципальные, корпоративные, высокодоходные и др.).

Кроме того, есть пара фондов недвижимости, пять фондов на основе товарных активов (золото, серебро, нефть) и несколько фондов на прочие активы и стратегии (валюта, волатильность, альтернативные вложения).

В результате из этих фондов можно составить долгосрочный диверсифицированный инвестиционный портфель. Однако, к сожалению, на площадке Санкт-Петербургской биржи нет большого разнообразия фондов, распределенных сразу по нескольким регионам и странам. Из тех фондов, которые там есть, выбор фактически будет сводиться к одному — двум ETF. Непосредственно на зарубежных биржах этот выбор, конечно же, будет гораздо шире.

Плюс ко всему, на внебиржевой площадке Санкт-Петербургской биржи по ряду активов представлены далеко не самые низкозатратные ETF. На зарубежных биржах есть аналогичные фонды с меньшими комиссиями.

Правда, возможно, со временем эта проблема будет решена, т.к. появлялась информация о том, что перечень доступных ETF на площадке постепенно будет расширяться.

— возможно удержание более высокого налога на дивиденды

Большинство ETF, которые можно купить на площадке, выплачивают дивиденды. При этом лучше всего заранее уточнить у российского брокера, через которого будет осуществлять инвестирование, какой налог на дивиденды будет удержан с инвестора. Чтобы избежать лишних проблем,  через брокера необходимо заполнить американскую налоговую форму W-8BEN. Если этого не сделать, то, как правило, с поступающих из-за рубежа дивидендов перед их зачислением на счет у российского брокера, будет удерживаться налог на дивиденды в размере 30%. Заполнение налоговой формы, в свою очередь, позволяет снизить размер удерживаемого за рубежом налога до 10%.

— в ряде ситуаций придется подавать налоговую декларацию

Еще один момент, который также стоит уточнить у российского брокера – будет ли он исполнять функции налогового агента при продаже ETF и при поступлении от них дивидендов. Другими словами, будет ли он самостоятельно сообщать всю информацию в российские налоговые органы, а также рассчитывать и удерживать  НДФЛ.

Как правило, российские брокеры исполняют функции налогового агента при продаже зарубежных ценных бумаг. Однако при поступлении дивидендов они этого могут не делать. В результате, как и в случае инвестирования через зарубежных брокеров, инвестору придется самостоятельно подавать налоговую декларацию. Кроме того, придется рассчитывать и доплачивать НДФЛ с полученных дивидендов до 13%, если за рубежом налог был удержан по ставке 10%.

Вывод

Подводя итог, стоит отметить, что увеличение доступных инструментов для инвестирования на российском рынке стоит только приветствовать. Однако, учитывая все те минусы, которые были описаны выше, данный способ инвестиций, на мой взгляд, пока не имеет каких-то очень больших преимуществ перед прямым выходом на иностранные биржи и приобретением ETF через зарубежных брокеров. Тем не менее, вполне возможно, что определенным инвесторам будет более удобно инвестировать в зарубежные ETF именно через российского брокера на внебиржевой площадке Санкт-Петербургской биржи.

* * *

Подписывайтесь на мой Telegram-канал «Про ETF и пассивные инвестиции» — в нем можно найти статьи, которых нет на сайте

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий