Российский рынок акций падает в понедельник по основным индексам на негативном внешнем фоне

Начинающие инвесторы делятся на две группы: первых обуревает жажда «лёгких денег» и они активно вкладываются в рискованные активы с высокой ожидаемой доходностью. Вторые осторожнее: они предпочитают проверенные ценные бумаги. Для таких консерваторов и предназначены акции Сбербанка. Выясним, что они дают владельцам, и сколько на них удастся заработать в текущих условиях.

image

Прибыль от покупки акций

Доход от инвестирования в долевые ценные бумаги складывается из двух частей: роста их курсовой стоимости и дивидендов. Как зарабатывать на акциях Сбербанка, в принципе, понятно: их котировки меняются каждый день. Купил на падающем рынке и продал на растущем – и можешь подсчитывать прибыль. Да ещё и дивиденды раз в год платят – красота!

Но не всё так просто, иначе все инвесторы были бы в плюсе. Реальность немного другая: зарабатывать на ценных бумагах удаётся не всегда. Поэтому ответ на вопрос, что сегодня делать с акциями Сбербанка, неочевиден: мнения экспертов на этот счёт кардинально расходятся.

Оптимисты справедливо указывают на преимущества покупки этих бумаг:

  • банк системообразующий, поэтому при возникновении проблем государство обязательно поможет ему деньгами, значит, риск инвестиций минимален;
  • корпорация активно диверсифицирует доходы – сегодня это не только проценты по кредитам, но и прибыль от страхового дела, торговли недвижимостью, многочисленных онлайн-площадок, маркетплейсов, всевозможных инноваций. Повышается капитализация бизнеса – растут и котировки акций;
  • у бумаг есть потенциал роста – по самым скромным оценкам, он выше 10%.

image

Пессимисты отвечают на вопрос, стоит ли покупать акции Сбербанка, отрицательно. По их мнению, момент для этого неподходящий:

  • кредитная организация много тратит на развитие инфраструктуры – эти вложения могут негативно сказаться на рентабельности бизнеса;
  • последние решения российского правительства подстегнут кризис неплатежей по кредитам, тогда доходы Сбербанка заметно снизятся, что, в свою очередь, негативно скажется на размере дивидендов за прошлый год;
  • динамика курса акции не радует – она так и не смогла восстановиться после 30% мартовского падения. До стоимости в 250 руб., сложившейся в начале 2020 г., ещё далеко.

Какой процент акций Сбербанка сейчас у государства

В апреле 2020 г. контрольный пакет акций кредитной организации сменил владельца: теперь он у Минфина РФ. Сейчас ему принадлежит 52,32% от общего числа голосующих акций. В мае 2020 г. структура собственников акций Сбербанка выглядела так:

  • Банк России – 50% + 1 акция;
  • юрлица-нерезиденты – 45,04%;
  • юрлица-резиденты – 1,81%;
  • физлица – 3,15%.

Очевидно, что идея приобрести акции Сбербанка посещает граждан нечасто, в противном случае, они владели бы гораздо большим их количеством. Сегодня в свободном обращении находится примерно 21,6 млрд. обыкновенных акций, которыми владеет 253 тыс. акционеров. Хотите к ним присоединиться? Узнайте, что для этого нужно сделать.

Как купить акции Сбербанка

Стать совладельцем крупнейшей кредитной организации России несложно. Для этого не нужно обладать значительным капиталом, ведь номинальная стоимость одной акции составляет 3 руб. (правда, сейчас они торгуются по 185–190 руб.).

Самый простой и очевидный шаг – купить акции Сбербанка через платформу Сбербанк Онлайн. Частному лицу для этого придётся открыть брокерский счёт или ИИС. Это бесплатно, для совершения покупки достаточно пополнить счёт необходимой суммой и оформить заявку. Торговать ценными бумагами можно через личный кабинет на официальном сайте или с помощью мобильного приложения Сбербанк Инвестор.

Для тех, кто пока не освоился с новомодными гаджетами, актуален вопрос, как ещё можно купить акции Сбербанка. Конечно, в офисе кредитной организации, оказывающей такие услуги. Уточните адрес его отделения по телефону горячей линии. Менеджер поможет открыть брокерский счёт, установит мобильное приложение на смартфон клиента, научит им пользоваться. И примерно через полчаса вы станете обладателем ценных бумаг Сбербанка.

Многие думают, что покупку акций Сбербанка можно оформить только у эмитента. Разумеется, это не так: вы вправе приобрести эти ценные бумаги на фондовой бирже через любого брокера. Возьмите на заметку, что покупать акции напрямую у физлиц нельзя – это запрещено российским законодательством.

Как и где выбирается брокер

У опытных игроков фондового рынка таких проблем не возникает. Они прекрасно знают, по каким критериям выбирать финансовых посредников. Новичкам посоветуем быть осмотрительнее и не связываться с сомнительными конторами. Перед тем как перевести деньги на покупку акций Сбербанка, нужно убедиться в том, что:

  • выбранный брокер имеет лицензию ЦБ РФ на ведение соответствующей деятельности, эта информация есть на официальном сайте регулятора;
  • комиссии за услуги соответствуют среднерыночным, подключайте базовый пакет, дополнительные опции вам пока не нужны;
  • порог входа соответствует вашим финансовым возможностям – некоторые брокеры не работают с мелкими инвесторами.

Выбрали брокера? Пора позаботиться о заключении действительно выгодной сделки.

Когда стоимость и котировки растут

В общем случае, когда у компании всё хорошо, то и её акции чувствуют себя неплохо. Разумеется, имеет значение и общая экономическая ситуация в стране. Было бы странно, если бы под влиянием плохих финансовых новостей все ценные бумаги дешевели, а акции Сбербанка – дорожали. Что ещё, помимо состояния российской экономики, влияет на их котировки?

Это могут быть следующие факторы:

  • публикация отчётности за истёкший квартал – если она лучше ожидаемой, то акции подорожают;
  • хорошие либо плохие новости о состоянии дел в компании – увольнение ключевых менеджеров, покупка/продажа части активов, достижение договорённостей с правительством о льготах и прочее;
  • возможность получить хорошие дивиденды – нужно рассчитать момент, когда имеет смысл купить акции Сбербанка, чтобы не взять их по завышенной цене, и приобрести право на ежегодный бонус от корпорации.

Последнее особенно важно: не секрет, что перед объявлением дивидендов акции большинства эмитентов дорожают. Обратный тренд возможен в том случае, если станет известно о существенном снижении размера выплат или их отмене.

Чтобы разобраться в том, как можно заработать на акциях Сбербанка, придётся некоторое время последить за динамикой их курса. Разберитесь, какие факторы являются определяющими, а какие не оказывают существенного влияния на котировки. Считается, что для данной кредитной организации критичным станет ухудшение состояния банковской отрасли, наличие существенных негативных факторов для экономики (падение цен на нефть, введение новых санкций).

Как и где следить за курсом акций

Возможностей для отслеживания динамики котировок ценных бумаг много. Самое простое – мониторить курс через онлайн-приложение самого Сбербанка или своего брокера. Можно также воспользоваться информацией с порталов профильной тематики, таких как ru.investing.com, finam.ru, banki.ru, ru.tradingview.com. Актуальные сведения о котировках акций есть на всех новостных ресурсах: Яндекс.Новости, РБК. И, разумеется, не забывайте о сайте МосБиржи – здесь самая точная информация о торгах в РФ.

Как получить дивиденды по акциям Сбербанка

Право на дивиденды имеют держатели акций, владеющие ими на момент закрытия реестра акционеров. В 2020 г. это произойдёт 16 июля. Наблюдательный совет рекомендовал собранию акционеров утвердить дивиденды в размере 18,7 руб. на акцию. То есть доходность по бумаге составит 9,9% годовых. Поэтому, если вы планируете получить дивиденды по акциям Сбербанка за 2019 г., приобретите их не позднее 14 июля. Учтите, что обычно после объявления размера выплат активы дорожают, поэтому заблаговременно позаботьтесь об их покупке.

Нюансы процедуры: как не попасть в руки мошенников

Если вы владеете ценной бумагой, то объявленные дивиденды начисляются автоматически. На счёт поступит сумма, уменьшенная на 13% – это налог на доходы физлиц, который удерживает брокер. Чтобы всё прошло гладко, убедитесь, что в реестре акционеров указаны актуальные реквизиты лицевого счёта. Иначе Сбербанк не сможет перечислить причитающиеся вам деньги.

Чтобы не стать жертвой мошенников, при покупке акций обращайтесь только к лицензированным брокерам. Лучше потратить 10–20 минут, чтобы открыть личный кабинет на официальном ресурсе организации, имеющей лицензию на ведение брокерской и депозитарной деятельности, чем приобретать ценные бумаги у сомнительных посредников.

Оставляйте заявки на приобретение акций только на официальных сайтах кредитных организаций или брокеров. Не переходите по сомнительным ссылкам и ни в коем случае не покупайте акции по телефону. Так вы сохраните свои деньги.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, задайте свой вопрос по телефону

+7 (800) 301-64-07 (бесплатно для регионов России)

Инвесторы пытаются понять, что будет с офертой ЦБ миноритариям Сбербанка Фото Евгения Разумного/Ведомости/ТАСС
Трейдеры и управляющие по-разному поняли заявление Центробанка о переносе срока перечисления доходов от сделки по продаже доли Сбербанка. Заявление вызвало переполох на рынке — теперь брокеры обсуждают, что же имела в виду первый зампред ЦБ Ксения Юдаева, когда говорила о сделке.

Инвесторы по-разному поняли заявление первого зампреда ЦБ Ксении Юдаевой об условиях одной из крупнейших сделок этого года — по продаже доли ЦБ в Сбербанке. Все это вызвало нервозность на рынке, а неопределенность относительно акций Сбербанка сохраняется до сих пор, сказали Forbes несколько трейдеров и управляющих. 

2 марта на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам Юдаева заявила, что из-за волатильности на рынках регулятор предлагает сдвинуть на полгода срок перечисления в бюджет доходов от продажи Сбербанка правительству. «У нас есть одно предложение. Здесь указан срок перечисления в федеральный бюджет денежных средств или передачи в казну Российской Федерации прав требования… осуществляется до 1 июня. Мы предлагаем в связи с волатильностью на рынках дать больший срок до 1 декабря, чтобы было больше возможностей здесь защитить интересы бюджета», — сказала она.

Сейчас по законопроекту о перечислении части доходов, полученных ЦБ от продажи 50% + 1 акции Сбербанка, полтриллиона рублей регулятор должен был перечислить до 1 июня 2020 года. Это денежные средства и права требования по части субординированных кредитов Сбербанку. Всего планируется несколько траншей до 2023 года включительно. Кроме того, регулятор должен выставить обязательную оферту миноритариям банка по цене продажи акций. Она определяется как средняя за шесть полных календарных месяцев, предшествующих первому траншу в рамках сделки.

Покупатель пакета ЦБ в Сбербанке — Минфин — уже заявил, что считает возможным перенос сроков. «Если Центральному банку нужно больше гибкости по таймингу перечисления, правительство здесь, в принципе, может пойти навстречу. Никаких рисков для бюджета из-за этого не создается», — сказал 3 марта замминистра финансов Владимир Колычев (цитата по ТАСС).

Forbes направил запрос в ЦБ. В Сбербанке отказались от комментариев.  

Переполох на рынке

Заявление Юдаевой вызвало переполох на рынке. Акции Сбербанка в течение нескольких минут после заявления представителя регулятора упали более чем на 6%. В целом за день цена обыкновенных акций Сбербанка опускалась до 218,86 рубля за бумагу. Закрылись они на уровне 228,17 рубля за акцию. 

«Брокеры переполошились, часть из них решили, что ЦБ ведет разговор о переносе срока оферты, кто-то решил, что якобы регулятор «съезжает» с оферты (то есть хочет ее отменить), а кто-то — что речь идет просто о переносе перечисления средств от сделки в бюджет», — сказал Forbes один из управляющих крупной инвесткомпании. 

«Заявление Юдаевой рынок понял так, что либо сделка будет перенесена, либо будут пересмотрены условия, либо ее вообще может не быть в силу каких-то обстоятельств, коронавируса, например, — сказал Forbes руководитель персонального инвестиционного банка «БКС Глобал Маркетс» Олег Ачкасов. — Инвесторы поняли, что цена оферты может быть любой и когда угодно. Из-за этого и последовала нервная реакция». 

Для инвесторов заявление Юдаевой означает то, что оферту откладывают, признает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. При этом он считает, что снижение стоимости акций было связано не с переносом срока оферты, а с тем, что сейчас из-за ослабления рубля сумма оферты в долларах стала менее выгодной для иностранных инвесторов, поэтому они выходят из бумаг банка. Можно предположить, что если через несколько месяцев ситуация с коронавирусом закончится и рубль укрепится, то в долларовом выражении оферта будет дороже, говорит Кабаков. На иностранных инвесторов сейчас приходится значительная доля акций Сбербанка — юрлицам-нерезидентам принадлежит более 45% банка. 

Кто откажется от «Сбера»

В середине февраля другой первый зампред ЦБ Сергей Швецов говорил, что оферта миноритариям Сбербанка будет выставлена в ходе приобретения первого пакета акций. Также он говорил, что регулятор не ожидает «большого отклика» на эту оферту. 

Многие миноритарии не воспользуются офертой, уверен председатель комитета по взаимодействию с миноритарными акционерами Сбербанка Антон Данилов-Данильян. «Сбербанк — хорошая дивидендная история, плюс для самого банка ничего не меняется», — считает он. 

Остается вопрос о том, как много людей воспользовались бы офертой и продали бы свои акции Сбербанка уже этой весной, говорит Ачкасов из «БКС Глобал Маркетс». «У многих фондов есть бенчамарк в виде индекса MSCI, в нем есть Сбербанк, они его будут и дальше держать. От того, что Сбербанк переходит к правительству, ничего не меняется ни с точки зрения free float (количества акций, обращающихся на рынке), ни с точки зрения его веса в индексе», — сказал он.

После вчерашних волнений 3 марта акции Сбербанка выросли на 4,37%. По данным на 15:40 мск цена превышала 238 рублей. По словам Ачкасова, на рынке «теперь есть некая неопределенность по поводу Сбербанка», хотя инвесторы довольно быстро успокоились. «Рынок – живой механизм, он очень быстро и нервно реагирует. 30 лет назад Brexit бы отыгрывали три квартала, а сегодня это происходит за трое суток», — сказал он. В данном случае котировки Сбербанка и российский рынок в целом поддерживает положительная динамика на американском рынке.

Подпишитесь на рассылку Forbes Все сразу Лучшее за день Лучшее за неделю Идеи для бизнеса Добавлять ли акции Сбербанка в долгосрочный портфель

Одни из самых популярных бумаг на Мосбирже – акции Сбербанка. Динамика их котировок хорошо отражает направление российского рынка в целом. Также она показывает отношение зарубежных инвесторов к ситуации в нашей стране и уровень их аппетита к риску. Это популярная бумага в портфелях моих подписчиков, так что стоит обсудить её финансовые показатели перспективы.

Акции Сбера как инвестиционный актив

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

Группа Сбербанка ведет историю с момента учреждения Николаем I сберегательных касс. Днем рождения считается 12 ноября 1841 г. С тех пор компания пережила много преобразований и реорганизаций. Сегодня она включает:

  1. Одиннадцать территориальных банков по регионам. Сеть состоит из 14 200 отделений во всех субъектах РФ, кроме Республики Крым и Севастополя.
  2. Дочерние банки в восемнадцати государствах мира. Представительства есть в бывших республиках СССР, Швейцарии, странах ЕС, Индии.

Среди дочерних компаний Сбера:

  • Сбербанк Управление Активами;
  • Брокер Sberbank CIB;
  • Сетелем Банк;
  • Сбербанк страхование;
  • Сбербанк страхование жизни;
  • Объединенное Кредитное Бюро;
  • Страховой брокер Сбербанка;
  • НПФ Сбербанка;
  • АктивБизнесКонсалт;
  • Регистраторское общество «Статус».

Несколько лет назад Сбер отошел от концепции исключительно финансового бизнеса. Было принято решение о формировании единой экосистемы. Развитие ее с нуля заняло бы минимум десятилетие. Быстрая трансформация стала возможной за счет поглощения уже действующих лидеров рынка и поиска перспективных стартапов.

Сегодня в бизнес группы входят десятки дочерних компаний самых разных направлений. Среди них:

  • сервис подбора недвижимости Дом Клик;
  • медицинский портал СберЗдоровье;
  • мобильный оператор СберМобайл;
  • облачная платформа SberCloud;
  • сервис для ресторанного бизнеса и заказа еды, состоящая из СберМаркет, Delivery Club и т. д.;
  • служба доставки СберЛогистика;
  • сервисы развлечений Okko, СберЗвук и т. д.;
  • платформы для каршеринга, такси, поиска подержанных автомобилей для покупки.

Рекомендую прочитать также:

На какие бенчмарки ориентироваться ленивому инвестору?

Бенчмарки на фондовом рынке: зачем они нужны инвестору

Сберу принадлежат также доли в компаниях, занимающихся цифровыми разработками: мессенджерами, системами компьютерного зрения и искусственного интеллекта.

Мажоритарный акционер – Правительство РФ. В 2020 г., несмотря на кризис, на дивиденды направлено 50% прибыли. Владельцы обычных и привилегированных акций СБ получают одинаковые суммы. Высокий уровень дивидендной доходности Сбербанк начал показывать только в 2018 г.

Большая часть акций в свободном обращении находится в руках иностранных инвесторов. Доля нерезидентов составляет на октябрь 2020 43.75%. Это приводит к тому, что акции Сбера считаются индикатором отношения к российскому рынку или, как принято говорить, прокси на него. Их котировки сильно зависят от отношений с Западом. На них негативно отражаются политические конфликты, риски расширения пакета санкций, падение курса рубля. К снижению цены Сбербанка приводит и общий негатив на развивающихся рынках, в т. ч. провоцируемый разногласиями между США и Китаем.

В начале 2018 г. цена обыкновенных акций Сбербанка достигла своего исторического максимума (264,5 р.). После этого восходящий тренд, длившийся более трех лет, был прерван. Осенью 2020 г. котировки по-прежнему остаются под давлением из-за пандемии и угрозы новых санкций.

Как купить акции Сбера

В свободном обращении находятся оба вида акций Сбербанка: обыкновенные и привилегированные. Доступ к торговле ими дает любой российский брокер. Сделки проводятся в основную и вечернюю сессиию. Сбер – самая ликвидная из голубых фишек Мосбиржи. По данным сервиса investing.com, средний дневной объем торгов за три месяца составляет:

  • 61,7 млн шт. для обыкновенных акций;
  • 8,7 млн шт. для привилегированных.

Лучшим временем для открытия долгосрочной позиции считается момент дивидендного гэпа. Он наступает за два рабочих дня до закрытия реестра.

Среднее время восстановления цены за последние годы составляет:

  • 12 дней, если не учитывать 2014 г., в котором российский рынок обвалился из-за введения санкций;
  • 42 дня с учетом 2014 г.

Рекомендую прочитать также:

Капитальные затраты CAPEX: как их анализировать

Что нужно знать инвестору про капитальные затраты CAPEX

В 2019 г. на это ушло 138 дней. Возможно, в 2020 г. понадобится минимум 2–3 месяца. Ниже приведен график котировок за последние 3 года.

Еще один способ работы с акциями Сбербанка – это инструменты срочного рынка (фьючерсы и опционы). Они подходят активным трейдерам для спекуляций. Также эти инструменты используются для хеджирования рисков долгосрочных позиций. Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка входит в ТОП-7 наиболее ликвидных контрактов Мосбиржи.

Перспективы акций Сбера

В 2020 г. котировки Сбербанка находятся под давлением из-за пяти факторов:

  1. Падение прибыли компании в результате пандемии. Банк сталкивается с просрочками по кредитам и обязан увеличивать резервы. Следствием этого может стать снижение дивидендов, выплачиваемых в 2021 году.
  2. Близость выборов в США, что порождает турбулентность на российском рынке акций.
  3. Политическая нестабильность в Беларуси и Нагорном Карабахе, угроза введения нового пакета санкций из-за отравления Навального.
  4. Вторая волна коронавируса осенью 2020.
  5. Опасения относительно действий ЦБ, которые могут негативно сказаться на прибыли банков (например, требование снизить комиссии за эквайринг, ограничить тарифы переводов и т. п.).

Но есть и несколько драйверов роста:

  • перспектива увеличения интереса международных инвесторов к развивающимся рынкам после выборов в США;
  • высокая дивидендная доходность в сравнении с американским и европейскими рынками, даже в условиях падения прибыли;
  • потенциал роста прибыли за счет дальнейшего развития экосистемы;
  • снижение расходов на кредитный риск по итогам II кв. 2020 г., которое улучшает прогноз по общей прибыли за год.

Сбер – это компания с хорошими фундаментальными показателями. Его резервы и господдержка обеспечивают стабильное прохождение сложного периода, даже если пандемия затянется. Мой прогноз по бумагам Сбера в целом положительный.

Я держу в портфеле привилегированные акции. Причина – более высокая дивидендная доходность, получаемая за счет более низкой цены по сравнению с обыкновенными. Поскольку государству как мажоритарному акционеру принадлежит свыше 50% акций, повлиять на политику компании практически невозможно. Поэтому я не считаю целесообразным переплачивать за право голоса. Раз я не веду активную торговлю, нет необходимости переплачивать и за ликвидность бумаг. Правда, и ожидаемый рост привилегированных акций Сбербанка скромнее.

Рекомендую прочитать также:

Акции Boeing – на что рассчитывать инвестору?

Акции Боинг: идём на взлёт?

Выводы

Несмотря на временное преобладание негативных факторов, я рассматриваю Сбер как актив, подходящий для долговременных инвестиций. Даже угроза снижения размера дивидендов в ближайшие годы не является поводом закрывать позицию: у компании хороший потенциал на длинном горизонте. Уверен, что Сбер будет выдерживать дивидендную доходность как минимум не хуже рынка.

Расскажите в комментариях, имеете ли вы в своем портфеле обыкновенные или привилегированные акции Сбера. Планируете ли наращивать/сокращать позицию?

Всем профита!

Рекомендую прочитать отчеты по моим инвестициям Итоги публичных инвестиций в июне 2021 года Мои инвестиции в июне принесли прибыль 3304,1$ или 4,6% 74 Итоги публичных инвестиций в мае 2021 года Мои инвестиции в мае принесли прибыль 83,5$ или 0,1% 139 Итоги публичных инвестиций в апреле 2021 года Мои инвестиции в апреле принесли убытки 174,2$ или 0,3% 291 Итоги публичных инвестиций в марте 2021 года Мои инвестиции в марте принесли прибыль 3510,2$ или 6,1% 380 Итоги публичных инвестиций в феврале 2021 года Мои инвестиции в феврале принесли прибыль 3352,3$ или 7,8% 972 Итоги публичных инвестиций в январе 2021 года Мои инвестиции в январе принесли прибыль 5715,9$ или 12,8% 648 Доллар или евро: что выбрать инвестору Правда ли, что доллар в 100 раз популярнее евро 471 Итоговый отчет по публичным инвестициям в 2020 году Итоги 2020 года по публичному портфелю 570 Итоги моих инвестиций в 2020 году Разговор с ленивым инвестором об итогах 2020 года 541 Подписывайся на мои соцсети Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Комментарии и отзывы читателей MOEX:SBER 296,38 -0,30% Открыть счет Изменение -0,30% (-0,89₽) Открытие 297,49 Закрытие предыдущего дня 297,27 Объем торгов 4 439 946 470

Динамика стоимости акций Сбербанк

График SBER в режиме онлайн

Описание эмитента

Акция Сбербанк free-float 48,00 Капитализация 6397,94 млрд. Количество 21 586 948 000 Гос. регномер 10301481В Номинал 3,00 Полное название Сбербанк России ОАО ао Тип Обыкновенная ISIN-код RU0009029540 Отрасль Финансы

Сбербанк — один из системообразующих банков российской банковской системы, крупнейшая кредитная организация по размеру активов в РФ.

Сбербанк занимает более 30% от банковской системы РФ и выступает главным аккумулятором средств клиентов. В секторе кредитования на долю банка приходится свыше 40% от общего выданных займов, а клиентская база насчитывает более миллиона предприятий.

В региональную сеть СберБанка входят 11 территориальных банков с 14 080 подразделениями в 83 субъектах РФ

Банк активно реализует инновационные программы в финансовой сфере и выступает одним из наиболее передовых представителей отрасли. В структуре группы Сбербанка присутствует множество лабораторий, специализирующихся на развитии технологической базы организации. Кроме того, компания присутствует в таких сегментах бизнеса как торговля недвижимостью, медицинские услуги, электронная коммерция.

Амбиции Стратегии 2023:

  • Рентабельность выше 17%
  • Достаточность базового капитала (Common Equity Tier 1) >12,5%
  • Уровень дивидендных выплат — 50% от чистой прибыли
  • Дисциплина в управлении расходами и стоимостью риска
  • Топ-3 на рынке электронной коммерции

Фундаментальные показатели от TradingView

Здравствуйте!

11 территориальных банков, более 14 000 подразделений на территории России, почти 200 лет развития с момента Указа Императора Российской Империи Николая I. Рыночная капитализация более 5 триллионов рублей. На сегодня — второе место среди российских компаний. Почти 300 000 сотрудников и более 150 миллионов клиентов. Это все банк номер один в России — Сбербанк.

Рассмотрю тему стоимости акций Сбербанка сегодня, выгодно ли покупать эти ценные бумаги.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

Уставной капитал разделен на обыкновенные и привилегированные акции. Общее количество выпущенных ценных бумаг — 22 586 948 000. Из них префов — 1 000 000 000 штук. Остальные — простые акции. На Лондонской бирже LSE проходят торги ADR Сбербанка в долларах.

Тикер SBER; SBERP
Торговые площадки и время торговли Московская биржа, 10.00-18.50 МСК, понедельник—пятница.
Название ПАО «Сбербанк»
Количество бумаг в обращении 21 586 948 000 (обычные)
Номинал 3,0
Дивиденды Да
Год основания 1991
Кем основана Правопреемник Сберегательного банка СССР
Штаб-квартира г. Москва

Динамика курса за все время

Рассмотрю изменение обыкновенных акций за 20 лет. Буду сразу говорить в ценах после сплита (дробление стоимости), которое было проведено в июле 2007 года по курсу 1000:1. Сколько стоит одна акция после сплита? До сплита 1 акция стоила 100 000 рублей, после него — 1 000 р.

В мае 1999 года акции Сбербанка можно было купить на ММВБ за 1 рубль. До осени 2001 года серьезных движений в стоимости не происходило. В ноябре котировки резко пошли в рост, открыв месяц на 99 копейках, закрыв на 1,39 р. Взлет на 40%. Это было только начало. В мае 2005 года стоимость 1 акции была уже 50 р. За 5 лет цена акции увеличилась в 50 раз.

В июле 2007 котировки достигли локального максимума 113 р. и после нескольких месяцев колебаний начали валиться вниз в конце 2007 на фоне событий мирового кризиса. Медведи с азартом играли на понижение, додавив цену до 14 рублей в феврале 2009 года. Потери от максимумов 2007 составили почти 90%.

Мнение эксперта Владимир Сильченко Частный инвестор, предприниматель и автор блога Почему упали и так сильно? Во многом это было обусловлено техническими и спекулятивными факторами. Крупные игроки закрывали длинные позиции предыдущих лет, плюс срабатывание многочисленных стоп-приказов на падении. Посчитав, что такую ликвидную бумагу ронять дальше больше неприлично, в марте прошел разворот цены.

К зиме 2010—2011 годов быки вытянули котировки почти до максимумов 2007 — 109-110 р. Но на большее сил пока не хватило. В сентябре-октябре 2011 бумага свалилась в сильную коррекцию — минимумы были показаны на 60. К началу 2013 г. котировки опять подошли к рубежу 110 р., и опять эти уровни устояли.

Медведи от этого многолетнего уровня сопротивления сумели опустить за 2 года цену до 50 р. за акцию. В январе 2015 произошел очередной разворот вверх. Наконец в апреле 2016 заколдованный исторический максимум 2007 года был пройден и превратился в локальный.

Понадобилось 9 лет и 3 подхода к этой цене, чтобы ее преодолеть. В феврале 2018 цена достигла своего исторического максимума на сегодня — 285 р. После этого свалилась в коррекцию до конца года.

Если бы вы купили акции Сбербанка ровно 10 лет назад — сегодня вы получите умножение вложенных денег почти в 6 раз.

О компании

Сбербанк — самая крупная финансовая организация России с присутствием в самых удаленных уголках страны. На сегодня немыслимо предоставление банковских услуг во всех регионах без участия Сбербанка.

Присутствие в 22 странах. Это международная финансовая организация.

В 2016 году банк выдавал 70% прибыли всей банковской системы России. По итогам этого же года британский журнал The Banker включил Сбербанк в пятерку мировых ведущих банков по критерию «рентабельность собственного капитала» (ROE).

Сбербанк — бренд с мировым именем.

Продукция компании

В продуктовую линейку Сбербанка входит широкий перечень инвестиционно-финансовых услуг. От прямых инвестиций и лизинга до потребительского обслуживания на всех уровнях — от кредитования до ведения счетов.

Главные акционеры

Основной акционер — ЦБ РФ с долей 50% + 1 акция.

Ключевая фигура и ее роль

Родился в Казахстане, по национальности немец. В 1990 году закончил юрфак Омского университета. В 1993 закончил аспирантуру в Ленинграде по прямой специальности. Научный руководитель — Собчак А.А. С этого момента карьера пошла резко в гору. Член так называемой «ленинградской» команды президента РФ Путина В.В. Это Греф Герман Оскарович.

С 2007 года по настоящее время — Председатель Правления Сбербанка. До этого назначения 7 лет возглавлял Министерство экономического развития и торговли РФ.

Дочерние компании

Дочки Сбера:

  1. Сбербанк управление активами.
  2. Sberbank CIB. Банковские и инвестиционные услуги.
  3. Сетелем Банк. Розничное кредитование.
  4. СК Сбербанк Страхование.
  5. Страховой брокер Сбербанка.
  6. Сбербанк Лизинг
  7. НПФ Сбербанка.
  8. Сбербанк капитал. Инвестиционная компания.
  9. ЗАО «Сбербанк — Автоматизированная система торгов».
  10. АктивБизнесКонсалт. Коллекторское агентство.
  11. Объединенное Кредитное Бюро. Ведение БД кредитных историй.
  12. АО «Статус». Услуги регистратора ценных бумаг.
  13. StrategyPartnersGroup. Консалтинг.
  14. Российский аукционный дом.
  15. Спецдепозитарий Сбербанка.
  16. Сбербанк Факторинг.
  17. Современные технологии. Обслуживание недвижимости.
  18. Сбербанк-Телеком. Виртуальный оператор мобильной связи на базе сети ТЕЛЕ-2.

Планы компании на будущее

Планы на текущий и 2020 год определены в стратегии развития на 2014—2020 года. Основные тренды, на которые ориентируется банк в своем развитии:

  • применение алгоритмов искусственного интеллекта;
  • внедрение блокчейна;
  • облачные вычисления и технологии;
  • виртуальная и дополненная реальность;
  • автоматизация процессов, замена людей программными роботами;
  • интернет вещей.

Стратегия предусматривает построение экосистемы Сбербанка — формирование сети компаний, предоставляющих услуги конечному клиенту и действующих в полном согласовании на единой цифровой платформе, которая является собственной разработкой Сбербанка.

За образец удачного выстраивания цифровых экосистем берутся такие мировые бренды, как Facebook, Alibaba, Amazon, Google, Apple. По экспертным оценкам к 2025 году экосистемы охватят треть выручки в непосредственно регионах, где они присутствуют.

В ближайшие планы входит выпуск на рынок новых продуктов. Таких, как «Кредитный потенциал» для физических лиц и «Сбербанк Старт» для бизнеса.

Статистика дивидендов

Выплаты дивидендов Сбербанка за предыдущий год.

Год выплаты Размер дивиденда на акцию руб. Доходность, %
2019 16 6,87
2018 12 5,05
2017 6 3,12
2016 1,97 1,28
2015 0,45 0,40

Интересные факты о компании

  1. В конце XIX — начале ХХ веков сберегательные кассы принимали активное участие в финансировании Транссибирской магистрали — крупнейшей стройке того времени в России.
  2. При наличии 10 акций можно принимать участие в собрании акционеров.
  3. Размер дивидендов по обычным и привилегированным акциям Сбербанка одинаковый.

Где и как купить акции сегодня

Купить-продать ценные бумаги можно через квалифицированного посредника — брокера. Или напрямую у владельца бумаг с оформлением прав собственности.

Через российского брокера

В реальном времени физическому лицу возможно купить и продать в рублях акции Сбербанка через брокера, с аккредитацией на Московской бирже.

Через банк

Если коммерческий банк имеет на счете депо акции Сбербанка — он может вам их продать напрямую, с переоформлением прав. Это может быть как биржевая, так и внебиржевая сделка. Это возможно сделать и непосредственно в Сбербанке.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Вы можете купить акции напрямую у юридических или физических лиц, которые имеют в собственности акции Сбербанка. В таком случае необходимо переоформить записи в депозитарии.

Что влияет на цену акций

Сбербанк — крупный игрок на российском фондовом рынке. Акции — одна из самых ликвидных бумаг, которая котируется на только на Московской бирже, но и в Лондоне — на LSE. Реальный спрос и предложение — главный фактор, который влияет на движение цены акций. Инвесторы обращают внимание на фундаментальные показатели компании, на планы и анонсы по запускам новых проектов.

Перспективы компании

Перспективы развития Сбербанка выглядят более чем устойчиво. Наряду с несколькими другими компаниями, такими как Газпром, Роснефть, банк входит в список системообразующих организаций, на которых держится экономика страны по основным макропоказателям. Таких, как выручка, вклад в ВВП и глубина распространения услуг в России.

Аналитика и прогноз по бумаге

Рассмотрим недельный график обычных акций Сбера.

По канонам технического анализа бумага движется в восходящем тренде от 2015 года. Общее направление задает линия поддержки (синяя линия). Сверху маркер — исторический максимум 285 р., показанный в конце февраля 2018 г.

Необходимо внимательно следить за отрисовкой цены локальных максимумов и минимумов — закономерностей изменений. Долгосрочный ап-тренд сохраняется, и видимых причин для его прекращения на сегодня не наблюдается.

Рекомендации экспертного сообщества сводятся к консенсус-прогнозу «покупать» акции с горизонтом инвестирования до июня 2020 года. ВТБ Капитал ожидает цену на 340 р., UBS — 295, Societe Generale — 323, JP Morgan — 325.

Оптимизм инвесторов подогревается новостями, которые были озвучены на годовом собрании акционеров, что прошло в конце мая 2019 г. С 2020 года на выплату дивидендов по акциям будет направляться 50% чистой прибыли. Это на 7% больше чем было направлено после отсечки за 2018 год. На 2020—2021-2022 года Сбербанк на дивидендные выплаты может потратить 1 триллион рублей.

Для долгосрочного инвестирования сегодня акции выглядят достаточно привлекательно. Если не ограничивать себя сроком вложений в 1 год и рассчитывать на 3-5 лет удержания бумаги в своем портфеле — риски значительно снижаются. Покупки можно рекомендовать на откатах и коррекциях вниз, которые удобно отслеживать на старших фреймах — от 1 дня.

Альтернатива в этой отрасли

Сбербанк с большим отрывом лидирует в российской финансовой сфере. По всем основным показателям — оборот, количество отделений, рыночная капитализация. Ближайшего конкурента — группу ВТБ — зеленый гигант опережает по активам в два раза.

В таблице указана десятка крупнейших финансовых организации России — изменение активов за год в абсолютных величинах и % изменении. Данные предоставлены ресурсом banki.ru.

Заключение

Мобильным приложением Сбербанк-онлайн пользуются ежемесячно 46 миллионов человек, онлайн-банком для юридических лиц — 1,5 миллиона организаций. 14 000 отделений, 77 000 терминалов и банкоматов по всей стране. Присутствие во всех муниципальных районах страны, даже в небольших поселках. Это Сбербанк сегодня. Впечатляет?

До свидания, читайте мои статьи!

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий