Стоит ли покупать акции WBA после отчёта о доходах? Вот что говорят фундаментальные показатели и графики

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT image Изображение: Unsplash В последнее время очень часто можно прочитать новости формата «индекс Dow Jones пережил рекордное падение на фоне новостей о распространении коронавируса». При этом, такие статьи в СМИ появлялись регулярно и до того, как тема вируса и общественного здоровья вышла на первый план. Не секрет, что биржи и инвесторы часто нервно и иногда очень активно реагируют на новости. Сегодня мы поговорим о том, что это на самом деле значит, и как устроена механика этого процесса.

Что на самом деле происходит, когда рынок переваривает новости

Рынки и инвесторы больше всего на свете не любят неопределенность – это усложняет бизнес-планирование. В случае с коронавирусом – весь мир закрывается на карантин, экономика во множестве стран замедляется, люди и так нервничают, а новости о пандемии стимулируют панику еще больше. В итоге инвесторы начинают продавать все акции, какие у них есть, чтобы вынуть деньги с рынка или перевести их в более «безопасные» вложения. Все это приводит к тому, что только еще в конце февраля, когда новости о коронавирусе начинали набирать обороты, за одну лишь неделю мировые рынки потеряли $5 трлн капитализации. В тот период индекс Dow Jones совершил крупнейшее однодневное падение в своей истории, потеряв разом 1191 пункт. На таком негативном фоне падали акций любых компаний – и топливно-энергетических (инвесторы ожидали ухудшение их показателей вследствие снижения спроса на топливо из-за карантинов по всему миру), и даже Amazon и Apple (в этом случае инвесторы переживали за цепочку поставок, «завязанную» на Китай). Новости инфицируют рынок быстро. Примеров можно привести множество. С случае менее масштабных событий, чем пандемия коронавируса, многие инвесторы просто не проводят фактчекинг. Это работает как в плюс так и в минус. Так, несколько лет назад инвесторы перепутали акции стартапа Zoom после его выхода на IPO с акциями не связанной с ним телекоммуникационной компании Zoom Technologies. Ценные бумаги последней в итоге взлетели в цене на 47 000%. Тогда об этом было написано множество статей, но в этом году ситуация повторилась – на фоне всеобщего карантина спрос на продукт Zoom вырос, акции стали расти, и многие инвесторы опять перепутали их с Zoom Technologies – теперь они подорожали на 557%! Мы писали и об истории шотландского трейдера Алана Крейга. Несколько лет назад его уличили в создании поддельных аккаунтов в Twitter для двух аналитических компаний. В них он публиковал ложные сведения об открытии расследований в отношении фармкомпаний – в результате их акции дешевели на десятки процентов.

Как СМИ влияют на рынок

Важную роль во влиянии новостей на рынок играют средства массовой информации. Негативные материалы обычно читают охотнее. К примеру, в случае с рекордным падением Dow Jones никто и не вспомнил о том, что двумя неделями ранее он пережил рекордный взлет. И даже несмотря на падение рынка в последние месяцы, он все равно выше, чем пару лет назад. Кроме того, нельзя недооценивать восприятие инвесторов. Людям проще отреагировать на новость, которая содержит в себе указание на движение цен вниз или вверх. Если же новость неопределенная и ее надо интерпретировать, то реакция на нее может быть очень вялой или растянутой во времени. Ранее мы уже приводили анализ этого явления на примере установления ограничения для пары евро/франк Национальным Банком Швейцарии – тогда реакция на очень важную новость оказалась крайне заторможенной.

Как защититься от негативного влияния новостей

Тех людей, которые не инвестируют на бирже и не владеют акциями, взлеты и падения, спровоцированные новостями, обычно не касаются. Однако биржевые инвесторы рискуют в такой ситуации получить серьезный убыток. Поэтому одним из трендов развития фондового рынка является использование в ходе разработки торговых роботов различных самообучающихся алгоритмов, способных фильтровать сигналы на покупку и продажу и оперативно реагировать на изменения. Чтобы уменьшить риски в моменты резких движений на рынке в работе биржевых систем реализуют различные системы риск-менеджмента. Некоторые из них предоставляют своим клиентам сами брокерские компании. Подобный механизм есть в торговой системе ITI Capital MATRIX. Он защищает клиентов от рисков, возникающих при сбоях в работе системы риск-менеджмента биржи. Кроме того, в торговом терминале SMARTx есть встроенный модуль риск-менеджмента, который позволяет ограничивать операции по счету при достижении определенного убытка, а также защищать открытые позиции приказами стоп-лосс и тейк-профит.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Какую роль новости форекс и экономики играют для трейдеров?

Данный раздел сайта содержит важные экономические новости мира и биржевых площадок. Новости форекс и экономики помогут вам быть в курсе важных событий, которые происходят в финансовом секторе различных стран. Оперативная и актуальная информация, а также макроэкономическая статистика поможет вам объективно оценить ситуацию на финансовых рынках и сделать правильные прогнозы.

Важные политические и экономические события влияют не только на развитие стран, но и на стоимость национальных валют, акции компаний и корпораций, цены на нефть, драгоценные металлы и сырье. Особое внимание необходимо уделять заседаниям центральных банков, оглашению процентных ставок, выходу макроэкономической статистики развитых стран, корпоративным отчетам и другим важным событиям.

Правильная интерпретация новостей и понимание их влияния на стоимость того или иного финансового актива, помогают принимать правильные торговые решения при торговле на валютном рынке форекс, фондовых и товарных площадках.

Следите за важными экономическими событиями — это поможет вам принять правильные инвестиционные решения.

Ниже рассмотрим примеры экономических событий, на которые прежде всего необходимо обращать внимание: 

Политические факторы 

Любая политическая нестабильность в стране приводит к резкому изменению курса национальной валюты, падению фондового рынка и других отраслей экономики. Войны, революции, смены правительства  негативно влияют на рынки и приводят к значительным колебаниям на финансовых рынков. 

Например, политическая нестабильность в Венесуэле привела к гиперинфляции в 2017 году ( инфляция составила почти 4000%) и обвалу венесуэльского боливара на черном рынке более чем в 40 раз. 

В случае начала военных действий, можно рассмотреть вариант покупки акций компаний военно-промышленного сектора, так как они будут получать заказы на производство оружия, припасов и других комплектующих средств.

Форс-мажорные события

Природные катаклизмы и катастрофы также могут привести к серьезным ценовым колебаниям того или иного актива.

Например, в случае землетрясения или наводнения, нужно продавать акции страховых компаний и покупать акции строительных, так как последние получат много заказов на восстановление последствий разрушений. 

При аномальных засухах или других неблагоприятных условиях для урожая зерновых, можно обратить внимания на зерновые фьючерсы, так как они скорее всего будут расти в цене. 

Яндекс по итогам второго квартала может показать впечатляющий рост выручки — Велес Капитал

📈Олово обновило исторические максимумы на Лондонской бирже металлов

Норникель планирует принять участие в строительстве трех ледоколов — Коммерсант

Акции НЛМК остаются одними из самых доходных бумаг на рынке — Финам

Финансовые результаты Segezha остаются сильными — Газпромбанк

EBITDA ММК по итогам 2021 года может превысить $4 млрд, НЛМК — $6 млрд — Альфа-Банк

Акционеры ЮТэйр одобрили дополнительную эмиссию по цене ₽3,25 за акцию

Путин сообщил о сроках восстановления движения по Транссибу после ЧП

📉Акции Intel падают на 5,39%, после публикации отчета за второй квартал

Выручка и прибыль Capital One превзошли прогнозы аналитиков — Финам

Прибыль ГМК НорНикель 1 п/г РСБУ +81% г/г

Строительство Лукойлом комплекса производства полипропилена целесообразно — Sberbank CIB

📈Акции Zomato после IPO взлетели на 65,5%

📉Новость о возможном ужесточении регулирования онлайн-образования в КНР обвалила стоимость акций китайских образовательных платформ

Объём привлечённых денег в рамках IPO в первом полугодии вырос втрое

Прогноз результатов Visa за 3 финквартал — заметное восстановление выручки и прибыли — Финам

Рост продаж М.Видео может замедлиться в третьем квартале — Альфа-Банк

Пресс-конференция Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной: Главное

Расширение Обского ГХК несет потенциал наращивания акционерной стоимости Новатэка — Альфа-Банк

Самолет консолидировал 100% онлайн-платформы Вместе.ру

Лукойл выиграл государственный тендер на поставку судового топлива на €50 млн

Газпром нефть добыла 5-миллионную тонну нефти в Ираке

Комплекс Газпрома по переработке этансодержащего газа в Усть-Луге может получить ₽900 млрд из ФНБ

Банк ВТБ пока не планирует повышать ставки по кредитам, но может повысить по ряду вкладов

Лукойл за 1 п/г увеличил рыночную долю на рынке нефтепродуктов Финляндии на 11,5%

Потенциал роста ставок морского фрахта еще не исчерпан — Промсвязьбанк

Объединение Магнита и Дикси создаст ряд синергий — Газпромбанк

Сбербанк снизил минимальный первоначальный взнос сразу по трём жилищным программам

📉Акции TAL Education Group обвалились на 50% после заявления властей Китая

Банк России повысил ключевую ставку до 6,5%

Прогноз результатов Check Point за 2 квартал: умеренное повышение выручки и небольшое снижение прибыли — Финам

Финансовые потоки за неделю от BofA

Прибыль Таттелеком 1 п/г РСБУ +67% г/г

ГМК Норникель планирует вложить ₽26 млрд в развитие порта Дудинка в Красноярском крае

НЛМК способна сохранить привлекательный дивидендный профиль — Промсвязьбанк

Группа ПИК может превысить финансовые прогнозы на 2021 год — Газпромбанк

НЛМК продемонстрировала сильные финансовые результаты за 2 квартал — Атон

Мировые цены на недвижимость растут самыми быстрыми темпами за 45 лет — BMO

Экспорт СПГ в США за 1п 2021г — исторический рекорд

Сегодня ЦБ РФ повысит ключевую ставку сразу на 1%, до 6,5% — Опрос BBG

Ближайшим катализатором стоимости акций ПИКа станут финрезультаты за первое полугодие — Атон

📈Выручка Twitter выросла во 2кв2021 на 74%, акции на премаркете взлетели на 5,63%

📉ИСКЧ и Самолёт в лидерах падения без явных причин

РКК Энергия выкупит акции по ₽8 020 за штуку

📈Энергия РКК растёт на 8.5% после объявления цены выкупа

Цена на промышленные товары в США — сильнейший рост с 1970-х

Соотношение commodities/акции и инфляция в США

Добыча рядового угля у Распадской в 1 п/г +18% г/г

Инвестирующие в РФ фонды — за неделю по 21 июля отток составил $80 млн — EPFR

Банк Уралсиб определил цену выкупа в 8,85 копеек за обыкновенную акцию

Акции Инвестирование Последнее обновление — 25 ноября 2020 г.

Содержание:

Walgreens Boots Alliance (WBA) является крупнейшим в мире ритейлером из сферы медикаментов и товаров для здоровья по количеству магазинов – у него более 18 000 торговых точек в одиннадцати странах. Тем не менее, несмотря на важные партнёрские соглашения и внимание к сектору здравоохранения из-за пандемии коронавируса, акции WBA с трудом удерживают позиции на фоне снижения доходов и выравнивания выручки.

Пострадавшие акции из сферы «реальной экономики«, такие как Walgreens, начинают подниматься с колен на позитивных новостях о вакцине против коронавируса. Тем не менее, акции Walgreens в этом году отстают от рынка в целом и находятся в длительном нисходящем тренде. Если вы думаете о покупке этого компонента Dow Jones, то первым делом необходимо проанализировать фундаментальные и технические факторы.

Опубликованный в середине октября квартальный отчёт, который оказался лучше ожиданий аналитиков, обеспечил временный рост акций WBA. Результаты компании были подкреплены улучшением продаж в её розничном аптечном подразделении.

Общая выручка Walgreens за квартал выросла на 2%, достигнув отметки в 34,7 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 1,02$, снизившись на 29% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Но эти цифры все равно оказались лучше прогнозов аналитиков, которые предсказывали прибыль в 96 центов на акцию при выручке в 34,38 млрд долларов.

Несмотря на слабость по итоговым показателям в последнее время, компания Walgreens ожидает роста прибыли в однозначных цифрах в 2021 году.

«Хотя мы ожидаем, что на первое полугодие (2021 года) будет влиять продолжающееся давление со стороны эпидемии COVID, во второй половине года мы рассчитываем на сильный рост «,

– заявил генеральный директор Стефано Пессина в интервью 15 октября.

В марте, когда начался карантин, розничная сеть быстро переключилась на услуги доставки на дом рецептов и медицинских продуктов. Для доставки этих продуктов Walgreens использует партнёрские отношения с Postmates и Kroger (KR), полагаясь на современные технологии логистики для поддержания целостности своей глобальной цепочки поставок.

Однако акции WBA сталкиваются с проблемами из-за карантинных мер и инициативы по управлению затратами. Перспективы этой розничной сети аптек остаются туманными из-за продолжающейся пандемии коронавируса.

В апреле компания отозвала свои планы на 2020 год, сославшись на уникальный характер пандемии и её непредсказуемое влияние на будущий рост.

27 июля Walgreens объявила, что Пессина уйдёт с поста генерального директора. Стефано Пессина покинет свой пост, чтобы стать исполнительным председателем, как только будет найдена замена.

Это объявление было сделано в тот момент, когда акции Walgreens из последних сил пытаются найти опору в условиях пандемии. Кроме того, продажи в США и Великобритании сократились, так как многие клиенты перешли на получение лекарств через интернет.

Кроме того, в начале июля компания объявила об увеличении стратегических инвестиций. Многомиллиардная сделка Walgreens с VillageMD, как ожидается, приведёт к открытию от пятисот до семисот врачебных кабинетов в американских аптеках к 2025 году.

Эта сделка сделает Walgreens первой национальной аптечной сетью, которая будет управлять медицинскими офисами с полным спектром услуг в больших масштабах.

Тем временем Walgreens также работает над инициативами в области цифровой персонализации. Компания заявила, что более трёх миллионов пациентов используют для получения рецептов её онлайн-платформу Walgreens Express и более шестидесяти двух миллионов скачали её мобильное приложение.

Чтобы определить, стоит ли сейчас покупать акции WBA, необходимо провести фундаментальный и технический анализ.

IBD Stock Checkup Tool показывает, что акции WBA имеют плохой Композитный рейтинг 24 балла при максимально возможной оценке 99. Такой рейтинг означает, что акции Walgreens находятся среди нижних 24% из всех акций. Этот показатель основан на наиболее важных фундаментальных и технических критериях отбора акций.

В частности, Композитный рейтинг учитывает рост прибыли и продаж, рентабельность собственного капитала, относительную динамику цен на акции.

Кроме того, акции WBA имеют Рейтинг EPS 46 при максимальной оценке 99. В рейтинге EPS сравнивается квартальный и годовой рост прибыли на акцию с аналогичными показателями других акций.

По данному рейтингу аптечный ритейлер занимает третье место среди своих коллег по сфере розничных аптек. Первое место в отраслевой группе розничных аптек по версии IBD в настоящее время занимает CVS Health (CVS). Rite Aid (RAD) занимает второе место.

Однако вся эта группа сейчас занимает 193-е место, а в общем IBD отслеживает 197 групп. Инвесторам лучше акцентировать внимание на лучших акциях в верхней части рейтингов IBD.

За исключением нескольких коротких периодов, линия относительной силы Walgreens находилась в нисходящем тренде с момента достижения пика в 2015 году. Сейчас она находится на самом низком уровне примерно за 26 лет.

Линия RS сравнивает ценовое действие акций с показателями S&P 500, то есть, акции WBA в течение многих лет отставали от рынка.

С 1975 года до вершин эпохи «доткомов» в 2000 году акции WBA приносили значительную доходность. Но в период с 2000 по 2015 год произошло замедление Walgreens – акции едва поспевали за рынком.

Перенесёмся в этот год, и вы увидите, что линия RS у акций WBA имеет краткосрочный всплеск в середине марта, когда рынок пытался найти дно. Проблемы Walgreens усилились в условиях нестабильного розничного климата из-за пандемии коронавируса.

Но поскольку сектор «реальной экономики» теперь получает толчок за счёт разработки вакцины против коронавируса, линия RS у Walgreens пытается развернуться вверх. Тем не менее, акции Walgreens Boots находятся на 29% ниже своего максимума за 52 недели, и ещё ниже от рекордных максимумов.

Акция имеет анемичную оценку относительной силы – всего 20. Это означает, что около 80% акций за последний год показали себя лучше, чем акции WBA.

Хотя недавно акция поднялась выше своей 200-дневной линии, в течение большей части 2020 года она торговалась ниже этого ключевого уровня сопротивления. Инвесторам в акции роста лучше акцентировать внимание на акциях с сильными восходящими трендами которые торгуются выше восходящей 200-дневной линии.

Читайте также Лучшие брокеры для торговли акциями типа Penny Stock

Несмотря на краткосрочный взлёт, Walgreens находится в нисходящем тренде с момента своего пика в 2015 году и не формирует никаких интересных паттернов. Если посмотреть на месячный график, то хорошо видно, что линия относительной силы очень слабая.

Пандемия коронавируса омрачает прогноз прибыли для акции WBA. Руководство Walgreens в апреле отозвало свой план на следующий год, поскольку влияние Covid-19 на розничные продажи невозможно предсказать.

Итог: акции WBA сейчас не рекомендуются для покупки инвесторам, ориентированным на высокоэффективные растущие компании с сильными фундаментальными и техническими показателями.

Чтобы найти лучшие варианты инвестиционных фирм, ознакомьтесь со статьей Лучшие инвестиционные фирмы для инвесторов всех типов

image Новости финансов Каждый день в Москве от коронавируса прививаются порядка 90 тыс… Каждый день в столице в среднем от коронавируса прививаются порядка 90 тыс. человек, сообщил мэр Москвы Сергей Собянин…. image Новости финансов Для некоторых госкомпаний скорректирована норма по.. —> image Новости финансов За миску борща.. —> image Новости финансов Минпромторг планирует с 1 февраля 2022 г. начать.. —> image Новости финансов Олово подорожало до рекордного максимума.. —> image Новости финансов Рубль сник после ЦБР, у ОФЗ лучшая неделя с середины весны.. МОСКВА (Рейтер) — Рубль вечером пятницы растерял внутрисессионное преимущество на фоне фиксации прибыли к выходным… image Новости финансов Volvo Cars получила прибыль в I полугодии против.. —> image Новости финансов AB InBev Efes, Carlsberg и Heineken решили.. —> image Новости финансов Schlumberger вернулась на прибыльный уровень.. —> Новости финансов Выручка Норникеля в I полугодии по РСБУ упала на 22%,.. —>

Экономика Показать ещё

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий