Гендиректор ТГК-2 Надежда Пинигина останется под стражей еще на три месяца

Содержание:

ТГК-1
Рекомендация Покупать
Целевая цена: 0,0130 руб.
Текущая цена: 0,0085 руб.
Потенциал: 54%

Инвестиционная идея

ТГК-1 – ведущий производитель электроэнергии и тепла в Северо-Западном регионе. Установленная мощность электрогенерации – 7 ГВт, из которых 43% приходится на ГЭС. Тепловая установленная мощность – 14,5 тыс. Гкал/час. Контрольный пакет – 51,79%, принадлежит Газпромэнергохолдингу. Выручка в 2018 г. составила 92,5 млрд руб., EBITDA – 20,9 млрд руб.

Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по акциям ТГК-1 и повышаем целевую цену с 0,0122 до 0,0130 руб. Потенциал роста 54% в перспективе 12 мес.

  • Компания отчиталась о росте прибыли акционеров на 33% до 10,1 млрд руб. за счет улучшения производственных показателей, снижения процентных расходов после погашения долга, а также меньшего налога на прибыль. Чистый долг сократился на 31% до 12,2 млрд руб. или 0,58х EBITDA. Денежный поток после уплаты процентов составил ~7 млрд руб., что сопоставимо с предыдущим годом.
  • Мы ожидаем сохранения положительной динамики ключевых финансовых показателей в 2019-2020 гг. Рост прибыли и денежного потока, а также отсутствие потребности в значительном увеличении капвложений до начала программы модернизации, помогут компании сократить кредитный портфель, процентные расходы и продолжить тренд на повышение дивидендов с 2009 г.
  • Дивиденд за 2018 г., по нашим оценкам, может составить 0,00058 руб. (+18% г/г) с доходностью 6,8% к текущим котировкам.
  • Акции ТГК-1 торгуются по достаточно низким мультипликаторам. По P/E 2018-2020П бумаги эмитента оцениваются в среднем в ~3,1х годовой прибыли, всего дисконт к аналогам, по нашим расчетам, составляет 56%. Мы считаем, что в инвестиционном кейсе TGKA нет существенных рисков, которые бы объясняли столь существенную недооценку рынком при ожиданиях роста прибыли, дивидендов, генерации положительного денежного потока. Текущие уровни мы считаем привлекательными для инвесторов.
Основные показатели акций
Тикер TGKA
ISIN RU000A0JNUD0
Рыночная капитализация 32,6 млрд.руб.
Кол-во обыкн. акций 3 854 млрд
Free float 19%
Мультипликаторы
P/E LTM 3,2
P/E 2019Е 3,2
EV/EBITDA LTM 2,6
EV/EBITDA 2019Е 2,5
DY 2018E 6,8%
Финансовые показатели, млрд. руб.
2017 2018 2019П
Выручка 87,6 92,5 96,7
EBITDA 20,4 20,9 21,8
Чистая прибыль 7,6 10,1 10,2
Финансовые коэффициенты
  2017 2018
Маржа EBITDA 23,4% 22,6%
Чистая маржа 8,7% 10,9%
ROE 7,3% 9,0%
Ч.долг/ EBITDA 0,87 0,58

Краткое описание эмитента

ТГК-1 является ведущим производителем электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе, объединяющий 53 электростанции. Суммарная установленная электрическая мощность составляет 7 ГВт, из которых 3ГВт – гидрогенерация. Установленная тепловая мощность – 14,5 тыс. Гкал/час. Продажа тепла формирует около 40% выручки, поставки электроэнергии и мощности ~54% выручки. Основной рынок сбыта электроэнергии – Россия, но частично она также экспортируется в Финляндию и Норвегию. Главной статьей операционных расходов является топливо, около 42%. Основное топливо – газ (~90%).

Структура капитала. Контрольный пакет акций, 51,79%, находится у Газпромэнергохолдинга. У Fortum Power и Heat Oy 29,45% акций. Free-float – 19%.

image

Финансовые показатели ТГК-1

  • Отчет ТГК-1 по МСФО за 2018 год отражает растущую динамику выручки, прибыли и снижение долговой нагрузки. Прибыль акционеров выросла на 33% до 10,1 млрд руб., выручка достигла рекордных 92,5 млрд руб. (+5,8%) благодаря реализации мощности по ДПМ, увеличению цен на электроэнергию на РСВ в среднем на 4.0%, а также большему отпуску тепла и росту тарифов на тепловую энергию. Эффект роста также оказали неоперационные факторы – снижение налога на прибыль и сокращение процентных расходов на фоне погашения долга. Производственный отчет умеренно положительный – полезный отпуск э/э не изменился, продажа мощности +1,5%, отпуск тепловой энергии +1,5%.
  • Операционная рентабельность немного снизилась на фоне увеличения топливных расходов на 9%, что было связано с ростом выработки ТЭЦ на 4,3%. Компания также увеличила резервирование по дебиторской задолженности на 21% до 2,1 млрд.руб. (2,3% выручки). EBITDA составила 20,9 млрд руб. (+2,4%), маржа 22,6% (23,4% в 2017).
  • Чистый долг сократился за год на 31% до 12,2 млрд руб. или 0,58х EBITDA.
  • Мы ожидаем сохранения положительной динамики ключевых финансовых показателей в 2019-2020 гг. Рост прибыли и денежного потока, а также отсутствие потребности в существенном увеличении инвестиционной программы до начала модернизации тепловых мощностей, помогут компании сократить кредитный портфель, процентные расходы и продолжить историю повышения дивидендов с 2009 г.

Основные финансовые показатели ТГК-1

млн руб., если не указано иное 4К 2018 4К 2017 Изм., % 2018 2017 Изм., %
Выручка 28 961 27 464 5,5% 92 455 87 641 5,5%
EBITDA 4 861 4 484 8,4% 20 926 20 444 2,4%
Маржа EBITDA 16,8% 16,3% 0,46% 22,6% 23,3% -0,69%
Чистая прибыль акционеров 1 845 1 070 72,4% 10 118 7 607 33,0%
CFO 18 291 17 209 6,3%
FCFF 7 907 8 638 -8,5%
FCFF после уплаты процентов 6 896 6 927 -0,4%
4К 2018 3К 2018 4К 2017 Изм., к/к Изм., г/г
Чистый долг 12 193 10 586 17 734 15% -31%
Чистый долг/EBITDA 0,58 0,52 0,87 0,06 -0.29

Источник: данные компании, расчеты ГК ФИНАМ

Прогноз по ключевым финансовым показателям ТГК-1

млрд руб., если не указано иное 2016 2017 2018 2019П 2020П
Выручка 78,9 87,4 92,5 96,7 101,1
Рост, % 13,6% 10,8% 5,8% 4,6% 4,5%
EBITDA 16,3 20,4 20,9 21,8 22,7
Рост, % -5,4% 25,5% 2,4% 3,9% 4,6%
Маржа EBITDA 20,6% 23,4% 22,6% 22,5% 22,5%
Чистая прибыль акционеров 5,4 7,6 10,1 10,2 11,1
Рост, % -11,1% 41,2% 33,0% 0,9% 8,8%
Чистая маржа 6,8% 8,7% 10,9% 10,6% 11,0%
Чистый долг 23,8 17,7 12,2 6,5 1,7
Ч.долг/EBITDA 1,46 0,87 0,58 0,30 0,07
CFO 14,2 17,2 18,3 19,9 19,9
CAPEX 9,3 10,3 11,4 12,0 12,6
FCFF 7,2 8,6 7,9 8,5 7,7
FCFF после уплаты процентов 4,9 6,9 6,9 7,9 7,4
Дивиденды 1,3 1,9 2,2 2,6 2,8
DPS, коп. 0,035 0,049 0,058 0,066 0,072
Рост, % 42,1% 41,8% 17,9% 14,7% 8,8%
DY 2,7% 5,1% 6,8% 7,8% 8,5%

Источник: прогнозы ГК «ФИНАМ»

Дивиденды ТГК-1

В конце прошлого года компания приняла новую дивидендную политику. Дивиденды рассчитываются на основе прибыли по РСБУ, скорректированной на ряд статей, но целевые уровни не прописаны. В последние 2 года, когда правительство ориентировало госкомпании на выплату половину прибыли по МСФО, ТГК-1 распределяла около 25% прибыли по МСФО или 37-26% прибыли по РСБУ по итогам 2016-2017.

Выплаты на 1 акцию 2018П, по нашим оценкам, могут составить 0,00058 руб. (+18% г/г) с доходностью 6,8% к текущим котировкам.

image

Источник: данные компании, прогноз ГК «ФИНАМ»

Оценка

Улучшение финансовых показателей, ожидания роста прибыли и дивидендов, а также низкая оценка рынком позволяют нам сохранить рекомендацию по TGKA «Покупать» и повысить целевую цену с 0,012 до 0,13 руб. на 12 мес. Потенциал 54%.

В сравнении с компаниями-аналогами акции ТГК-1 торгуются с существенным дисконтом, который мы оцениваем в размере 56%. Целевая цена по мультипликаторам составляет 0,132 руб. По P/E, в частности, у эмитента самая низкая оценка в российской генерации при среднем P/E 2018-2020 3,1х. Анализ стоимости по собственной дивидендной доходности предполагает таргет 0,0128 р. при среднем дивиденде 2018-2020П 0,0007 руб. и целевой дивидендной доходности 5,1%. Агрегированная целевая цена 0,013 руб. с апсайдом 54%.

Мы считаем, что в инвестиционном кейсе TGKA нет существенных рисков, которые бы объясняли столь существенную недооценку рынком при ожиданиях роста прибыли, дивидендов, генерации положительного денежного потока. За последний год бумаги компании упали на 26%, что сопоставимо с результатом по акциям РусГидро (-31%), Мосэнерго (-24%) и Энел Россия (-29%). Биржевая стоимость акций находилась в диссонансе с положительной динамикой финансовых показателей, и мы считаем, что акции ТГК-1 перепроданы. Текущие уровни привлекательны для инвесторов.

Ниже приводим основные данные по мультипликаторам:

Компания Р/Е 2018 Р/Е 2019Е Р/Е 2020Е EV/EBITDA 2018 EV/EBITDA 2019E EV/EBITDA 2020E P/D 2018E P/D 2019E P/D 2020E
ТГК-1 3,2 3,2 2,9 2,6 2,5 2,4 14,7 12,8 11,8
Интер РАО 5,7 5,6 5,1 2,1 2,2 2,0 22,3 22,1 20,1
РусГидро 7,2 6,9 5,7 3,9 4,5 4,4 13,5 13,7 15,1
ОГК-2 5,0 4,6 4,4 2,9 2,9 2,9 15,8 14,5 13,9
Юнипро 9,7 9,1 5,9 6,0 5,6 3,8 11,5 11,5 8,1
Энел Россия 4,8 5,1 5,4 3,4 3,5 3,4 7,9 10,0 15,9
Мосэнерго 3,9 5,9 5,3 1,5 2,0 1,8 13,3 20,0 18,2
Медиана, Россия 5,0 5,6 5,3 2,9 2,9 2,9 13,5 13,7 15,1
Медиана, развив.страны 16,6 16,5 11,4 10,7 9,0 8,0 29,2 29,5 25,0

Источник: Thomson Reuters, Bloomberg, расчеты ГК ФИНАМ

Техническая картина акций

На недельном таймфрейме акции сломили линию нисходящего тренда и последние полгода консолидировались в районе поддержки 0,0085. Текущие уровни мы считаем приемлемыми для открытия длинных позиций с коротким стопом с целями 0,010, 0,013. Уровни поддержки – 0,0085, 0,0079.

Источник: charts.whotrades.com

Источник анализа: ФИНАМ.

На грани катастрофы

Новый разлив

20 февраля этого года в Москве была задержана Надежда Пинигина, гендиректор ПАО ТГК №2, обеспечивающей теплом и электроэнергией пять северных областей России: Архангельскую, Вологодскую, Новгородскую, Костромскую и Ярославскую. Топ-менеджер попалась на намеренной дестабилизации работ АО «Архоблэнерго» при содействии главы этой компании Заикина. Они подозреваются в злоупотреблении должностными полномочиями и сокрытии денежных средств, за счёт которых должны взиматься налоги и сборы. Банкротство «Архоблэнерго» влекло за собой прямую угрозу энергетической безопасности региона. https://www.kommersant.ru/doc/4702668

В действиях Пинигиной чувствуется уверенный почерк дельца, который лепил её карьеру, привёл в ТГК-2 и долгие годы стоял за её спиной: экс-владельца печально известной Башкирской содовой компании Дмитрия Пяткина, героя одного из самых крупных скандалов в истории российского бизнеса. Мы ещё поговорим об этом, а пока вернёмся, что называется, к повестке дня.

ТГК-2 возникла в 2005 году в результате реформы РАО «ЕЭС России». Если верить официальному сайту, путь компании наполнен успехами и достижениями, но в действительности её судьба с самого начала не заладилась, будучи связанной с целым рядом токсичных личностей.

В 2008 году основным бенефициаром ОАО стал Леонид Лебедев, экс-сенатор от Чувашии, совладелец группы «Синтез». Когда его бизнес-комбинации с немецкими партнёрами провалились, Лебедева вместе с тогдашним топ-менеджментом ТГК-2 подозревали в похищении у компании 220 миллионов долларов. ТГК-2 он сбросил, как отыгранную карту. Это хищение вскрылось благодаря судебному иску представителя фирмы Lonicera, пожаловавшегося на многолетнюю невыплату дивидендов. С 2016 года Лебедев находится за границей, в 2019 ему предъявлено обвинение по ст. 159 УК РФ («Мошенничество, совершённое группой лиц в особо крупных размерах»), он заочно арестован и объявлен в международный розыск.

Тут-то на сцене и появляется Дмитрий Пяткин, а также его советник Константин Селиванов, занявший пост председателя Совета директоров ТГК-2. Уже в 2004 Пяткин фигурант уголовного дела о преднамеренном банкротстве и хищении средств из ОАО КБ «Первый городской банк». Там широко звучит название участвовавшего в мошеннических комбинациях банка «Альба-Альянс», любимого пяткинского детища, у которого в марте этого года наконец аннулирована лицензия.

Итак, в конце 2017 года Лебедев формально перестал быть бенефициаром ТГК-2, бразды правления окончательно перешли в руки команды Пяткина и Селиванова. За год до этого в компании появилась гендиректор Пинигина, до этого руководившая пяткинским холдингом «Башхим».

Для дельцов всё складывалось гладко, однако 2020 год ознаменовался для владельца Башсоды настоящей катастрофой. Пяткин буквально пёр напролом, готовясь открыть добычу известняка на шихане Куштау – священном для башкир месте. Активистов, представителей общественностей, стремившихся воспрепятствовать безобразию, «винтили» и били: местные власти были в курсе. Но на сей раз призывы о помощи дошли до федерального центра. В августе Президент России призвал разобраться в скандальной прихватизации Башкирской содовой компании, явно осуществлённой не только противозаконно, но и с прямым ущемлением национальных интересов.

«Контрольный пакет там (в БСК – Авт.) принадлежит частным лицам. Деньги, заработанные компанией, практически в развитие не инвестируются, в регионе не остаются. При общем объеме выручки в 2019 году 45 млрд руб. на инвестиционные цели пошло только 2,5 млрд руб. Где деньги? Известно где – в оффшорах», – так высказался глава государства на правительственном совещании.

По теме 2891 Расширение санкций против «Северного потока — 2» может затронуть более 120 компаний ЕС

Накануне США сообщили о решении расширить санкции против «Северного потока — 2», распространив на проект действие пакета PEESA «О защите энергетической безопасности Европы».

Генпрокуратуре было поручено начать проверку Башкирской содовой компании по причине ухода части средств в оффшоры. В свою очередь Генпрокуратура потребовала вернуть акции БСК государству, объявив, что приватизация компании была осуществлена «помимо воли Российской Федерации». Перед лицом уголовного преследования Пяткин исчез – предположительно, отбыл за рубеж. На настоящий момент акции БСК по решению суда перечислены на счёт Росимущества.

Вернёмся к злосчастной ТГК-2. Побывав в руках дельцов, компания находится в тяжёлом положении. Ей продолжает рулить команда Пяткина, причём господин Селиванов в 2020 году скончался, а нынешний гендиректор Пинигина, как упоминалось ранее, арестована – теперь уже до 17 апреля.

Бизнес ТГК-2 до предела закредитован и подвержен государственному регулированию. Все заработанные деньги идут на обслуживание долгов, однако кредитная нагрузка крайне велика, средств не хватает.

В среднесрочной перспективе ожидается дальнейшее снижение доходов компании в связи с пандемией и сокращением деловой активности, при этом ТГК не может самостоятельно регулировать тарифы и компенсировать потери более высокими отпускными ценами.

Компания имеет банковский долг чуть ли не в 14 млрд рублей, плюс к этому еще около 8 млрд рублей просроченной задолженности перед Газпромом, и выданные поручительства почти на 15 млрд рублей. Это прямой и короткий путь к дефолту.

Плюс к этому, никуда не делась общероссийская проблема изношенных мощностей, требующих значительных инвестиций. А денег нет. Значит, остаётся ждать техногенных аварий и социальных взрывов в стратегически важных регионах.

Проблемы Территориальной энергетической компании №2 в данных условиях (особенно при сохранении у руля откровенных дельцов) фактически нерешаемы. Ещё более весомые проблемы сейчас у акционеров ТГК-2, которые попали в откровенную опалу к руководству страны из-за ситуации с разворовыванием госсобственности и национальных богатств. Неуправляемая, фактически лишённая средств и активов, компания стремительно движется к неминуемому банкротству. Действия владельцев и топ-менеджмента сделали её аутсайдером энергетического рынка страны.

Роман Кротов Опубликовано: 22.03.2021 09:00 Отредактировано: 22.03.2021 09:00 Дивиденды Новости Общее • Похожие компании Избранное

  • TGKB, TGKBP Тикер
  • MCX Биржа
  • Коммунальные услуги Сектор
  • Электричество Индустрия

сайт IR вики отчётность / SEC 4 оценок

Рекомендации агентств

Данный график – рекомендательная информация для инвестора. Для того чтобы дать прогноз, аналитики и брокеры используют публичные финансовые отчеты организаций, ведут диалог с работниками и клиентами компаний. В конечном счете появляется решение, которое отмечено на графике, где показаны мнения аналитиков в разные периоды времени. Поводив курсором, можно проследить, в какие даты менялись рекомендации.

Инвестору нельзя следовать только рекомендациям аналитиков. Прогнозы используются как дополнение к уже устоявшимся стратегиям и планам. Считается плохой практикой, если инвестор работает только по графику рекомендаций. Отчеты аналитиков должны использоваться только вместе с собственной аналитикой.

Нет данных Продавать

Рекомендация к продаже бумаги

Ниже рынка

Акции будут немного хуже, чем общая доходность фондового рынка

Держать

Компания будет работать такими же темпами, что и сопоставимые компании, или в соответствии с рынком

Выше рынка

Акции будут немного лучше, чем доходность рынка

Покупать

Рекомендация приобрести бумагу

Рекомендация к продаже бумаги

Акции будут немного хуже, чем общая доходность фондового рынка

Компания будет работать такими же темпами, что и сопоставимые компании, или в соответствии с рынком

Акции будут немного лучше, чем доходность рынка

Рекомендация приобрести бумагу

Похожие компании

Тикер Эмитент Сектор Рыночн.капитализация Цена Изменение % Изменение Дивидендная доходность P/E
UPRO Юнипро Коммунальные услуги 0,00
HYDR РусГидро Коммунальные услуги 0,00
MRSB Мордовэнергосбыт Коммунальные услуги 0,00
MRKZ МРСК Севера-Запада Коммунальные услуги 0,00
MRKK МРСК Сев. Кавказа Коммунальные услуги 0,00
KCHE Камчатскэнерго Коммунальные услуги 0,00
KCHEP Камчатскэнерго Коммунальные услуги 0,00
IRGZ Иркутскэнерго Коммунальные услуги 0,00
IRAO Интер РАО ЕЭС Коммунальные услуги 0,00
KUBE Кубаньэнерго Коммунальные услуги 0,00

Все похожие компании Фото: newsnord.ru

Акции ТГК-2 потеряли более 5% после задержания гендиректора компании Надежды Пинигиной, которую подозревают в злоупотребление должностными полномочиями, искусственном банкротстве «Архоблэнерго» и уклонении от уплаты налогов.

Акции резко снизились в ходе торгов на Мосбирже уже в первые 20 минут торгов они обвалились на 5,7% — до ₽0,00416 за бумагу. К 15:25 мск обыкновенные акции компании теряли 5,72% к предыдущему закрытию торгов.

ТГК-2 была создана в апреле 2005 года в ходе реформы РАО «ЕЭС России». По итогам февраля 2020 года ТГК-2 стала лидером по росту акций на российском фондовом рынке — тогда ее обыкновенные акции за шесть торговых дней (с 10 по 17 февраля) взлетели на 301,22% — до исторического максимума ₽0,00989 за бумагу. При этом только 17 февраля рост достигал 69,78%.

Источник: ИА Северные Новости 20.02.2021 18:12 Полное наименование: ООО «ТГК-2 Эксплуатация» ИНН: 2901298019 Вид деятельности (по ОКВЭД): 35.11.1 — Производство электроэнергии тепловыми электростанциями, в том числе деятельность по обеспечению работоспособности электростанций Форма собственности: 16 — Частная собственность Организационно-правовая форма: 12300 — Общества с ограниченной ответственностью Отчетность составлена в тысячах рублей Формат отчетности: полная См. детальную проверку контрагента

Бухгалтерская отчетность за 2017-2020 гг.

Ниже представлена бухгалтерская (финансовая) отчетность организации, полученная из официальных источников – ФНС и Росстата. Под таблицами отображено наглядное изменение важнейших показателей, а также рассчитаны ключевые финансовые коэффициенты.

Согласно записи в базе данных ФНС отчетность организации за 2020 год была проверена аудиторской фирмой ООО «ЯРПРИОРИТЕТ» (ИНН 7604298978, ОГРН 1167627055870). Мнение аудиторов о достоверности отчетности смотрите в аудиторском заключении. Проверить статус аудиторской фирмы и получить о ней дополнительную информацию можно в реестре аудиторских фирм.

Бухгалтерский баланс

Наименование показателя Код #DATE#
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 1110 #1110#
Результаты исследований и разработок 1120 #1120#
Нематериальные поисковые активы 1130 #1130#
Материальные поисковые активы 1140 #1140#
Основные средства 1150 #1150#
Доходные вложения в материальные ценности 1160 #1160#
Финансовые вложения 1170 #1170#
Отложенные налоговые активы 1180 #1180#
Прочие внеоборотные активы 1190 #1190#
Итого по разделу I 1100 #1100#
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 1210 #1210#
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 #1220#
Дебиторская задолженность 1230 #1230#
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 #1240#
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 #1250#
Прочие оборотные активы 1260 #1260#
Итого по разделу II 1200 #1200#
БАЛАНС 1600 #1600#
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 #1310#
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 #1320#
Переоценка внеоборотных активов 1340 #1340#
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 #1350#
Резервный капитал 1360 #1360#
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 #1370#
Итого по разделу III 1300 #1300#
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1410 #1410#
Отложенные налоговые обязательства 1420 #1420#
Оценочные обязательства 1430 #1430#
Прочие обязательства 1450 #1450#
Итого по разделу IV 1400 #1400#
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 1510 #1510#
Кредиторская задолженность 1520 #1520#
Доходы будущих периодов 1530 #1530#
Оценочные обязательства 1540 #1540#
Прочие обязательства 1550 #1550#
Итого по разделу V 1500 #1500#
БАЛАНС 1700 #1700#

Краткий анализ баланса

Динамика показателей капитала, внеоборотных активов (итог первого раздела баланса) и общей величины активов (сальдо баланса) изображена на следующем графике:

График изменения внеоборотных активов, активов всего и капитала и резервов по годам

Три финансовых показателя, характеризующих структуру бухгалтерского баланса, финансовую устойчивость организации, рассчитаны в следующей таблице:

Финансовый показатель 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018
Чистые активы -4950 -6175
Коэффициент автономии (норма: 0,5 и более) -0.03 -0.05
Коэффициент текущей ликвидности (норма: 1,5-2 и выше) 0.9 0.9

Чтобы получить всю картину ликвидности и платежеспособности ООО «ТГК-2 Эксплуатация», рекомендуем сформировать полный анализ в программе «Ваш финансовый аналитик».

Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)

Отчет подготовлен по форме, утвержденной Приказом Минфина РФ N 66н, обязательной для применения российскими организациями. При формировании данных по годам мы исходили из принципа, при котором более поздние данные считаются более достоверными (в случае, если цифры в отчетности изменялись).

Наименование показателя Код #PERIOD#
Выручка 2110 #2110#
Себестоимость продаж 2120 #2120#
Валовая прибыль (убыток) 2100 #2100#
Коммерческие расходы 2210 #2210#
Управленческие расходы 2220 #2220#
Прибыль (убыток) от продаж 2200 #2200#
Доходы от участия в других организациях 2310 #2310#
Проценты к получению 2320 #2320#
Проценты к уплате 2330 #2330#
Прочие доходы 2340 #2340#
Прочие расходы 2350 #2350#
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 #2300#
Налог на прибыль 2410 #2410#
текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410) 2411 #2411#
отложенный налог на прибыль 2412 #2412#
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 #2430#
Изменение отложенных налоговых активов 2450 #2450#
Прочее 2460 #2460#
Чистая прибыль (убыток) 2400 #2400#
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 #2510#
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2520 #2520#
Совокупный финансовый результат периода 2500 #2500#

Краткий анализ финансовых результатов

Основные показатели рентабельности, а также показатель EBIT (прибыль до вычета налогов и процентов к уплате), за последние годы можно проследить на графике и в таблице:

График изменения выручки и чистой прибыли по годам

Финансовый показатель 2020 2019 2018
EBIT 2906 -8852
Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки) 1.5% -6.7%
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Рентабельность активов (ROA) 0.9% -11.9%

Провести подробный анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ООО «ТГК-2 Эксплуатация» в программе «Ваш финансовый аналитик».

Отчет о движении денежных средств

Наименование показателя Код #PERIOD#
Денежные потоки от текущих операций
Поступления — всего 4110 #4110#
4111 #4111#
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей 4112 #4112#
от перепродажи финансовых вложений 4113 #4113#
вписываемый показатель (по поступлениям от денежных потоков от текущих операций) 4118 #4118#
прочие поступления 4119 #4119#
Платежи — всего 4120 #4120#
4121 #4121#
в связи с оплатой труда работников 4122 #4122#
процентов по долговым обязательствам 4123 #4123#
налога на прибыль организаций 4124 #4124#
вписываемый показатель (по платежам денежных потоков от текущих операций) 4128 #4128#
прочие платежи 4129 #4129#
Сальдо денежных потоков от текущих операций 4100 #4100#
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления — всего 4210 #4210#
4211 #4211#
от продажи акций других организаций (долей участия) 4212 #4212#
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам) 4213 #4213#
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 4214 #4214#
вписываемый показатель (по поступлениям от денежных потоков от инвестиционных операций) 4218 #4218#
прочие поступления 4219 #4219#
Платежи — всего 4220 #4220#
4221 #4221#
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) 4222 #4222#
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам 4223 #4223#
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива 4224 #4224#
вписываемый показатель (по платежам денежных потоков от инвестиционных операций) 4228 #4228#
прочие платежи 4229 #4229#
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций 4200 #4200#
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления — всего 4310 #4310#
4311 #4311#
денежных вкладов собственников (участников) 4312 #4312#
от выпуска акций, увеличения долей участия 4313 #4313#
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. 4314 #4314#
вписываемый показатель (по поступлениям от денежных потоков от финансовых операций) 4318 #4318#
прочие поступления 4319 #4319#
Платежи — всего 4320 #4320#
4321 #4321#
на уплату дивидендов и иных платежей 4322 #4322#
по распределению прибыли в пользу собственников (участников) в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 4323 #4323#
вписываемый показатель (по платежам денежных потоков от финансовых операций) 4328 #4328#
прочие платежи 4329 #4329#
Сальдо денежных потоков от финансовых операций 4300 #4300#
Сальдо денежных потоков за отчетный период 4400 #4400#
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода 4450 #4450#
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода 4500 #4500#
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю 4490 #4490#

Отчет о целевом использовании средств

Наименование показателя Код #PERIOD#
Остаток средств на начало отчетного года 6100 #6100#
Поступило средств
Вступительные взносы 6210 #6210#
Членские взносы 6215 #6215#
Целевые взносы 6220 #6220#
Добровольные имущественные взносы и пожертвования 6230 #6230#
Прибыль от приносящей доход деятельности организации 6240 #6240#
Прочие 6250 #6250#
Всего поступило средств 6200 #6200#
Использовано средств
Расходы на целевые мероприятия 6310 #6310#
в том числе:
социальная и благотворительная помощь 6311 #6311#
проведение конференций, совещаний, семинаров и т.п. 6312 #6312#
иные мероприятия 6313 #6313#
Расходы на содержание аппарата управления 6320 #6320#
в том числе:
расходы, связанные с оплатой труда (включая начисления) 6321 #6321#
выплаты, не связанные с оплатой труда 6322 #6322#
расходы на служебные командировки и деловые поездки 6323 #6323#
содержание помещений, зданий, автомобильного транспорта и иного имущества (кроме ремонта) 6324 #6324#
ремонт основных средств и иного имущества 6325 #6325#
прочие 6326 #6326#
Приобретение основных средств, инвентаря и иного имущества 6330 #6330#
Прочие 6350 #6350#
Всего использовано средств 6300 #6300#
Остаток средств на конец отчетного года 6400 #6400#

Нет данных за этот период

Наименование показателя Код Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Итого
3200
3310
3311 х х х х
переоценка имущества 3312 х х х
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала 3313 х х х
дополнительный выпуск акций 3314 х х
увеличение номинальной стоимости акций 3315 х х
реорганизация юридического лица 3316
вписываемый показатель (по увеличению капитала) 3319
Уменьшение капитала — всего: 3320
3321 х х х х
переоценка имущества 3322 х х х
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала 3323 х х х
уменьшение номинальной стоимости акций 3324 х
уменьшение количества акций 3325 х
реорганизация юридического лица 3326
дивиденды 3327 х х х х
вписываемый показатель (по движению капитала за год) 3329
Изменение добавочного капитала 3330 х х х
Изменение резервного капитала 3340 х х х х
3300
Наименование показателя Код #DATE#
Чистые активы 3600 #3600#

Дополнительные проверки

Чтобы сформировать полную картину о состоянии ООО «ТГК-2 Эксплуатация», получить данные о директоре, учредителях, провести глубокий финансовый анализ, рекомендуем воспользоваться следующими сервисами:

Проверить контрагента Загрузить данные для финансового анализа Финансовый тест

* Звездочкой отмечены показатели, которые скорректированы по сравнению с данными ФНС и Росстата. Корректировка необходима, чтобы устранить явные формальные несоответствия показателей отчетности (расхождение суммы строк с итоговым значением, опечатки) и проводится по специально разработанному нами алгоритму.

Справка: Бухгалтерская отчетности представлена по данным ФНС и Росстата, раскрываемым в соответствии с законодательством РФ. Точность приведенных данных зависит от точности представления данных в ФНС и Росстат и обработки этих данных статистическим ведомством. При использовании этой отчетности настоятельно рекомендуем сверять цифры с данными бумажной (электронной) копии отчетности, размещенной на официальном сайте организации или полученной у самой организации. Финансовый анализ представленных данных не являются частью информации ФНС и Росстата и выполнен с использованием специализированного сервиса финансового анализа.

.learnBlock»>

  • 28 июля 2021 / Интернет «Профессиональный международный бухгалтер» 2021 IAPBE
  • 28 июля 2021 / Интернет Investor IPO
  • 29 июля 2021 / Интернет Внутренний аудит и система СВК (сертификация IAAP) июнь 2021
  • 29 июля 2021 / Интернет Летний мульти-решебник задач по МСФО. Практический онлайн-курс
  • 31 июля 2021 / Интернет Финансовый менеджер ( IAPBE)
  • 31 июля 2021 / Интернет Директор по управлению бизнесом (IAPBE)
  • 01 августа 2021 / Интернет Интернет Маркетинг Директор. Digital Marketing Director (IAPBE)
  • 05 августа 2021 / Интернет Система управления экономической безопасностью (IAPBE)
  • 13 августа 2021 / Интернет ACCA DIPIFR (рус) — онлайн тренажер.
  • 18 августа 2021 / Интернет HR- эксперт 2021 (IAPBE)
  • 24 августа 2021 / Интернет Профессиональная система управления бухгалтерским бизнесом (профессиональный аутсорсинг).IAPBE уровень 1
  • 24 августа 2021 / Интернет Профессиональная система управления бухгалтерским бизнесом (профессиональный аутсорсинг). IAPBE уровень 2

Ещё семинары и курсы

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий