Акционеры «РусГидро» одобрили дивиденды за 2020 год в 0,053 руб. на акцию

Компания РусГидро опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2020 г.

image

Общая выручка компании выросла на 4,4% до 382,8 млрд руб. В посегментном разрезе выручка генерирующего сегмента показала рост на 14,2%, составив 126,7 млрд руб. на фоне увеличения выработки электроэнергии ГЭС на 8,7%. Рост объясняется притоком воды выше среднемноголетних значений в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада. Кроме того, в рамках ДПМ началось производство электроэнергии и поставки мощности на Зарамагской ГЭС-1 в Северной Осетии.

Выручка сегмента «Энергокомпании ДФО» снизилась на 3,5%, составив 102,7 млрд руб. на фоне роста средней цены и объема реализации электроэнергии, а также увеличения полученной субсидии. В целом по компании государственные субсидии выросли на 16,9% до 46,8 млрд руб.

Доходы сбытового сегмента компании увеличились на 4,5% до 147,6 млрд руб., что было обусловлено заключением новых договоров энергоснабжения с покупателями и увеличением средней цены реализации электроэнергии, преимущественно в ПАО «ДЭК».

Операционные расходы выросли всего на 1,0%, составив 340,0 млрд руб. Умеренный темп роста расходов был связан с падением затрат на топливо в связи со снижением отпуска электроэнергии по АО «ДГК» и выбытия Приморской ГРЭС из периметра холдинга (67,8 млрд руб., -5,0%), а также отрицательной динамикой затрат на распределение электроэнергии (36,7 млрд руб., -0,5%). Отметим увеличение затрат на покупную электроэнергию и мощность, главным образом, в сегменте «Сбыт» по ПАО «ДЭК» в связи с увеличением объема приобретаемой электроэнергии (56,0 млрд руб., +21,0%) и увеличение амортизационных отчислений на фоне ввода новых мощностей (28,9 млрд руб., +12,5%). Расходы на налоги, кроме налога на прибыль выросли на 9,2 %, составив 13,2 млрд руб., в основном, за счет ввода в эксплуатацию Нижне-Бурейской ГЭС и Зарамагской ГЭС-1. Помимо этого, компания более чем в два раза сократила величину обесценения основных средств, составившую 26,6 млрд руб.

В итоге операционная прибыль выросла более чем в пять раз до 59,2 млрд руб.

Перейдем к финансовым статьям. Рост финансовых доходов более чем в два раза до 21,2 млрд руб. обусловлен получением прибыли от валютно-процентного свопа в сумме 3,8 млрд руб. против убытка 2,5 млрд руб. годом ранее. Кроме того, компания отразила прибыль от переоценки беспоставочного форварда на акции в размере 11,4 млрд руб. Финансовые расходы увеличились на 40,5% до 14,6 млрд руб. на фоне увеличения долговой нагрузки и роста стоимости обслуживания долга. Помимо этого в отчетном периоде компания отразила отрицательные курсовые разницы в размере 3,8 млрд руб.

В итоге чистая прибыль выросла в девять раз, составив 46,3 млрд руб.

Компания постепенно проходит период масштабных списаний стоимости основных средств, что должно в будущем обеспечить адекватное отражение собственного капитала и чистой прибыли в отчетности. В этой связи мы ожидаем закрепления чистой прибыли в диапазоне 60-75 млрд руб. в ближайшие годы. В качестве базового варианта использования зарабатываемых средств мы рассматриваем сохранение на высоком уровне капитальных вложений, а также сокращение долга. Дивидендные выплаты, как ожидается, останутся на уровне 50% чистой прибыли по МСФО.

По итогам вышедшей отчетности, мы не стали вносить в модель компании существенных изменений, ограничившись корректировкой ожидаемых нами дивидендных выплат по итогам 2020 г.

image

Акции компании обращаются с P/E 2021 около 5,8 и P/BV 2021 около 0,55 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

Кратко о компании: «РусГидро» — один из крупнейших российских энерго-холдингов и лидер в производстве энергии на основе возобновляемых источников (водные потоки, приливы, ветер, геотермальная энергия).

Установленная мощность электростанций Русгидро равна 38,7 ГВт. О рынке энергетики читать здесь.

Последние годы компания не радовала акционеров, акции снижались. Если в 2017 году акции стоили 1 рубль, то сегодня, цена составляет 0,54 руб.

Котировки акций РусГидро

Почему акции не растут?

— Над компанией висит большая инвестиционная программа, требующая больших вложений. Пик этих вложений приходится на 2019 год. Русгидро потратит 124 млрд. рублей. Далее пойдет снижение и к 2025 году кап. затраты снизятся до удобных уровней.

— РусГидро часто размывает акционерный капитал проводя дополнительные эмиссии акций. Если вы владелец акций Русгидро, то знаете, что допэмиссии проводятся часто и ваша доля снижается из-за увеличения количества акций.

Сейчас компания должна построить линию электропередачи в Чукотском округе, длинна которой около 500 км. Для этих целей проводится дополнительная эмиссия акций, и часть денег будет за счет самой компании. доля акционеров снизится на 2,8 %.

— Ситуация c ВТБ. В 2017 году Банк купил на 55 млрд. рублей акции Русгидро по номинальной цене, которая составляет 1 рубль. При покупке было подписано «неудобное соглашение», согласно которому, если ВТБ продаст купленные акции, то Русгидро должен компенсировать ВТБ разницу цены покупки (1 рубль) и цены продажи. Если сейчас ВТБ продаст акции по текущей цене 0,54 рубля, то Русгидро должен заплатить ВТБ около 25 млрд. рублей. ВТБ может и не найти кому продать, тогда продажа может быть осуществленна в рынок и котировки значительно снизятся.

«Неудобное соглашение» отражается на балансе компании и пересчитывается по итогу каждого квартала. Чем выше стоимость акции, тем ниже обязательство РусГидро и тем меньше негативный эффект на прибыли в отчетности. В прошлом году, когда акции упали ниже 0,5 рублей, образовался 14 миллиардный бумажный убыток. Сейчас акции растут и отчетность по прибыли становится лучше.

В ноябре 2018 акции Русгидро вылетели из индекса MSCI (сильно упала цена и снизился free-float).

Почему акции должны стоить дороже?

Факторов несколько и они также весомые.

Как бы не обстояли дела, Русгидро старается обеспечивать хорошую диивдендную доходность даже в период инвестиционной программы. Совсем недавно была хорошая новость по дивидендам:

19 апреля 2019 г. Русгидро утвердил положение о дивидендной политике компании в новой редакции. Базовым сценарием на следующие 3 года для выплаты дивидендов является сумма в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом размер выплат не может быть ниже, чем среднее значение суммы дивидендов за последние 3 года.

За 2018 г. дивидендная доходность должна составить около 7%.

Если цена акций вырастет выше 0,6 рублей, Русгидро снова попадет в индекс, акции подрастут за счет фондов инвестирующих в индекс. Также компании важно, чтобы акции подросли и вошли в индекс, так как очень важно снизить влияние «Неудобного соглашения»(форвардный контракт) которое пересчитывается 4 раза в год и вносит убыток в общую прибыль компании. Если акции вырастут до рубля, то бумажный убыток исчезнет и прибыль вырастет.

Сравнение РусГидро с другими компаниями по муьтипликаторам и дивидендной доходности:

На улице РусГидро лилась кровь, и самое время присмотреться к покупке на таких уровнях как сейчас.

Жду

0,6 рублей в ближайшее время;

0,8 рублей на среднесрочном горизонте (1-1,5 года);

и 1 рубль на более длинном горизонте.

И не забывайте про достойные дивиденды, которые не ниже банковских вкладов. Дивиденды на ближайшие 3 года также защищены новой политикой.

РусГидро — это длинная инвестиция и сейчас самое время добавлять ее в портфель.

Русгидро акции, форум

    Alex666, только С 30 марта по 1 июля 2020 года!

    мимо проходил, ну так надо успевать манипуляторам воспользоваться «окном возможностей»

    Alex666, только С 30 марта по 1 июля 2020 года!

    Финансовая устойчивость МОЭСК, МОЭК, «Русгидро» и «Т Плюс» снизится, если Минстрой РФ не начнет комплексную реформу отрасли ЖКХ

    «РусГидро» опубликовала операционные результаты за 1 кварта 2020 года, которые положительно повлияют на финансовые результаты компании за 1К20 по МСФО (будут опубликованы позднее).

    Вчера на фоне публикации операционных результатов акции компании выросли на 2%, в то время как рынок торговался в минусе. В то же время мы не ждем масштабного ралли в бумаге в краткосрочной перспективе в связи с ожидаемым увеличением капзатрат в 2020 году и несущественными дивидендами за 2019 и 2020.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Или кому то нужно обкэшиться

    Выработка электроэнергии гидроэлектростанциями РусГидро в I квартале 2020 года по сравнению с аналогичным показателем прошлого года выросла на 29,6%, составив 24,8 млрд кВт·ч.

    Общий полезный отпуск электроэнергии энергосбытовых компаний Группы РусГидро в I квартале составил 13,5 млрд кВт·ч, что на 0,2% выше аналогичного показателя прошлого года.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    сегодня ожидаем: Операционные результаты за 1 квартал 2020 года

    в этом году скорее 40 копеек увидим, чем рубль

    в этом году скорее 40 копеек увидим, чем рубль

    Думаю цену в 6.5 рублей за акцию я не застану, в силу возраста, но вот рубль плюс будет уже в этом году с вероятностью процентов 90…

    Думаю цену в 6.5 рублей за акцию я не застану, в силу возраста, но вот рубль плюс будет уже в этом году с вероятностью процентов 90…

    6,5р/шт.? А как принят такой такой уровень цены?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Таттелеком

    Новый Колизей

    ДЭНИ КОЛЛ

    Нефть

    TSLab

    Доллар рубль

    Аэрофлот

    Колизей

    Interactive Brokers

    Открытие Брокер

    Русгидро — факторы роста и падения акций

    • Компания ожидает рост EBITDA со 100 млрд руб в 2016 до 133 млрд руб к 2020 году
    • Платят дивиденды 50% МСФО .
    • Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока
    • Износ оборудования 40%, выше чем в среднем по отрасли
    • Русгидро платит дивиденды из отчетной чистой прибыли, которая снижается из-за обесценивания основных средств и благодаря форварду с ВТБ.

    Читать еще:  Сколько стоят акции яндекса сегодня

    Русгидро — описание компании

    ПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.

    Прогноз цены акций русгидро

    Прогнозы по HYDR

    Видятся мне два основных варианта выхода из треугольника: либо вверх — причём большая вероятность уже в понедельник — либо, при плохом внешнем фоне, на юга. Мне более импонирует первый вариант. Аргументов три: а) Цена лежит копеечка в копеечку на уровне поддержки 6118. б) Усиливает нынешние позиции и поддержка в виде трендовой линии (коричневый цвет), что.

    русгидро шорт по рынку цель 0.5255

    План на покупку: BUY-0.59 TP-0.65 SL-0.57

    Доброго времени, коллеги. Предлагаю идею покупки акций РусГидро (HYDR) с текущих с шагом усреднения при падении до диапазона поддержек 0.46, 0.40 и высоковероятном сценарии их пробития. Считаю, что все объемы и все деньги, которые удерживались в позициях — вышли в рынок при обновлении минимумов. Варианты снижения — незначительные, с целями пробить 40 коп.

    покупка от зоны 0,46

    Возможная цель 0,80-0,82

    Думаю очень скоро будет ракета

    Сейчас просится резкий обвал акций РусГидро в рамках 5-й волны Эллиота первичного падающего цикла. Только вроде бы уже всем стало понятно, что надо то покупать эти акции. И падать нет никакого повода. Так-что вероятность развития событий по предлагаемому сценарию 1/10000.

    MOEX:HYDR Здравствуйте! Продолжаю цикл торговых идей, которые сам лично торгую. Русгидро, лонг. Выделил для себя интересный уровень 0,6300. Ожидаю движение цены на север. Пришёл позитив на рынки. Мы буквально на днях были на дне по этому инструменту. Решил войти в лонг . Будем наблюдать. П.с. Из-за высокой волатильности буду использовать трейлинг стоп. Вход в.

    MOEX:HYDR Здравствуйте! Продолжаю цикл торговых идей, которые сам лично торгую. Русгидро, шорт. Цена подошла к интересному уровню + верхние границы каналов. Буду ждать коррекцию и выход из мини тренда. Вход в сделку 0,7346 ТП 0,645 СЛ 0,7650 Соотношение рп 2,9( 1 к 2,9) Резюме: Сделка №1 — висит Сделка №2 — висит Сделка №3 — минус 1,44% Сделка №4 — минус 1,44%

    Этот прогноз является техническим и рассчитан автоматически при помощи нейронной сети Tensorflow 2.0 на основе анализа движения различных инструментов в прошлом. Он не учитывает в себе какие-либо фундаментальные данные по РУСГИДРО, и/или ближайшие и будущие новости, которые могут существенно повлиять на дальнейшее движение курса ВНИМАНИЕ: Данный прогноз не.

    Читать еще:  Норникель акции цена ммвб

    Всех приветствую! Разбор по запросу.

    Подарок для тех, что не успел запрыгнуть в Россети.

    После пробоя и ретеста уровня 0,63 открываю длинную позицию со стопом за лой (0,50), цель 0,80.

    2 области покупок отмечены овалом. Ловим на коррекциях.

    MOEX:HYDR Скорое завершение инвестпрограмм и не плохие дивиденды приведут к росту котировок.

    Весь 2019 год бумага находится в боковике, а глобально находится на дне треугольника. Потенциал роста хороший, а когда начнется, непонятно.

    Внезапный взлет котировок «Русгидро», или что за этим стоит

    Неделя началась с роста. Лидерами роста среди ликвидных бумаг стали акции «Русгидро» (+12,81%).

    Новостью дня стало ралли в акциях «Русгидро». Котировки подскочили на максимум с лета 2018 года. Поводом стало появление в СМИ информации о возможном изменении корпоративной структуры, в результате чего головной компанией холдинга стала бы дочерняя РАО ЕЭС Востока.

    Высказывалось мнение аналитика одного из инвестдомов, что подобные изменения способствовали бы кратному росту дивиденда.

    По нашему мнению, изменения корпоративной структуры «Русгидро» не предвидятся в текущем году, а смена головной компании чревата негативной реакцией миноритариев и ростом расходов на управление.

    Существенный рост дивидендов только из-за смены акционерной структуры не вряд ли возможен. Волатильность котировок сохранится.

    Вне зависимости от дивидендных ожиданий, фундаментально акции недооценены. Сохраняем рекомендацию «держать», целевая цена – 0,8250 рубля.

    Глава «Русгидро» Николай Шульгинов дал интервью газете «Коммерсант», основные тезисы которого представлены ниже.

    · Списания. Списания уйдут, когда «Русгидро» перестанет инвестировать в неокупаемые проекты на Дальнем Востоке. В 2020 году списания будут меньше, в 2021 году их не будет совсем ввиду отсутствия вводов. Эта ситуация сохранится до 2023 года, когда предполагается ввод ЛЭП Певек–Билибино и последнего гидроагрегата Усть-Среднеканской ГЭС. Далее компания планирует строить такие объекты, которые не приведут к обесценению активов. Проекты в рамках ДПМ-2 не повлекут списаний, поскольку имеют гарантированную доходность.

    · Дивиденды. Руководство «Русгидро» будет рекомендовать совету директоров продлить действующую дивидендную политику (предусматривающую 50%-й коэффициент и минимальный уровень выплат) до 2025 года, в том числе потому что с этим связаны обязательства по форварду.

    Компания заинтересована в росте дивидендов и рыночной капитализации (эта цель может быть достигнута без изменения структуры «Русгидро» и РАО ЭС Востока, что не входит в текущий план по росту капитализации).

    · Проекты ДПМ-2 на Дальнем Востоке. Окончательного решения по гарантированной доходности проектов модернизации на Дальнем Востоке пока не принято. Предлагаемая ставка доходности – 12,5%, но, по мнению компании, ставка должна составлять 14% – наравне с доходностью для генерирующих компаний в ценовых зонах энергорынка.

    · Загорская ГАЭС-2. Достройка может стоить 40 млрд рублей, а ранее на строительство станции было израсходовано 70 млрд рублей. Вопрос будет окончательно решен в ближайшие годы.

    · Изменения в руководстве. Бывший финансовый директор уволился по собственному желанию. У самого Шульгинова пятилетний контракт, который истекает в сентябре 2020 года.

    · Проекты на Дальнем Востоке. Развитие региона – одна из стратегических целей компании. Изменения в регулировании тарифов должны позитивно сказаться на активах, но компания не видит на рынке потенциальных покупателей, кроме СУЭКа, которая недавно заключила сделку. ДРСК не планируется продавать Россетям.

    · Цены на уголь. Цены на уголь на Дальнем Востоке в 2017–2019 годы выросли на 40%. Компания полагает, что рост прекратится в текущем году.

    · Прочее. «Русгидро» не планирует инвестировать в строительство второй очереди БЭМО. Компания ведет переговоры о продаже Чувашской энергосбытовой компании.

    Комментарий «ВТБ Капитал»

    Как мы полагаем, важный вывод из интервью состоит в том, что глава «Русгидро» ожидает сокращение списаний, исходя из чего можно рассчитывать на увеличение чистой прибыли и соответственно дивидендных выплат.

    По нашим оценкам, дивиденды на одну акцию могут вырасти на 70% в 2020 году и на 64% в 2021 году, чему должны способствовать ввод ДПМ-проекта, Зарамагских ГЭС, и снижение списаний. В итоге дивидендная доходность может достичь двузначной величины уже за 2021 год.

    Читать еще:  Сколько всего акций газпрома

    Топ-3 акций компаний с потенциалом роста как минимум на 25%

    Хотя любой вкладчик может постараться самостоятельно определить потенциал роста бумаг той или иной фирмы, как и в любой другой области, у профессионалов есть более подходящие системы для оценки акций, торгующихся на рынке.

    Давайте обратимся за помощью к аналитикам Уолл-стрит. Одни из лучших среди них в настоящее время работают в известной инвестиционной фирме RBC Capital. Как и многие другие компании в данной отрасли, RBC начала год с переоценки потенциала роста акций, динамику которых она отслеживает.

    Акции «РусГидро»: теханализ и прогнозы по дивидендам

    Котировки «РусГидро» с начала февраля 2020 года продолжили умеренно расти от той линии поддержки, которая была проведена по минимальным уровням с 14 января. Значительная коррекция в сторону понижения пока не последовала, и ценные бумаги одного из крупнейших в России энергетических холдингов остаются сейчас перекупленными по осцилляторам.

    Если будет пробита отметка в 0,726 рубля, то котировки «РусГидро» могут направиться к очередному уровню сопротивления – к 0,75 рубля.

    «Поскольку рынок временно игнорирует перегрев акций, то достижение данной отметки вполне вероятно. Трендовые индикаторы в основном в зеленых зонах, но сформировались медвежьи дивергенции по RSI, Stochastic и CMO (сигналы разворота тренда вниз, указывающие на целесообразность фиксации длинных позиций)», — констатировали российские аналитики.

    «РусГидро»: акции, прогнозы, дивиденды

    Аналитик ИК «Фридом Финанс» Александр Осин заявил, что кредит, привлеченный у ВТБ, руководители «РусГидро» намерены направить на обеспечение финансирования инвестиционной программы.

    «План компании на 2020-2024 годы предполагает инвестпрограмму в размере 347,7 миллиарда рублей, притом, что в 2018-2022-м и 2019-2023 на эти цели планируется выделить 145 и 157 миллиардов рублей соответственно. На фоне этих новостей долгосрочные оценки справедливой стоимости компании немного понизились. Однако, понижение во многом нивелировано текущими и прогнозными производственными результатами холдинга, а также данными о динамике дивидендных выплат», — говорится в прогнозах эксперта.

    Инвестиционный спрос в 2020 году будет стабильным

    В течение 2020 года внешнему инвестиционному спросу пророчат стабильность. Александр Осин сообщил, что ведущие страны АТР и Евросоюза продолжат принимать меры, направленные на стимулирование мировой экономики. Россия будет в свою очередь поддерживать многие отрасли.

    Принимая во внимание указанные факторы, эксперт прогнозирует ускорение роста объемов промышленного производства в России. При этом сохранится уровень инвестиций, необходимый для модернизации и эффективного развития бизнеса генерирующих структур.

    Рентабельность останется сравнительно высокой, а позитивные финансовые потоки при этом сохранят устойчивость, уверен аналитик.

    Акции «РусГидро»: чем обусловлен потенциал роста

    Специалисты указывают на то, что компанию «РусГидро» несущественно переоценили по мультипликаторам, если сравнивать с аналогами. В акциях наблюдается наряду с этим потенциал роста, который обусловлен прогнозами по динамике производственных показателей, а также выплат дивидендов.

    «Заявленная на 2019-2020 годы сумма инвестиций группы составляет 49,2 и 29,4 миллиарда рублей. Наш прогноз учитывает превышение этих объемов на 20 процентов ввиду тех рисков, которые связаны с высоким износом значительной доли генерирующих активов группы. Крупные инвестиции в 2019 году обусловили отрицательный ожидаемый свободный денежный поток группы в первом полугодии. Между тем в 2018 году на инвестиции было направлено 30,1 миллиарда, а положительный свободный денежный поток группы составил сравнительно высокие 8,4 миллиарда рублей», — заявил Осин.

    Учитывая указанные результаты, эксперт прогнозирует, что этот показатель восстановится вблизи позитивных уровней в среднесрочной перспективе.

    Целевой стоимостью акций «РусГидро» по состоянию на середину текущего года аналитик называет 0,7 рубля. Оценку на конец 2020-го пересматривают, и, вероятно, что она превысит указанный таргет, резюмировал Александр Осин.

    Источник: masterphoto.ru Cкачать пост

    Акции Русгидро интересны для долгосрочных инвестицией с первой целью 0,58 руб.

    Общая выручка Русгидро в первом полугодии снизилась на 0,2% г/г и составила 200,8 млрд руб. Финансовые результаты за полугодие отразили снижение выработки электроэнергии, что обусловлено снижением приточности на большинстве водохранилищ ГЭС. Операционные расходы выросли на 7,2% г/г в основном на фоне увеличения затрат на топливо и покупную электроэнергию и мощность. Показатель EBITDA снизился на 15,3% г/г, до 50,8 млрд руб. Чистая прибыль Русгидро составила 29,3 млрд руб. Cкорректированная чистая прибыль снизилась на 22,6% г/г до 31,1 млрд руб.

    Источник: данные компании.

    Чистый долг компании в первом полугодии вырос на 48,86% г/г, до 140,09 млрд руб. Свободный денежный поток сократился на 98,63% г/г, до 178 млн руб. Основное давление на показатель оказывают масштабная инвестиционная программа компании и низкая рентабельность генерирующих объектов Дальнего Востока. 

    Источник: данные компании.

    Согласно стратегии Русгидро до 2023 года, пик капитальных затрат приходится на текущий год, а далее он будет существенно сокращен. Кроме снижения капитальных затрат, ожидаются введение новых мощностей, а также индексация тарифов тепловой энергетики, что обеспечит улучшение финансовых показателей холдинга в будущем.

    Источник: данные компании.

    Среди наиболее важных для инвесторов Русгидро событий отмечу новые условия форвардного контракта с ВТБ. Стороны договорились о снижении его ставки на 0,5% и продлении условий на три года. По мнению руководства Русгидро, новые условия позволят провести работу по поиску стратегического инвестора и реализовать мероприятия, направленные на повышение стоимости акций.

    Напомню, в 2017 году Русгидро и ВТБ заключили форвардный контракт  на сумму 55 млрд руб. сроком на пять лет. Если по истечении срока форварда цена акций окажется ниже цены их покупки банком, то энергокомпания должна будет компенсировать разницу ВТБ. Если цена акций окажется выше цены покупки банком, то он должен выплатить компенсацию.

    Минфин предложил включить Русгидро для приватизации, однако позднее выяснилось, что это предложение не нашло одобрения. Окончательное решение по этому поводу правительство должно принять до конца года.

    В целом данные факты указывают, что менеджмент Русгидро активно занимается поиском нового стратегического партнера. Это в случае положительного исхода приведет к росту котировок акций, за счет премии за контроль компании.

    Источник  www.rushydro.ru.

    Я сравнил Русгидро с Энел Россия и Юнипро, Интер РАО по темпу роста выручки за пять лет, чтобы определить эффективность бизнеса холдинга, а также по рентабельности (ROE), чтобы оценить качество управления. Выяснилось, что по большинству показателей Русгидро отстает от аналогов. Источник:данные компаний.

    Что касается мультипликаторов Русгидро, то большинство из них указывают на наличие дисконта в цене акций по сравнению с ближайшими конкурентами.

    Источник: данные аналитических агентств.

    В этом году компания изменила дивидендную политику. В соответствии с новыми правилами на выплаты акционерам будет направляться 50% прибыли по МСФО, но общий дивиденд должен быть не меньше среднего за последние три года. Схема будет действовать до 2023 года, что позволит  гарантировать минимальный уровень дивидендов. Ожидаемое сокращение капитальных затрат и увеличение прибыли компании будет способствовать повышению дивиденда и реализации потенциала роста в акциях компании. На данный момент дивидендная доходность Русгидро находится на уровне большинства аналогов.

    Источник: данные аналитических агентств.

    Техническая картина предполагает рост котировок Русгидро. Пару месяцев назад акции пробили нисходящую линию тренда, и сейчас их цена находится вблизи линии долгосрочной поддержки 0,48-0,51 руб., от которой можно рассматривать покупку.

    Источник: tradingview.com.

    У акций Русгидро есть несколько драйверов роста. Снижение капитальных затрат, увеличение ключевых финансовых показателей компании в ближайшие годы приведет к повышению дивидендных выплат и переоценке акций компании. Я считаю, что бумаги Русгидро интересны для долгосрочных инвесторов как дивидендная идея. Моя первая цель по данным бумагам — 0,58 руб.

    Обновлено: 5 апреля, 2021 | Акции, биржа, трейдинг, Экономические прогнозы | Актуализация, Акции, Выбор читателей

    Проследим курсы акции российских компаний, торгующихся на Московской бирже и выберем те, которые прибавили в стоимости за 30 торговых дней.

    Данные на 20.07.2021 (дельта за 30 дней)

    Nike (NKE):

    +21.57%

    Adobe (ADBE):

    +21.25%

    Apple (AAPL):

    +16.36%

    PayPal (PYPL):

    +14.74%

    Twitter (TWTR):

    +14.46%

    Nvidia (NVDA):

    +13.47%

    Microsoft (MSFT):

    +12.39%

    Amazon (AMZN):

    +12.07%

    Abbott Laboratories (ABT):

    +11.58%

    Target (TGT):

    +10.41%

    Netflix (NFLX):

    +9.81%

    NextEra Energy (NEE):

    +8.91%

    AMD (AMD):

    +8.56%

    Starbucks (SBUX):

    +7.84%

    Alphabet (GOOG):

    +7.76%

    Ford (F):

    +7.14%

    Qualcomm (QCOM):

    +6.62%

    Bristol-Myers Squibb Co (BMY):

    +6.43%

    Tesla (TSLA):

    +6.19%

    AbbVie (ABBV):

    +5.63%

    Pfizer (PFE):

    +5.55%

    Johnson & Johnson (JNJ):

    +4.39%

    Яндекс (YNDX):

    +4.22%

    Walmart (WMT):

    +3.46%

    Facebook (FB):

    +3.41%

    Broadcom (AVGO):

    +2.19%

    Salesforce (CRM):

    +2.06%

    The Walt Disney Company (DIS):

    +2.01%

    McDonald’s (MCD):

    +1.98%

    Cisco (CSCO):

    +1.14%

    АЛРОСА (ALRS):

    +1.11%

    Electronic Arts (EA):

    +0.86%

    Роснефть (ROSN):

    +0.68%

    Газпром (GAZP):

    +0.33%

    Абсолютный топ — лучшие акции:

    Но самыми прибыльными зачастую оказываются вовсе не самые ликвидные акции, вот топ по Московской бирже за месяц:

    РусАква (AQUA):

    +33.22%

    ТНС энерго Нижний Новгород (NNSB):

    +29.90%

    ОАК — Объединенная авиастроительная корпорация (UNAC):

    +25.44%

    Тинькофф (TCSG):

    +23.06%

    Nike (NKE):

    +21.57%

    Adobe (ADBE):

    +21.25%

    Apple (AAPL):

    +16.36%

    Нижнекамскнефтехим (NKNC):

    +15.19%

    PayPal (PYPL):

    +14.74%

    Twitter (TWTR):

    +14.46%

    Полезно: недооценённые акции Московской биржи.

    Интересный топ по голубым фишкам за 1 торговый день или какие акции купить сегодня:

    Данные на 20.07.2021 (дельта за 1 день)

    Walmart (WMT):

    +1.06%

    10587 руб.Electronic Arts (EA):

    +0.99%

    10701 руб.Abbott Laboratories (ABT):

    +0.96%

    8745 руб.Activision Blizzard (ATVI):

    +0.65%

    6812 руб.ПИК (PIKK):

    +0.20%

    1035.2 руб.

    Подробнее: о том как вложить деньги в акции, что влияет на курсы акций.

    Российский фондовый рынок зачастую довольно противоречив. Для него характерно явное разделение доходности и роста стоимости акций компаний, в зависимости от секторов экономики.

    В 20 году сильно выросли золотодобытчики, прежде всего Полюс и Полиметалл.

    Популярными среди частных инвесторов, безусловно, остаются нефтедобывающие и газодобывающие компании, чьи акции в этом году не показывают былого роста. Несмотря на нестабильность нефтяных цен, нефтедобыча остаётся прибыльной.

    Также выделяются банковская сфера, добыча других полезных ископаемых, помимо углеводородов, и акции компаний — ритейлеров.

    В ритейле интересны те, кто сумел наладить онлайн продажи — Мвидео, Детский Мир.

    На основании того, какие отрасли экономики развиваются быстрее чем остальные, можно выявить крупнейшие и наиболее прибыльные компании, чьи акции будут выгодны для вложения в них.

    Однако есть такой критерий как капитализация, который определяет самые надёжные компании, зачастую с высокой ликвидностью и самым весомым оборотом на бирже, здесь на Московской бирже лидируют: Сбербанк, Роснефть, Лукойл, Газпром, НОВАТЭК, Норильский никель, Татнефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз, НЛМК.

    Акции крупных российских компаний

    Динамика акций Газпрома совпадает с динамикой курса рубля — их стоимость стабильно снижается в долларовом эквиваленте. И в первую очередь это происходит из-за высокой степени политизированности компании. Стоимость её акций тесно связана с курсом национальной валюты и зависит от общей политической обстановки, хотя объёмы добычи и выручка «Газпрома» достаточно высоки.

    В 2021 году планируется достройка Северного потока 2, что положительно скажется на цене акций, которые стабилизируются в долларовом значении.

    Мнение: акции Газпрома сейчас недооцененны из-за снижения добычи, резкого спада спроса у основных покупателей. Но пандемия — не вечна и выход из ситуации обещает хороший рост.

    Ценные бумаги Сбербанка стабильно растут на 15%-20% в год. И 2021 не станет исключением, так как «Сбербанк» отыгрывает своё практически всегда. И не забываем о большом количестве купленных компаний, стартапов — это целая инфраструктура, среда.

    За последние несколько лет стоимость и масштаб данной компании значительно увеличились, и её положение на российском и европейском рынках упрочились, что и является залогом надёжности вложений в её акции.

    Акции Лукойл также считаются одними из наиболее прибыльных на российском фондовом рынке — их стоимость за последний год выросла почти на 50%. И данная динамика сохраняется уже несколько лет.

    Аэрофлот — в период карантина упал, но с возобновлением перевозок — снова будет расти. Поэтому важно найти правильную точку входа.

    Акции Роснефти в 2021 году ожидает умеренный рост, связанный, прежде всего, с колебаниями цен на углеводороды и продукты нефтепереработки. Стабильность роста стоимости ценных бумаг обеспечит так же программа обратного выкупа акций, продлённая до 2021 года, подразумевающая выкуп 3% ценных бумаг.

    Акции «Роснефти» привлекательны размером дивидендов — они определены на уровне в 50% от общей чистой прибыли компании, что является достаточно высоким показателем.

    В 2021 году лидерами фондового рынка традиционно останутся компании, работающие в банковской и добывающей сфере — они смогут обеспечить инвестором высокий и стабильный рост стоимости акций и выплат по дивидендам. Обратите внимание на золотодобытчиков (в кризисные времена золото обычно растёт в цене).

    Ведущие российские компании наиболее перспективны для вложения денежных средств в 2021 году.

    Прогноз по акциям Сбербанка, Газпрома: какие акции будут расти в 2021 году?

    Нефтяное соглашение ОПЕК делает привлекательными акции российских нефтедобывающих компаний. Наиболее любопытными в этом отношении выглядят акции Газпрома, активно продолжающего экспансию на внешние рынки и имеющего высокие дивиденды. Стоит обратить внимание так же и на Татнефть.

    Стоит обратить внимание на ЛУКОЙЛ, у которого, как отмечают в Goldman Sachs, в связи с снижением капитальных затрат на зрелых месторождениях появилась возможность увеличить дивиденды. Из банковского сектора традиционно интерес вызывает Сбербанк, рост финансовых показателей которого продолжается несмотря на кризис.

    Если рубль покажет признаки к снижению, то это станет отрицательным фактором для всего рынка, но в особенности для компаний генерирующих рублёвую выручку. Побег в акции компаний с валютной выручкой — неплохой вариант переждать суровые времена.

    Крупные банки под санкциями, поэтому здесь прорывов ждать не стоит.

    Исключение — Сбербанк — чистка банковского рынка прибавляет ему очки, делая его более привлекательным у вкладчиков. Интеграция в ПС Мир, планы на развитие — всё это делает данную бумагу весьма привлекательной.

    Энергетические компании страдают от снижения нефтяных котировок + санкционное давление, Газпром под серьёзным прессингом, также как и Роснефть. Однако энергетический рынок подсказывает вероятный рост этих активов.

    Стоит обратить внимание на Мосэнерго, Русал, Яндекс, Мегафон, Россети и Лензолото.

    Ввиду роста оборонзаказа хорошо будут чувствовать себя предприятия завязанные на военно промышленный комплекс.

    Интересен Ритейл, который развивает доставку, онлайн продажи — X5, Магнит.

    Пример от читателя на тему перспективные акции российсих компаний:

    В конце декабря 20 года, когда стало ясно, что вакцинации — быть, собрал оптимистичный портфель. Туда включил Алросу, Пик и ФосАгро. Алросу — из-за восстановления рынка бриллиантов. ПИК — все видят как растёт ипотека. ФосАгро — начитался прогнозов на голод. За месяц портфель прибавил около 7%. 21 год начался очень живо.

    Это прогноз: о том, как составляются посты — прогнозы

    Оцените статью
    Рейтинг автора
    4,8
    Материал подготовил
    Максим Коновалов
    Наш эксперт
    Написано статей
    127
    А как считаете Вы?
    Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
    ли со статьей или есть что добавить?
    Добавить комментарий