Почему сегодня акции Exxon Mobil Corporation снова падают

В списке дивидендных аристократов только две нефтегазовые акции. Одна из них, Exxon Mobil (XOM), с дивидендной доходностью 6,14%. Компания Exxon Mobil является крупнейшей нефтяной компанией в США.

Содержание

Обзор бизнеса Exxon Mobil Corporation

На заре своего существования Standard Oil доминировала в нефтегазовой отрасли США. Из-за слишком чрезмерно успешной работы и быстрых темпов развития, в 1911 году была распущена Верховным судом США по антимонопольным основаниям. В результате Standard Oil была разделена на 33 небольшие компании, многие из которых сами стали гигантами, такими как Chevron (CVX).

Exxon Mobil был образован в 1999 году, путём объединения крупнейших нефтяных компаний США, Exxon и Mobil, которые в свою очередь являлись наследниками Standard Oil.

Компания управляет тремя крупными бизнес-сегментами: разведка и добыча нефти и газа, переработка и маркетинг, а также производство химических веществ. 

Перспективы роста Exxon Mobil

Пермский бассейн сланцевой нефти станет основным драйвером роста, поскольку нефтяной гигант имеет около 10 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента в этом районе и рассчитывает достичь добычи более 700 000 баррелей в день в этом бассейне к 2025 году. В четвертом квартале 2020 года производство в Пермском бассейне выросло на 42% в сравнении с предыдущим кварталом.

Гайана, один из самых захватывающих проектов роста в энергетическом секторе, станет еще одним основным драйвером роста Exxon Mobil. С начала 2018 года компания почти утроила свои предполагаемые запасы в Гайане почти до 9,0 млрд баррелей.

Руководство заявило, что 90% новых запасов имеют себестоимость добычи в размере 35 долларов за баррель и поэтому оно считает дивиденды жизнеспособными при ценах на нефть марки Brent выше 45 долларов. 

Ожидаемая доходность

Промышленность Exxon очень циклична. Результаты зависят от цен на нефть и они очень волатильны, поэтому будущую доходность сложнее оценить, чем у многих компаний.

По оценке аналитиков Уолл-Стрит общая ожидаемая доходность составит 7,5% в год до 2026 года. При цене $56 за акцию, такую доходность считают удовлетворительной. Из-за высокой дивидендной доходности в 6,14%, рекомендуют акции держать, но не покупать в настоящие время.

Источник: Презентация для инвесторов

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, оцените статью и напишите в комментариях ваше мнение. Уверен, ваше мнение будет полезно читателям.

image

Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) была крупнейшей публичной американской нефтегазовой компанией в 2019 году и одной из крупнейших компаний в любой отрасли. Компания объявила о консолидированной выручке в размере более 290 млрд. Долларов в 2018 году по всему миру на добыче и переработке нефти и газа. По состоянию на ноябрь 2019 года его рыночная капитализация составила около 293 миллиардов долларов.

Основные направления деятельности Exxon Mobil включают разведку и добычу нефти и газа, переработку нефти, химическое производство и маркетинг нефтепродуктов и химических продуктов. Нефтепродукты в основном продаются под торговой маркой Exxon в Соединенных Штатах, в то время как торговая марка Esso используется на большинстве международных рынков. Марки Mobil и Mobil 1 используются в США и на международном уровне.

Многие из основных операций Exxon Mobil организованы в рамках международных дочерних компаний. К ним относятся ExxonMobil France Holding SAS, ExxonMobil Australia и Esso Petroleum Company Limited в Великобритании. В дополнение к своим основным дочерним компаниям, Exxon Mobil владеет многими другими компаниями, включая дочерние компании, совместные предприятия и филиалы.

1. Imperial Oil Limited.

image

Imperial Oil Limited является публичной нефтегазовой компанией в Канаде. По состоянию на 2019 год Exxon Mobil владела около 70% акций в обращении. Imperial Oil работает по всей длине цепочки поставок нефти и газа. Компания ведет разведку и добычу нефти и газа по всей Канаде. Imperial Oil считается крупнейшим нефтеперерабатывающим заводом в стране. Это также один из крупнейших производителей химических веществ в Канаде. Кроме того, Imperial Oil продает нефтепродукты через свою сеть из более чем 1700 автозаправочных станций, работающих под брендом Exo компании Exxon Mobil.

2. XTO Energy, Inc.

XTO Energy, Inc. – нефтегазовая буровая компания в США. Он специализируется на добыче природного газа из сланцевых пластов, часто используя процесс, известный как гидравлический разрыв пласта. Компания работала как дочерняя компания Exxon Mobil, находящаяся в полной собственности, с тех пор как в 2010 году она была приобретена за 31 млрд. $. Благодаря слиянию двух компаний Exxon Mobil стала ведущим производителем природного газа в Соединенных Штатах. Однако потом генеральный директор Exxon, Рекс Тиллерсон позже признал: «Мы, вероятно, заплатили слишком много».

3. Mobil Proroduction Nigeria Unlimited.

Mobil Proroduction Nigeria Unlimited (MPN) является одной из крупнейших компаний по разведке и добыче нефти в Нигерии, которая сама является крупнейшей нефтедобывающей страной в Африке. MPN действует как совместное предприятие с государственной нигерийской национальной нефтяной корпорацией. MPN владеет 40% акций совместного предприятия, в то время как нигерийское федеральное правительство владеет оставшимися 60%. В 2018 году совместное предприятие добывало более 550 000 баррелей нефти в день. Планируется увеличить добычу до 1 миллиона баррелей в день.

4. Aera Energy LLC.

Aera Energy LLC является производителем нефти и газа в Калифорнии. Компания была основана в 1997 году и является совладельцем Exxon Mobil и Royal Dutch Shell PLC. Aera Energy действует в качестве независимого субъекта под руководством собственного совета директоров. Компания производит около 32 миллионов кубических футов природного газа и 125 000 баррелей нефти в день в нескольких округах Калифорнии. В общей сложности Aera производит около 25% нефти и газа, добываемого в Калифорнии.

5. Exxon Neftegas Limited.

Exxon Neftegas Limited является дочерней компанией Exxon Mobile, работающей в России и зарегистрированной на Багамах. «Эксон Нефтегаз» специализируется на разработке нефтяных и газовых ресурсов острова Сахалин, который находится у восточного побережья России и к северу от Японии. Эксон Нефтегаз владеет 30% акций проекта «Сахалин-1». Месторождение Сахалин-1 имеет оценочные запасы 17,1 триллиона кубических футов природного газа и 2,3 миллиарда баррелей нефти, которые могут быть добыты.

ExxonMobil Corp. (XOM ) – многонациональная компания, которая занимается разведкой и добычей нефти и газа, производством электроэнергии, а также операциями с углем и полезными ископаемыми.Он также производит топливо, смазочные материалы и химикаты. ExxonMobil управляет тремя основными бизнес-подразделениями: разведка и добыча;Downstream;и химическая.

Основными акционерами ExxonMobil являются Эндрю П. Свигер, Даррен В. Вудс, Нил В. Даффин, Vanguard Group Inc., BlackRock Inc. (BLK ) и State Street Corp.2.

ExxonMobil недавно объявила о создании нового бизнеса для коммерциализации низкоуглеродных технологических решений, включая улавливание и хранение углерода.Новым бизнесом является ExxonMobil Low Carbon Solutions, и он планирует инвестировать 3 миллиарда долларов в энергетические решения с низким уровнем выбросов до 2025 года3.

Рыночная капитализация компании  составляет около 223,7 миллиарда долларов.

Краткий обзор

«Инсайдер» относится к лицам, занимающим высшие руководящие должности и членам совета директоров, а также к лицам или организациям, которым принадлежит более 10% акций компании. В данном контексте это не имеет ничего общего с инсайдерской торговлей.

Топ-3 индивидуальных инсайдеров-акционеров

Эндрю П. Свигер

Эндрю Свигер владеет 1,2 млн акций ExxonMobil, что составляет 0,03% от общего количества акций компании в  обращении. Свигер был старшим вице-президентом с 2009 года и главным финансовым директором с 2013 года. До этого он занимал пост президента ExxonMobil Gas & Power Marketing с 2006 по 2009 год и исполнительного вице-президента ExxonMobil Production Co. с 2004 по 2006 год. Свигер занимал различные другие должности с момента своего первого прихода в компанию в 1978 году в качестве инженера по эксплуатации.

Даррен В. Вудс

Даррен Вудс владеет в общей сложности 1,0 млн акций ExxonMobil, что составляет 0,02% от общего числа акций компании в обращении. Вудс – председатель и главный исполнительный директор ( генеральный директор ), эти должности он занимал с 1 января 2017 года. До этого он был президентом и членом совета директоров после того, как был избран на эти должности в январе 2016 года. занимал пост старшего вице-президента с 2014 по 2016 год, а также вице-президента компании и президента ExxonMobil Refining and Supply Co. с 2012 по 2014 год. Вудс выполнял многие другие должности в компании с момента своего первого прихода в Exxon Co. International в 1992 году в качестве аналитик по планированию.

Нил В. Даффин

Нил У. Даффин владеет в общей сложности 627,8 тыс. Акций ExxonMobil, что составляет 0,01% от общего количества акций компании в обращении. Даффин является президентом ExxonMobil Global Projects Co. и занимает эту должность с 1 января 2017 года. В то время он также был назначен вице-президентом компании. До этого он занимал ряд должностей, в том числе был президентом ExxonMobil Development Co. и вице-президентом ExxonMobil Production Co. В 1979 году Даффин присоединился к Mobil Oil Corp., которая позже объединилась с Exxon и стала ExxonMobil.

Топ-3 институциональных акционера

Институциональным инвесторам принадлежит более 51% всех выпущенных акций ExxonMobil.

Vanguard Group Inc.

Vanguard Group владеет 344,4 млн акций ExxonMobil, что составляет 8,1% от общего числа акций, находящихся в обращении по состоянию на 26 февраля 2021 года. Компания в основном является паевым инвестиционным фондом и управляющей компанией ETF с глобальными активами под управлением ( AUM ) насумму около 6,2 триллиона долларов США посостоянию на январь. 2021. ETF Vanguard S&P 500 (VOO ) – один из крупнейших ETF компании скапиталом в общей сумме около 199 миллиардов долларов. ExxonMobil составляет менее 0,6% холдингов VOO.

BlackRock Inc.

BlackRock владеет 277,5 млн акций ExxonMobil, что составляет 6,6% от общего количества акций в обращении по состоянию на 5 февраля 2021 года. Компания в основном является паевым инвестиционным фондом и управляющей компанией ETF с приблизительно 8,68 трлн долларов США в собственных средствах. IShares Core S&P 500 ETF (IVV ) является одним из крупнейших ETF BlackRock с примерно 254 миллиардами долларов в собственном капитале. ExxonMobil составляет около 0,3% холдингов IVV.

State Street Corp.

State Street владеет 241,5 млн акций ExxonMobil, что составляет 5,7% от общего числа акций, находящихся в обращении по состоянию на 26 февраля 2021 года. Компания в основном является менеджером паевых инвестиционных фондов, ETF и других активов с приблизительно 3,5 трлн долларов США в AUM. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ) является одним из крупнейших ETF на State Street с приблизительно 339 миллиардами долларов в AUM. ExxonMobil составляет 0,7% от общих активов SPY11

ExxonMobil — американская нефтегазовая корпорация, крупнейшая публичная нефтяная компания в мире. Прямой потомок Рокфеллеровской Standard Oil.

Стоимость акций компании, более 99% которых находятся в свободном обращении, учитываются при расчете индекса Доу- Джонса. Основными акционерами являются инвестиционные фонды, а также институциональные и частные инвесторы.

ExxonMobil Corporation ©PetroDigest.ru
Дата основания
Расположение штабквартиры Ирвинг, штат Техас, США
Рекс В. Тиллерсон
Гленн Уоллер
Оборот 394.1 млрд. $ (2014 г.)
32.5 млрд. $ (2014 г.)
75 300 человек(2015 г.)

Будучи вертикально-интегрированной компанией, ExxonMobil осуществляет как разведку и добычу нефти и газа, так и транспортировку продукции, переработку нефти и производство и реализацию нефтепродуктов. Компания имеет соглашения на разведку и добычу нефти более чем с 40 странами и инвестирует в проекты по добыче нефти и газа, а также в научно-исследовательские работы миллиарды долларов ежегодно. Ресурсная база компании оценивается в объеме около 87 млрд. баррелей нефтяного эквивалента (инф. на 2013 г.). В 2014 году компания добывала около 5.3 млн. баррелей н.э. в сутки.

Свою продукцию ExxonMobil реализует практически во всех странах мира под торговыми марками Exxon, Mobil и Esso.

Торговые марки ExxonMobil
 

История компании

История компании уходит своими корнями в 1870 год, когда Джон Д. Рокфеллер основал Standard Oil. Более подробное описание становления этой гигантской структуры заслуживает отдельной статьи, в контексте же истории ExxonMobil стоит ограничиться лишь несколькими основными фактами.

Standard Oil была образована путем консолидации нескольких американских нефтедобывающих компаний. Корпорация быстро разрасталась, и в скором времени стала практически монополистом в сфере добычи нефти в Северной Америке. Однако Standard Oil не всегда совершала операции законным способом. Так, например, вступив в заговор с железнодорожными компаниями, и получив, таким образом, существенные скидки на транспортировку нефти, Standard Oil практически уничтожила своих конкурентов.

В результате многих подобных незаконных прецедентов, деятельность компании быстро привлекла не только внимание общественности, но и вызвала интерес со стороны властей США, усмотревших нарушение антимонопольного закона. Масла в огонь подлила публицистка Аида Тарбелл, напечатавшая в период с 1901 по 1904 года серию разоблачительных статей об истории компании.

В 1911 году число прецедентов достигло критической отметки, в результате чего Верховный суд США вынес постановление о расформировании Standard Oil. В результате компания разделяется на 34 отдельные структуры. В становлении ExxonMobil ключевую роль сыграли две из них:

  • Jersey Standard (Standard Oil Co. of New Jersey) — в последствии Exxon
  • Socony (Standard Oil Co. of New York) — впоследствии Mobil
Заправочная станция Socony, 1927 год.
 

Тогда же начался заметный подъем автомобильного рынка, вследствие чего бензин стал обгонять керосин по объему производства. В 1920 году компания Socony, видя такие благоприятные условия, зарегистрировало торговую марку Mobiloil. В течение следующих нескольких десятилетий обе компании стремительно набирали обороты. Jersey Standard во главе с Вальтером С. Тиглом стала крупнейшей нефтяной компанией в мире. Она также приобрела 50-ную долю в Humble Oil & Refining Co. — Техасской нефтяной компании. Sonocy купила 45 % акций Magnolia Petroleum Co. — крупнейшей на тот момент компанией в таких областях, как нефтепереработка, транспортировка и реализация нефти и нефтепродуктов. В 1931 году Socony объединилась с Vacuum Oil Co. — одной из первопроходческих компаний в нефтяной индустрии, чьи корни уходят еще в 1866 год.

После разделения Standard Oil права на использования названия этого бренда поделились между несколькими компаниями. Jersey Standard отошли территории Нью-Джерси, Мериленд, Восточная Вирджиния, Северная и Южная Каролина и округ Колумбия. В 1941 году Jersey Standard также отошли Пенсильвания, Делавэр, Арканзас, Теннеси и Луизиана. Тогда же Jersey Standard стала использовать бренд Esso, который фонетически соответствует сокращению S.O., т.е. Standard Oil.

Рекламный щит Standard Oil Co. of New Jersey
 

Что касается Азиатско-Тихоокеанского региона, Jersey Standard добывал и перерабатывал нефть в Индонезии, но не имела там рынков сбыта. Socony-Vacuum, наоборот, управлял Азиатскими рынками сбыта удаленно из Калифорнии. В 1933 году Jersey Standard и Socony-Vacuum Oil заключили соглашение по сотрудничеству в этом регионе, создав совместное предприятие Standard-Vacuum Oil (Stanvac). Stanvac вела деятельность в 50 странах мира, от Восточной Африки до Новой Зеландии, и была упразднена только в 1962 году.

В 1950 году была создана компания Mobil Chemical Co. В 1999 году, основной продукцией этой компании являлись олефины, ароматические соединения, этиленглиголь и полиэтилены. Также Mobil Chemical Co. производила синтетические смазочные материалы и присадки к ним, пропилен для упаковочных пленок и катализаторы.

Exxon Chemical Co., называвшаяся сначала Enjay Chemicals, стала всемирно известной организацией в 1965 году. В 1999 году основным видом ее деятельности, аналогично Mobil Chemical Co., являлось производство олефинов, ароматических углеводородов, полиэтилена и полипропилена, а также специализированных эластомеров, пластификаторов, растворителей, технологических жидкостей, оксоспиртов и клейких смол. Компания обладала уникальной технологией получения полимеров с улучшенными свойствами, при помощи металлоценовых катализаторов.

В 1995 году Socony-Vacuum переименовалась в Socony Mobil Oil Co., или, сокращенно, Mobil Oil Corp., которую десять лет спустя поглотила новообразованная Mobil Corp.

В 1972 году Jersey Standard переименовывается в Exxon Corp. и утверждает Exxon в качестве товарной марки на территории США. В остальном мире Exxon и ее дочерние компании продолжали использовать торговую марку Esso.

В 1998 году Exxon и Mobil подписали окончательное соглашение о слиянии и формировании новой корпорации под названием ExxonMobil. Слияние было завершено 30 ноября 1999 года, а стоимость образовавшейся компании оценивалась в 37,7 млрд. $. По сути, произошло воссоединение двух насильственно разделенных около ста лет назад компаний, подконтрольных одному человеку Джону Д. Рокфеллеру. Эта сделка стала крупнейшей в корпоративной истории США.

Ли Рэймонд, исполнительный директор Exxon (слева) и Лучио Ното, президент и председатель правления Mobil (справа) на конференции, посвященной объявлению о слиянии двух корпораций 1 Декабря 1998 г.

 

В 2005 году параллельно с ростом цен на нефть выросли и акции компании ExxonMobil, которая таким образом обогнала General Electric по размеру рыночной капитализации. В конце 2005 года прибыль компании выросла по сравнению с предыдущим годом на 42 % и составила рекордные 36 млрд. долларов США.

12 июля 2008 года компания объявила о прекращении прямого розничного обслуживания клиентов. Теперь многочисленные, принадлежавшие ранее корпорации заправочные станции, обслуживаются дилерами, но все же под торговой маркой ExxonMobil.

Деятельность в России

В 1996 году было ратифицировано Соглашение о разделе продукции (СРП). Первым проектом с международным консорциумом в рамках этого соглашения стал «Сахалин-1», который предполагал разработку нефти и газа на северо-восточном шельфе острова Сахалин на нескольких месторождениях: Чайво, Одопту-море и Аркутун-Даги. В качестве оператора проекта с 30 % акций выступала Exxon Neftegas Ltd., аффилированная с ExxonMobil. Другими участниками проекта стали ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» (20 %), индийская Oil and Natural Gas Corporation (20 %) и японская SODECO (30 %).

В начале 2000 годов ExxonMobil вела активные переговоры с российской компанией «ЮКОС» о приобретении доли в компании «ЮКОС-Сибнефть», которая должна была образоваться в следствие слияния «ЮКОСа» и «Сибнефти». Однако, данное объединение так и не состоялось, а против руководства «ЮКОСа» было возбуждено уголовное дело. В результате соглашение с ExxonMobil не реализовалось.

Начиная с 2011 года ExxonMobil подписал ряд соглашений о сотрудничестве с российской нефтяной компанией ОАО «НК «РОСНЕФТЬ». Всего предусматривалось 10 совместных проектов, предполагающих разведку и добычу нефти на шельфе Черного моря (Туапсинский прогиб), в Арктике (Карское море) и в Западной Сибири.

Одним из самых перспективных проектов стала разработка месторождений в Арктике, для реализации которого было создано совместное предприятие «Карморнефтегаз», с долей ExxonMobil 33,33 %, а Роснефти — 66,67 %. Однако, осенью 2014 года власти США вынесли запрет на ведение деятельности ExxonMobil совместно с российскими компаниями, в связи с чем ExxonMobil заявила о сворачивании деятельности в России и, в частности, в Карском море.

В настоящее время ExxonMobil участвует в следующих проектах на территории России:

  • Сахалин-1

Проект по разработке трех месторождений на северо-восточном шельфе о. Сахалин: Чайво, Одопту и Аркутун-Даги.

Доля «Эксон Нефтегаз Лимитед» — 30%.

  • Каспийский трубопроводный консорциум

Строительство и эксплуатация магистрального трубопровода, протяженностью около 1511 км, в который поступает нефть с месторождений Западного Казахстана. Нефть транспортируется до Морского терминала в поселке Южная Озереевка (г. Новороссийск).

Доля «Мобил Каспийская трубопроводная компания» — 7.5%

Акции Exxon Mobil Corporation сегодня, 04.03.2021, торгуются на отметке 58,1 USD, это 2,8% от закрытия 03.03.2021.

График

Стоимость и динамика на сегодня

Акции Exxon Mobil Corporation торгуются на NYSE. Стоимость на закрытие предыдущей торговой сессии составляла 56,52 USD. Объем торгов 04.03.2021 составил 40854643 бумаг, что ниже среднего уровня. За предыдущие 52 недели минимальное значение цены было 30,11 USD, максимальная цена 59,47 руб. В течении года стоимость акций менялась в диапазоне 29,36 USD.

Прогноз

Прогноз на год будет публиковаться по мере возникновения подходящей рыночной ситуации. Краткосрочные прогнозы по акциям Exxon Mobil Corporation публикуются в комментариях внизу публикации. Там же можно высказать свое видение ситуации в режиме форума.

Параметры

Параметр Значение
Название Exxon Mobil Corporation
Тикер XOM
Сектор Энергетика
Отрасль Интегрированные нефтяные компании
Количество акций, шт 4233483000
Капитализация, USD 246092371311
Доход на акцию EPS, USD -5,26
PE нет данных

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий