Что такое московская биржа (MOEX), с какими инструментами можно работать и разные возможности для трейдеров

Когда люди начинают путь инвестора, у них обычно не так много денег.

Если посмотреть, что говорят в интернете об инвестировании, то негативные отзывы сводятся к одному: “Это казино, никогда не угадаешь, куда что двинется”. Скорее всего, эти люди не смогли проанализировать компанию и спрогнозировать, куда будут двигаться ее акции. Но разве это проблема рынка?

На это есть диверсификация, управление рисками, структура портфеля. Но если у человека маленький капитал, он не может позволить себе закупить 10 разных позиций и смотреть, как они будут двигаться, а потом корректировать. Бюджет не позволяет.

Из-за этого идут основные ошибки. Потеря 1 000 рублей при общем портфеле в 5 000 рублей – это много. Но если одна акция просядет за полгода на 10-15% из-за кризисных показателей для отрасли, будет ли это критично для опытного инвестора? Нет.

Чтобы набираться опыта, надо изначально работать по правильной схеме. Собирать свой портфель акций и смотреть, как они будут расти в цене. Анализировать рынок и из других источников дохода получать дополнительный капитал. Чтобы делать это с маленьким бюджетом, нужно рассматривать все доступные акции.

Самые доступные акции на МосБирже

Чтобы избежать ошибок при малом депозите, нужно рассматривать акции, которые стоят не так много. При этом, они также приносят доходность и позволяют зарабатывать. 

Топ-10 доступных акций на Мосбирже:

  • ВТБ – 3,6 копеек за штуку, лот – от 10 000 штук;
  • Энел – 90 копеек за штуку, лот – 900 штук;
  • ЛСР – 908 рублей за акцию;
  • Фармсинтез – 7,28 рублей за акцию, лот – 100 штук;
  • En+ – 719 рублей за акцию;
  • Русал – 36,48 рублей за акцию, лот – 10 штук;
  • МРСК – 35 копеек за акцию, лот – 1 000 штук;
  • Аэрофлот – 71 рубль за акцию, лот – 10 штук;
  • Алроса – 85 рублей за акцию, лот – 10 штук;
  • ММК – 42 рубля за акцию, лот – 10 штук.

Стоимость каждого из лотов не превышает 1 000 рублей. Таких затраты может себе позволить практически каждый, кто готов заниматься инвестированием. При этом, если вложиться в несколько компаний, появится диверсифицированный портфель. Тут есть из чего выбирать – банковский, медицинский, добывающий сектор, строительство.

Когда появятся навыки и способность анализировать дела компании, то можно будет говорить о покупке более дорогих позиций. К этому времени доходы должны хотя бы немного вырасти, что позволит приобретать другие акции. Но первые год-два лучше начинать с небольших сумм и смотреть на свой процентный доход. Чтобы потеря первых 5-10 тысяч рублей в день не шокировала.

Считается, что индекс показывает состояние всего рынка в целом. Индекс широкого рынка мало чем отличается от индекса ММВБ по динамике из-за того, что в обоих идет сильный перекос по весам в пользу Газпрома, Сбербанка, Лукойла, веса которых больше 10% и еще 2-3 крупных компаний, а остальные влияют гораздо слабее: вес Полюса в 10 раз меньше веса Газпрома! То есть если Полюс вырастет на 10%, а Газпром упадет на 1.1%, индекс Мосбиржи будет в минусе.

image

Что реально определяет динамику индекса

В связи с этим, динамика индекса ММВБ определяется обычно в границах динамики этих трех компаний. Если взять скользящее окно с периодом год и промотать его – за последние 5 лет почти не было случая, чтобы динамика основного индекса была ниже самой слабой из этих трех акций или выше самой сильной.

Индекс Мосбиржи против индекса Сбербанка (зеленый), Лукойла (красный) и Газпрома (черный) – большую часть времени скользящее окно выглядит примерно так

Кстати, в нескольких случаях, когда это все же произошло, это были хорошие точки для покупки индекса, когда его динамика за год была хуже самой слабой из трех гигантов.

Последний случай, когда индекс за последние 12 мес показывал динамику хуже самой слабой акции из тройки – после введения санкций против Русала в апреле 2018-го. Ниже той точки индекс не был до сих пор (да, отчасти это благодаря долгосрочному растущему тренду на нашем рынке, поэтому это пробитие динамики – конечно, не «грааль», но интересная ситуация).

Индекс Мосбиржи против индекса Сбербанка (зеленый), Лукойла (красный) и Газпрома (черный) за последние 12 мес

Как видите, сейчас ситуация, когда динамика индекса близка к тому, чтобы стать хуже динамики самой слабой из трех акций – Лукойла. Вероятно, сейчас хороший момент, чтобы покупать (или, в случае пробития динамики, Лукойла будет еще лучший).

К слову, был случай и пробития динамики лучшей из трех акций в сентябре 2015-го. Это был локальный максимум, после которого был трехмесячный боковик в индексе.

Кстати, что дальше по динамике «большой тройки»? У Сбербанка – по нашим оценкам, двухзначная дивидендная доходность за 2019 по текущим ценам (на отсечках такой высокой не бывает), у Лукойла впереди утверждение нового байбека, у Газпрома – рост коэффициента дивидендных выплат. Какие именно целевые цены, знают подписчики нашей аналитики, но в целом вектор по троим – вверх.

Как составить портфель лучше индекса без необходимости ребалансировки

Поскольку Лукойл, Газпром и Сбербанк практически определяют динамику индекса, чтобы ваш портфель не отставал, достаточно собрать его с равными долями из этих трех акций – не придется постоянно делать ребалансировку, а динамика не будет сильно отличаться от индекса. От себя добавлю лайфхак – префы Сбера исторически сильнее обычки + по ним выше дивиденды, поэтому выгоднее взять именно их.

Посчитаем, какую динамику бы показывал портфель из равных долей из префов Сбера, Лукойла и Газпрома (с 2015 года):

Такой простой портфель без ребалансировок обгоняет индекс в среднем в два раза (в доходности и портфеля, и индекса еще не учтены дивиденды – но они не меняют эту ситуацию).

Причем это превосходство в динамике устойчиво – ниже приведу графики, если считать с начала 2016, 2017 или 2018 года – на всех портфель из «тройки» стабильно в два раза обгоняет индекс:

Что примечательно – на просадках такой портфель не проседает хуже индекса, а на росте показывает себя лучше. То есть лучше доходность при том же риске – это работает как минимум последние 5 лет.

Подписчики нашей аналитики знают, какие целевые цены у нас по Газпрому, Сбербанку, Лукойлу и еще почти 50 компаниям! Присоединяйтесь к аналитике и инвестируйте вместе с нами.

Итак, подытожим:

1. Пересечение годовой динамикой индекса динамики худшей из трех акций (Сбер, Газпром, Лукойл) происходит крайне редко и в прошлом давало хороший сигнал на лонг индекса;

2. Портфель из Газпрома, Лукойла и префов Сбербанка стабильно обгоняет индекс в два раза вот уже пять лет.

Отказ от ответственности

Инвестпривет, друзья! «Ковидный» 2020 год внес огромные изменения в мировую экономику. Прежние перспективы и прогнозы потеряли свою силу, и теперь нужно корректировать свою стратегию покупки акций. Ниже в списке – самые перспективные акции 2021 года с высоким потенциалом роста. Я разделил акции по странам: Россия и США. Обязательно прочитайте дисклеймер и методику отбора акций.

Дисклеймер

Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является выражением личного мнения автора. Я не несу ответственности за возможные убытки и потери, если вы следовали моим инструкциям. Решение о покупке или продаже того или иного актива вы должны принимать, исходя из собственной стратегии инвестирования.

Методика отбора

Чтобы ответить на вопрос, какие акции купить в 2021 году, вам нужно определиться, какие именно акции вам нужны. На мой взгляд, в 2021 году лучше всего себя будут чувствовать value stocks, т.е. акции стоимости. В 2020 году они значительно припали в цене и до сих пор не восстановились, в то время как акции роста показали (прошу прощения за каламбур) значительный рост.

Как мне кажется, потенциал роста у growth stocks еще остался, и, несомненно, компании, показывающие выдающиеся финансовые результаты (особенно в сфере IT) будут пользоваться спросом у инвесторов.

Однако стоимостные акции, в числе которых немало дивидендных, слишком дешевы, и они будут расти более весомыми темпами. Поэтому целесообразно выделить отдельно самые недооцененные акции с потенциалом роста в 2021 году (value stocks).

Надо отметить, что я являюсь приверженцем подхода Грэма в отборе акций и в свой портфель отбираю недооцененные акции с большими дивидендами.

На своем платном канале Boosty.to я ежеквартально публикую портфель, в который отбираю недооцененные акции, рассчитываю их справедливую стоимость и потенциал роста. Пропорции акций в портфеле рассчитываются в зависимости от потенциала роста: чем больше потенциал, тем больше доля.

image

При этом отбор ведется не абы каких акций – а с хорошим фундаменталом: растущими денежными потоками, стабильной прибылью, «защитными рвами» и т.д. Недооцененность данных акций вызвана какими-то внешними факторами, например, снижением цен на производимую ими продукцию, или общими глобальными проблемами. Сам бизнес таких компаний устойчив и генерирует хорошие доходы.

В итоге даже если курсовая стоимость недооцененных акций не будет успевать за индексом, вы получите высокую дивидендную доходность – на уровне 5-6% годовых в долларах (против 1,5-2% дивдоходности акций, входящих в индекс S&P 500).Давайте посмотрим, какие недооцененные акции с потенциалом роста в 2021 году я выделил.Недооцененные акции СШАДля отбора самых недооцененных акций США в 2021 году я использовал такие мультипликаторы: P/E – ниже 20; P/S – ниже 10; P / BV – ниже 5 (1 – справедливая оценка); EV/EBITDA – ниже 10; Debt/EBITDA – ниже 5; прибыль на акцию (EPS) – выше 0; ROA, ROE, ROI – выше 0; EBITDA, прибыль, выручка – выше 0, рыночная капитализация – выше 5 млрд долларов, ликвидность – свыше 1 млн долларов в день.А вот еще интересная статья:  Российские компании, которые не платят дивиденды, но которые интересны для покупки

Настройка всех этих параметров гарантирует, что в список попали акции компаний с хорошим устойчивым бизнесом, но испытывающие временные трудности из-за каких обстоятельств. Критерий по доходности и рентабельности позволяет отсеять компании-зомби, а высокая капитализация и объем торгов обеспечивают достаточную оборачиваемость акции в течение дня.

Всего я нашел и собрал в портфель недооцененных акций США 19 акций. Укажу только некоторые.

Kroger – вторая крупнейшая (после Macy’s) сеть супермаркетов в США. Также владеет рядом заправок. Кризис прошелся по ритейлу США катком (не как у нас), так что акция ожидаемо оказалась в числе недооцененных: значительно упала выручка – отсюда падение курса акций.

D.R. Horton – крупнейший девелопер и лидер строительного бума в США. В 2019-2020 годах получила рекордную прибыль. Несмотря на то, что акция торгуется на хаях, по мультипликаторам она всё еще недооценена. Потенциал роста – более 60%. Пока в США экстремально низкая ипотека и большое количество ликвидности, строители просто обречены на успех. Ну, и еще Horton платит неплохие дивиденды.

Lennar – еще одна строительная компания с дивидендами.

Intel – одна из самых недооцененных компаний в IT-секторе. Причина падения, в целом, ясна: Intel проигрывает конкурентные рынки по разработке процессоров и чипов. Однако сейчас Intel переориентировалась на разработку процессоров, чипов и прочих деталей для вышек 5G, а также других компьютерных компонентов, так что потенциал роста сохраняется. Ну, и перестройки в правлении тоже идут ей на пользу.

CVS Health – одна из крупнейших аптечных сетей США с растущей выручкой.  

Verizon – вторая из крупнейших телекоммуникационных компаний США, главный конкурент AT&T. Прям сильно недооцененной ее назвать сложно (мультипликаторы значительно выше, чем у телекомов в России и США), но котировки ниже максимумов, поэтому акция дает хорошую дивидендную доходность (порядка 4,4%).

Omnicom – медиакомпания, зарабатывающая на размещении рекламы. Реклама в 2020 году, понятное дело, просела, как и доходы Омникома. При восстановлении рынка реклама вновь будет двигателем торговли, а Омником – машиной по генерации рекордной прибыли. Компания крайне интересна по текущим ценам.

Discovery – глобальная медиакомпания, владеющая компаниями Discovery Channel, Animal Planet, ID, Velocity, TLC, Eurosport. Зарабатывает в основном на платной подписке на каналы и на рекламе. Так как рынок рекламы просел, то Дискавери недополучила прибыль и поэтому ее акции потеряли в стоимости. Отсюда – дисконт к справедливой цене. Но надо понимать, что Discovery (впрочем, как и Fox) не очень активно развивают сегмент стриминговой подписки (на который Netflix и Disney делают основную ставку), поэтому, я думаю, потенциал роста этой акции будет ограничен. Так, сервис Discovery+ был запущен только в 2021 году (да, аккурат в Новый год – в сотрудничестве с Verizon, кстати), так что его перспективы еще предстоит оценить.

Exelon – энергетическая компания, владеющая 10 АЭС и 17 ядерными реакторами. Акции торгуются с дисконтом, потому что ESG, «зеленые», стоп-атом и вот это всё. Отчетность у компании в порядке, дивиденды большие и растут (при текущих котировках дивдоходность выше 3,58%), так что интересно для покупки.

А вот еще интересная статья:  Особенности российского фондового рынка, или Что не так с российскими акциями

Synchrony Financial – выпускает пластиковые и дисконтные карты для банков, частных компаний, сетевых магазинов, отдельных брендов и т.д. Ну, то есть печатает сам пластик, естественно. В последнее время развитие компании немного замедлилось, так как многие клиенты начали сознательно отказываться от пластиковых карт в пользу электронных и виртуальных карточек. Но бизнес всё еще устойчивый и перспективный – в ту же Южную Америку и Африку пластиковые карты только приходят.

Rio Tinto – вторая крупнейшая в мире алмазодобывающая компания (первая – наша Алроса). Из-за алмазного кризиса котировки оказались под давлением. В перспективе – кратный рост и увеличение дивидендов (по текущим ценам дивдоходность тоже вкусная – 4,55%).

AT&T – акции телекома продолжают снижаться. Акционеры ждут роста капитальных затрат на внедрение вышек 5G в США, Латинской Америке и Африке. К тому же AT&T впервые в истории не повысила дивиденды спустя год – и рискует вылететь из списка дивидендных аристократов США (сэкономленные деньги пошли на погашение долга, так что в целом AT&T стала стоить дороже по своей внутренней стоимости). На мой взгляд, это хороший момент, чтобы войти в акции такой перспективный, взрослой и стабильной компании. Ну и дивдоходность на уровне 7,1% впечатляет.

Newmont – крупнейшая золотодобывающая компания мира. Ее акции прошли по самой границе недооцененности. В целом – хороший и интересный бизнес, котировки немного просели на фоне коррекции стоимости золота в целом.

Название Цена акции P/E P/S P/BV EV/EBITDA Debt/EBITDA Див. доходность (прогноз)
Kroger 33,15 8,82 0,2 3,06 5,87 2,05 2,15%
Lennar 72,97 8,91 0,96 1,22 7,29 0,42 1,43%
D.R. Horton 80,02 10,41 1,28 2,37 9,73 0,34 1,04%
Intel 58,18 11,90 3,11 2,95 5,90 0,46 2,36%
CVS Health 72,18 12,05 0,36 1,49 9,25 1,27 2,74%
Verizon 55,32 12,83 1,78 3,36 7,73 2,22 4,55%
Omnicom 65,88 14,68 1,03 4,93 8,33 2,63 4,01%
Discovery 36,42 17,01 2,22 1,87 8,46 1,52
Exelon 43,68 17,93 1,28 1,32 8,59 1,19 3,05%
Synchrony Financial 37,29 16,33 1,7 1,81 3,24 1,30 5,33%
Rio Tinto 78,48 17,53 3,01 3,1 5,59 0,36 4,98%
AT&T 28,93 19,29 1,21 1,27 6,89 1,11 7,2%
Newmont 59,30 18,17 4,22 2,18 9,93 0,3 2,77%

Данные актуальны на 5 февраля 2021 года.

Более полный список недооцененных акций США в 2021 году – на моем канале Boosty.to. Каждый квартал я пересчитываю показатели и формирую модельный портфель. На сегодняшний день доходность портфеля составляет 24,46%. Для сравнения – за этот же период S&P 500 вырос на 8,01%.

Недооцененные акции российских компаний

Аналогичный портфель с акции недооцененных компаний с перспективной роста, но для России, я также собираю на Boosty.to. Пересмотр портфеля также происходит ежеквартально.

Последние данные я собрал буквально вчера – 5 февраля 2021 года. Далее покажу некоторые компании и прокомментирую, почему эти акции стоит покупать.

Критерии отбора – те же, что и для американских акций. Опять-таки, финальная цель – выбрать хорошие компании с устойчивыми денежными потоками, которым почему-то не повезло.

ФСК ЕЭС – электроэнергетические компании в России традиционно недооценены, поэтому в список самых недооцененные акций российских компаний с потенциалом роста в 2021 году попало немало электрогенерирующих и электрораспределяющих компаний. ФСК ЕЭС оказалась наиболее недооцененной по ключевым мультипликаторам. Потенциал ее роста – более 60% (до справедливой цены).

А вот еще интересная статья:  Что такое дивидендная политика и какие типы дивидендных политик существуют

МРСК Центра, Интер РАО, ОГК-2, ТГК-1 – аналогично.

Росагро и Черкизово – обе компании показывают хорошие операционные результаты. Спрос на еду растет, а фактическая инфляция способствует росту прибылей обоих компаний. При этом Росагро и Черкизово специализируются на разных рынках (Росагро – свекла, сахар, зерновые, сыро, сливочное масло, а Черкизово – свинина, говядина, курятина, индюшатина, колбаса) и не конкурируют друг с другом напрямую. Следовательно, потенциал роста есть у обеих компаний.

Глобалтранс – компания занимается грузоперевозками, в основном, нефти. Одна из наиболее недооцененных и щедрых на дивиденды компаний на российском рынке.

Татнефть – несмотря на рост стоимости нефти, котировки Татнефти не спешат восстанавливаться. Если другие нефтяные гиганты типа Лукойла и Роснефти уже выросли, Татнефть по-прежнему недооценена. Дисконт к цене, на мой взгляд, вызван дивидендной политикой компании.

ЛСР – несмотря на существенный рост, ЛСР до сих пор недооценена. ПИК (который был в моем списке недооцененных акций на прошлый год) улетел в космос. ЛСР еще предстоит такой полет.

НМТП – новороссийский морской порт, как и Глобалтранс, потерял в стоимости из-за снижения объемов перевозки нефти. Как только цена нефти и объем ее транспортировки восстановятся до докризисных значений, мы увидим рост котировок. А пока дешево – это стоит покупать.

Ростелеком – отечественный интернет-провайдер и IT-компания, Ростелеком тоже имеет потенциал роста в 2021 году, правда, довольно ограниченный. Драйвером роста может стать выполнение миллиардных госзаказов – например, создание единой платформы для оплаты ЖКХ. При этом сдерживающим фактором остаются небольшие дивиденды и в целом низкое качество оказания услуг.

ММК – несмотря на внушительный рост котировок, среди всех сталеваров ММК до сих пор формально остается самой недооцененной. При этом дивидендная доходность комбината может достичь 12-14%!

Давайте сведем самые прибыльные акции в 2021 году в единую таблицу.

Название Цена акции P/E P/S P/BV EV/EBITDA Debt/EBITDA Див. доходность (прогноз)
ФСК ЕЭС 0,2169 3,66 1,08 0,3 3,12 0,25 8,5%
МРСК Центра 0,3698 4,63 0,16 0,35 3,5 0,99 5,5%
Росагро 893 4,86 0,72 1,13 8,12 0,85 4,32%
Интер РАО 5,31 5,23 0,39 0,71 1,12 0,15 3,55%
Глобалтранс 509 5,31 10,3 1,8 3,4 0,63 15%
Россети 1,68 5,41 0,33 0,28 3,69 0,46 6,9%
Черкизово 1990 6,28 0,64 1,34 7,42 1,13 5,5%
ОГК-2 0,7878 7,34 0,71 0,63 3,06 0,28 7%
Татнефть 513 11,62 1,46 1,53 5,43 0,08 6,44%
ЛСР 943 11,64 0,85 1,13 576 1,16 5,24%
НМТП 8,26 12,01 3,28 1,51 4,88 0,97 6,5%
Ростелеком 104,13 12,78 0,72 0,95 4,45 2,82 4,8%
ММК 52,14 13,4 1,28 1,75 5,73 0,21 12%

Напомню, что данные в таблице актуальны на 5 февраля 2021 года.

В моем текущем портфеле находится 17 эмитентов – в таблице представлены только некоторые из них.

Каждый квартал я пересматриваю состав портфеля и составляю новый список, какие акции покупать в 2021 году, – всё это есть на моем канале Boosty.to. Там же я рассчитываю справедливые цены несколькими способами (коэффициент Грэма, дисконтирование денежных потоков, дисконтирование дивидендов, сравнительный подход) и вывожу справедливую цену акции в зависимости от полученных результатов.

За предыдущий период портфель недооцененных акций России заработал 18,5% (индекс Мосбиржи вырос на 18,88%), причем картину испортил QIWI.

Вот такой список недооцененных акций США и России в 2021 году получился. Еще раз напоминаю, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные актуальны на 5 февраля 2021 года. Каждый квартал я пересматриваю состав портфелей и предоставляю сведения о наиболее недооцененных акциях с максимальным потенциалом роста на Boosty.to. Словом, хотите получать объективные и актуальные данные, чтобы использовать их при составлении собственного портфеля – добро пожаловать! Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью [Общее число голосов: 21 Средняя оценка: 4.9] 07.12.2020, Выпуск #049

2020 год запомнится финансовой индустрии не только взлетами и падениями. После пандемии коронавирусной инфекции российский фондовый рынок не станет прежним. Экономические последствия пандемии вполне могут быть сглажены в течение нескольких следующих лет, но поведение и образ мыслей инвесторов и бизнесменов претерпели принципиальные изменения, которые сохранятся надолго.

В ряде отраслей существенно изменились принципы ведения бизнеса, взаимодействия с клиентами и контрагентами. Иными стали санитарные нормы, заметно увеличились темпы цифровизации и диджитализации. В то же время многие россияне увидели в финансовых рынках реальную возможность сохранить и приумножить свои сбережения. За 10 месяцев текущего года на фондовый рынок вышли 3,6 миллиона наших соотечественников, а общее количество россиян, имеющих брокерские счета, выросло до 7,5 миллиона по состоянию на конец октября.

Неопределённость относительно окончания карантина и внешнеполитической ситуации затрудняют прогнозирование динамики российского фондового рынка в 2021 году. Тем не менее построить базовый сценарий можно. Если в ближайшее время распространение коронавирусной инфекции будет остановлено, и деловая активность начнёт восстанавливаться, фондовые рынки смогут продемонстрировать в грядущем году умеренный рост на 15-20%.

Проанализируем активы, которые могут быть наиболее эффективны в 2021 году.

Бенефициары восстановления рынка

Наибольшие темпы роста в случае нормализации эпидемиологической ситуации будут свойственны тем отраслям, которые существенно пострадали во время карантина. В 2020 году сильнее других просел транспортный сектор, упавший с начала года и по состоянию на середину ноября на 20% из-за приостановки международного сообщения. Правда, эксперты опасаются, что на его восстановление понадобится не менее двух-трёх лет. Среди гигантов отрасли целесообразно выделить «Аэрофлот», но перспективы капиталовложений в его активы видятся туманными. Компания не сможет выплатить дивиденды акционерам за 2020 год. Возможно, владельцы соответствующих бумаг и по итогам 2021 года останутся без начислений с прибыли «Аэрофлота».

Акции нефтяных компаний по итогам неполного уходящего года потеряли 18%, однако восстановление их курса может происходить гораздо быстрее, чем в транспортном секторе. Предпосылками к росту может стать повышение мирового спроса на энергоресурсы до уровней 2019 года, а также пересмотр ограничений ОПЕК+, введённых в связи со сложной эпидемиологической ситуацией.

Перспективными видятся мне ценные бумаги «Газпром нефть», «Татнефть» и «ЛУКОЙЛ». Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» интересны лишь дивидендной доходностью. В газодобывающем секторе лидером является «НОВАТЭК», его активы привлекательнее активов «Газпрома».

Лидеры наиболее популярных секторов

Помимо компаний из секторов, пострадавших от распространения коронавирусной инфекции, можно выделить ряд отраслей, ключевые игроки которых традиционно приносят неплохой доход акционерам.

В финансовой индустрии наиболее перспективными являются ценные бумаги «Сбербанка» и «Московской биржи». Крупнейший российский банк будет получать прибыль на фоне восстановления отечественной экономики в целом, а также интереса зарубежных владельцев капитала к российскому фондовому рынку. Рост акций «Московской биржи» обеспечивается благодаря притоку капитала на отечественный рынок, расширению объёма торгов и росту комиссионных доходов. Есть все основания полагать, что курс акций «Московской биржи» и «Сбербанка» за следующий год может прибавить 15-20%.

В электроэнергетическом секторе интересными выглядят бумаги, по которым стабильно выплачиваются дивиденды. Среди них выделю акции «РусГидро», «ФСК ЕЭС», «Юнипро», «Интер РАО» и обыкновенные акции компании «Россети».

Ведущие предприятия розничного ритейла продемонстрировали неплохой прирост в 2020 году – их стоимость выросла в среднем на 35%. На мой взгляд, курс акций лидеров данного сектора – «Магнита», «Детского мира» и Х5 Retail Group – будет расти и в дальнейшем.

Среди игроков рынка добычи металлов хорошие позиции сохраняют «Норильский никель», «Северсталь», «НЛМК», «ММК» и в меньшей степени «АЛРОСА». Акции золотодобывающих компаний, в частности, «Полюс» и «Полиметалл», в последние недели имеют отрицательную динамику на фоне оптимизма участников фондового рынка. Тем не менее, на мой взгляд, просадка будет кратковременной, поэтому вложить часть капитала в эти активы будет целесообразно.

Доход способны принести и капиталовложения в IT-сектор. Американская технологическая индустрия во главе с FAANG в 2020 году была на максимумах и имеет потенциал для дальнейшего роста. Интерес к развитию информационных технологий наблюдается по всему миру, и лидеры российского рынка – «Яндекс» и Mail.ru Group – не являются исключением. Ставка на технологическое развитие России в сложившейся ситуации способна себя оправдать.

Защитные активы

В качестве защитных активов можно рассмотреть акции известного игрока в секторе коммуникаций «МТС». Их преимущество состоит в относительно низкой волатильности. Если российский фондовый рынок будет расти, мы вряд ли увидим бумаги «МТС» в топе лидеров, однако в периоды просадок они способны проявить устойчивость к колебаниям рыночной конъюнктуры. Дивидендная доходность по акциям «МТС» может составить около 8,8% в следующие 12 месяцев.

Кроме того, в качестве защитного актива можно рассмотреть акции представителя нефтехимической индустрии «ФосАгро». Они позволят сохранить капитал в случае снижения курса рубля, а его трудно исключить в 2021 году. Ещё одно преимущество компании состоит в достаточно высоких дивидендных выплатах.

Российский фондовый рынок имеет неплохие перспективы роста в 2021 году. Тем не менее риски для отечественной и мировой экономики могут сохраниться, поэтому не стоит существенно снижать долю защитных активов и игнорировать принципы диверсификации портфеля.

График

Стоимость и динамика на сегодня

Акции Московская Биржа торгуются на ММВБ. Стоимость на закрытие предыдущей торговой сессии составляла 162,88 руб. Объем торгов 17.02.2021 составил 0 бумаг. За предыдущие 52 недели минимальное значение цены было 80,1 руб, максимальная цена 169,95 руб. В течении года стоимость акций менялась в диапазоне 55,16%.

Прогноз

Действующие прогнозы по акциям Московская Биржа публикуются в комментариях внизу публикации. Там же можно высказать свое видение ситуации в режиме форума.

Параметры

Параметр Значение
Название Московская Биржа
Тикер MOEX
Отрасль Электроэнергетика
Количество акций, шт 2276401458
Капитализация, руб 370780280594
Доход на акцию, руб 10,67
PE 15,26

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий